中小外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資問題研究

丁雪萍

中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題一直是外貿(mào)界關(guān)注的熱點問題，根據(jù)國家發(fā)改委中小企業(yè)司調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，50%的中小外貿(mào)企業(yè)融資難已成為制約中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展的瓶頸，也是中小企業(yè)國際貿(mào)易融資亟待解決的問題。本文以廣西北部灣地區(qū)中小企業(yè)國際貿(mào)易融資為樣本，探討中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀及問題，希望對中小企業(yè)國際貿(mào)易融資工作有一定的指導(dǎo)意義。

一、國際貿(mào)易融資的概述

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》（2004-6）的定義，貿(mào)易融資是指在商品交易過程中，運用短期性結(jié)構(gòu)融資工具，基于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收款等資產(chǎn)的融資。國際貿(mào)易融資是銀行圍繞著國際結(jié)算的各個環(huán)節(jié)為進出口商品提供資金便利的總和。國際貿(mào)易融資產(chǎn)生于最初的貿(mào)易的一方向另一方提供的商業(yè)信用，如買賣中的賒銷、寄售等。但是由于商業(yè)企業(yè)的資金實力有限，企業(yè)間提供的商業(yè)信用資金較小，且期限較短，無法滿足日益增長的國際貿(mào)易資金需求。一定程度上限制了國際貿(mào)易的發(fā)展，特別是中小企業(yè)的發(fā)展。為了尋求更多的資金，進出口商開始向銀行等金融機構(gòu)尋求幫助，銀行等金融機構(gòu)開始登上國際貿(mào)易發(fā)展的舞臺，國際貿(mào)易融資由此產(chǎn)生。

二、國際貿(mào)易融資方式及其比較研究

1.國際貿(mào)易融資方式。國際貿(mào)易融資的方式有很多種，對于中小企業(yè)而言，資信狀況往往遭受懷疑，且所需融資的資金金額較小，時間也較短，歸結(jié)起來常用的主要有以下幾種：

1.1押匯（Negotiation under Documentary Credit）：進出口商將代表物權(quán)的提單及其他單據(jù)抵押給銀行，從而得到銀行扣除押匯利息和費用后的墊款。對于出口商而言，這種方式可以加快出口商資金周轉(zhuǎn)，提前收回貨款，適合在托收或信用證結(jié)算方式下使用。采用出口押匯融資，需要向銀行遞交具有物權(quán)憑證的提單作為押匯單據(jù)，否則銀行不受理，所以此方式不適用于非海運提單交貨的運輸方式。此外，只有資信狀況和財務(wù)狀況都良好的企業(yè)才能從銀行的融資那里通過押匯得到墊付貨款，且銀行一般采用的是出口信用證押匯和托收押匯，極少提供電匯押匯。融資對于進口商而言，不僅能解決資金周轉(zhuǎn)困難，提前贖單，減少貨物的滯港費用。而且能加快進口商品的加工或銷售，加速資金的回籠，同時能促進進口貿(mào)易。但由于融資期限較短，一般要求專款專用，且逐筆申請，逐筆使用。對于加工貿(mào)易類的進口商，后期加工面臨的資金短缺很難從銀行等金融資機構(gòu)中得到支持，尤其是中小外貿(mào)企業(yè)。

1.2打包放款（Packing Loan）：出口地銀行以出口商提供的開證行開來的信用證正本作為抵押向其發(fā)放貸款的融資行為。這種方式主要是出口商在備貨期間向銀行尋求資金準(zhǔn)備貨物，以便能按期完成交易。此種方式若能推廣，將極大促進中小企業(yè)的出口貿(mào)易成交量。但這種方式要提防出口商不真實貿(mào)易的欺詐行為或者一證多貸的行為，以免遭受損失。出口商與金融機構(gòu)之間，應(yīng)突破局限，尋找更加雙贏的方式，促進我國出口貿(mào)易的發(fā)展。

1.3出口保理業(yè)務(wù)（International Factoring）：又稱保付代理，是指保理銀行為出口商提供的一種兼有擔(dān)保、融資、銷售、管理、催收賬款等一攬子綜合服務(wù)業(yè)務(wù)，并且能根據(jù)客戶的需求靈活提供服務(wù)項目。這種方式不管從出口商角度還是金融機構(gòu)角度，無疑都是較理想的雙贏方式，但由于根據(jù)提供的服務(wù)項目不同，收費有所不同。但這種方式能個性化的解決出口商融資及風(fēng)險等問題，深受出口商青睞。但由于中小企業(yè)往往資金實力，企業(yè)實力，貿(mào)易業(yè)務(wù)量等問題的制約，面對收費較高的國際保理業(yè)務(wù)仍是未能推廣。采用國際保理，對于進出口雙方都有利，對于出口商而言，降低收匯風(fēng)險，對于進口商而言，有利于資金周轉(zhuǎn)，降低了進口成本。同時，在國際保理業(yè)務(wù)下，貨物比單據(jù)重要，若貨物出問題，進口商可以拒付，這大大降低了進口商的收貨風(fēng)險。但是對于銀行等金融機構(gòu)而言，風(fēng)險較大。

1.4福費廷業(yè)務(wù)（Forfaiting）：是指銀行或其他金融機構(gòu)無追索權(quán)的從出口商那里買斷由于出口業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款。是一種新型的出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品，是提前獲得貨款的一種融資方式。其最大特特點就是無追索權(quán)，出口商可以在不占用銀行授信額度的基礎(chǔ)上，100%的獲得資金融通，改善資產(chǎn)負債比率。

2.國際貿(mào)易融資方式比較研究。

2.1出口押匯與打包放款。出口押匯與打包放款兩種融資方式都是為出口商解決資金融通問題，但是還是有一定的差異。首先，融資的時間不同，出口押匯實在發(fā)貨后獲得物權(quán)單據(jù)后提交單據(jù)到銀行，經(jīng)銀行審核無誤后發(fā)放；打包放款是在貨物發(fā)運前，具體來說是在出口商備貨期間，幫助出口商籌措資金備貨時發(fā)放的。其次，融資期限不同，出口押匯一般經(jīng)申請最快的當(dāng)天就可以完成，晚則幾天可以完成，期限較短。打包放款的期限較長。此外，融資費用的結(jié)算方式不同，出口押匯的費用是在發(fā)放融資款項前在款項里扣除，打包放款的費用是除向出口商收取本金外，費用按利息方式收取，是額外的。

2.2國際保理業(yè)務(wù)與出口托收押匯。國際保理業(yè)務(wù)與出口托收押匯類似，但也有同。首先，銀行是否有追索權(quán)；在出口押匯中，銀行保留對出口商的追索權(quán)；其次，銀行是否擔(dān)保收款；出口托收押匯項下，銀行不負責(zé)擔(dān)保收回貨款，但是國際保理項下，銀行對于一定額度內(nèi)的風(fēng)險和壞賬是負責(zé)擔(dān)保的。

三、廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)中小企業(yè)貿(mào)易融資的現(xiàn)狀及問題分析

隨著國際貿(mào)易的發(fā)展，國際貿(mào)易融資取得了長足的發(fā)展，并在促進貿(mào)易成交，加快資金周轉(zhuǎn)，降低融資成本，提高經(jīng)濟效益，降低貿(mào)易風(fēng)險等方面起到了非常重要的作用。但是，廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)中小外貿(mào)企業(yè)融資并沒有那么容易，國際貿(mào)易融的作用并沒有得到充分的發(fā)揮和實現(xiàn)，歸結(jié)原因主要有以下幾方面：

1.國際貿(mào)易融資方式單一。我國國際貿(mào)易融資方式與發(fā)達國家差不多，但是真正運用的少。這點與發(fā)達國家日益增多的貿(mào)易融資方式相比，差距較大。我國主要的國際貿(mào)易融資方式目前用的最多是信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式為主，不僅品種單一，且功能單一。出口買方信貸融資是我國出口貿(mào)易業(yè)務(wù)的核心業(yè)務(wù)之一，但是自發(fā)展以來，融資金額也并不多，使用頻率和對出口的支持力度并不高。此外，我國銀行從業(yè)人員業(yè)務(wù)水平和素質(zhì)不高，對金融工具、融資手段的運用、結(jié)算方式的選擇等了解不夠，專業(yè)知識不扎實不全面，在實際操作中不僅不能恰當(dāng)使用，反而加大融資風(fēng)險。這也是造成融資方式單一的原因。

2.國際貿(mào)易融資對象單一。目前我國的國際貿(mào)易融資主要針對的是國有大中型企業(yè)，他們企業(yè)實力雄厚，資金需求大，是我國經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)主要支柱力量，理應(yīng)得到更多資金支持。但是另一方面，隨著改革開放及加入WTO，許多外資企業(yè)，中小企業(yè)，三資企業(yè)等如雨后春筍版出現(xiàn)，已然成為我國國民經(jīng)濟不可或缺的中間力量。然而這部分企業(yè)由于企業(yè)實力不強，經(jīng)驗較少，而被金融機構(gòu)視為高風(fēng)險對象，給予的資金支持少之又少。很大程度上遏制的非國有企業(yè)及中小企業(yè)的進一步發(fā)展，也不利于我國經(jīng)濟的更好更快的發(fā)展。廣西欽州保稅港區(qū)作為國家第六個保稅港區(qū)，是中國-東盟合作以及面向國際開放的區(qū)域性國際航運中心、物流中心和出口加工基地。經(jīng)濟區(qū)主要以中小外貿(mào)企業(yè)居多，更需要得到更多的資金和政策支持，以促進經(jīng)濟區(qū)更好更快的發(fā)展。

3.金融機構(gòu)違規(guī)操作現(xiàn)象頻出。我國銀行金融機構(gòu)為了幫助經(jīng)驗不足的國際貿(mào)易的發(fā)展，經(jīng)常違規(guī)操作。以信用證結(jié)算為例。作為開證行的銀行金融機構(gòu)在收到出口商遞交的單據(jù)后，應(yīng)履行審單義務(wù)。審核單據(jù)是否與合同一致，是否單單一致，是否單貨一致，并承擔(dān)第一性的付款責(zé)任。然而有些銀行缺把單據(jù)交給進口商審核，從而導(dǎo)致有些進口商在未付款的前提下，拿到單據(jù)，從而提取貨物甚至銷售。甚至有些進口商在面臨產(chǎn)品市場價格下降或虧損的情況下，故意找不符點，甚至偷換單據(jù)等拒付貨款。等等諸多現(xiàn)象，給出口商帶來的巨大的收匯風(fēng)險，從而也使得我國的銀行金融機構(gòu)的信譽受到了極大的損害。

四、對中小企業(yè)貿(mào)易融資的建議

1.加強風(fēng)險防范和控制。對于國際貿(mào)易而言，加強風(fēng)險防范和控制，不僅可以提高經(jīng)濟效益，還可以促進進出口貿(mào)易的發(fā)展，增加貿(mào)易機會，擴大貿(mào)易。當(dāng)前各大金融機構(gòu)針對風(fēng)險防范和控制，均采用五級分類客戶管理，各銀行均有自己的風(fēng)險防范和評估機制，但是若要對國際貿(mào)易融資中的風(fēng)險進行有效的防范，需加強金融監(jiān)管，制定專門的授信審查標(biāo)準(zhǔn)，完善金融風(fēng)險評估機制，政府要參與監(jiān)管，改善部分金融機構(gòu)因高額利率放寬準(zhǔn)入條件和降低風(fēng)險防范職能。尤其是廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)，中小企業(yè)居多，應(yīng)制定出一套針對中小企業(yè)的風(fēng)險防范體系和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，出臺專門授信體系或政策，在準(zhǔn)入程序中加入政府職能部門的審批，多舉措，多形式的加強風(fēng)險防范，真正發(fā)揮風(fēng)險防范措施的作用，為國際貿(mào)易中小企業(yè)融資保駕護航，促進中小企業(yè)健康發(fā)展。加強對客戶資信狀況的調(diào)查與管理，采取五級分類管理，對于資信狀況或財務(wù)狀況不好的客戶，應(yīng)加強監(jiān)控，加強大數(shù)據(jù)系統(tǒng)的建設(shè)和管理，完善客戶檔案，完善銀行管理體系，調(diào)查、提交資料、審查、放款等工作分離開，防止違規(guī)操縱和腐敗。

2.大力發(fā)展多種融資方式。融資方式單一問題，主要還是金融機構(gòu)風(fēng)險防范體系不完善，不敢采用多樣化的融資方式，尤其針對經(jīng)濟實力較弱的中小企業(yè)，更是顯得畏首畏尾。銀行等金融機構(gòu)應(yīng)考慮中小企業(yè)的特點，將授信風(fēng)險和客戶主題風(fēng)險劃分開，多從中小企業(yè)的貿(mào)易信用和交易實力來綜合分析中小企業(yè)的風(fēng)險，風(fēng)險防范控制從傳統(tǒng)的抵押物權(quán)控制到從貿(mào)易的各環(huán)節(jié)進行防范和控制，如貿(mào)易單證真實性的控制、收發(fā)貨過程的物流控制、資金回收風(fēng)險的控制等方面入手，綜合的分析和控制風(fēng)險，更符合我國中小企業(yè)的融資方式。此外，隨著貿(mào)易競爭日益激烈，延期付款想象頻繁，采用福費廷方式融資必將成為融資發(fā)展的趨勢和必要。

3.創(chuàng)新融資產(chǎn)品，幫助中小企業(yè)乘“一帶一路”東風(fēng)走出去。隨著廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)國際貿(mào)易的發(fā)展，尤其是中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展，以及“一帶一路”發(fā)展建設(shè)的需要，呼吁銀行等金融機構(gòu)跟上時代發(fā)展步伐，利用互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融服務(wù)，提高國際貿(mào)易融資從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平和能力，幫助中小企業(yè)解決資金流問題，從而在“一帶一路”建設(shè)中更好的走出去。

五、結(jié)語

國際貿(mào)易融資影響國際貿(mào)易的長足發(fā)展，尤其是對于企業(yè)體量小，經(jīng)濟實力弱，市場競爭復(fù)雜的中小企業(yè)，融資難成了阻礙這些中小企業(yè)發(fā)展的攔路虎。我們應(yīng)當(dāng)在加強風(fēng)險防范和監(jiān)控、豐富融資方式、創(chuàng)新融資產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，幫助中小企業(yè)更好的走出去，也為廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)的發(fā)展獻上綿薄之力。

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