我國上市公司會計信息披露的法律監管機制的反思

摘 要：隨著經濟的高速發展，資本的市場化越來越普遍。然而對于一個企業來說，會計信息是會計主體經營成果和財務狀況的集中反映，其中作為在國民經濟發揮中間力量的上市公司，其會計信息披露因所涉及的利益群體及層面的多樣性和廣泛性，以及實際操作的靈活性和復雜性，使得會計信息披露的真實可靠性更加重要，披露是否充分即使以及披露的對象之間是否公平，都是會計信息披露所應該涉及的。本文從上市公司會計信息披露制度的基本理論切入，并結合我國上市公司會計信息披露的現狀，分析了會計信息失真、外部監管不力、內部缺乏審計等具體問題。通過分析上述問題分別給出了三點具有可行性的解決方案。

關鍵詞：上市公司 會計信息 法律監管

一、引言

在瞬息變化的資本市場，掌握第一手信息是決策制勝的關建，但這一切恰恰是建立在信息真實有效的基礎之上，因此充分的信息披露以實現更大的市場透明度，是我國資本市場上遏制非法獲利時所堅持的基本理念。但是，現如今我國的證券市場的發展還不完善，會計信息失真問題一直是阻礙我國證券市場真正實現有效性的絆腳石，并逐漸使得公眾對我國市場失去信心，從而危害了整個社會經濟的健康發展。

二、上市公司會計信息披露制度的基本理論

1.會計信息披露的概述及意義。上市公司會計信息披露一般是指上市公司在證券發行、上市和交易等環節依照法律和法規、證券主管機關的管理規則及證券交易所的有關規定，通過招股說明書、募集說明書、上市公告書等披露文件向社會公眾、投資者、證券主管機關、自律機構提交申報和證券有關的信息的行為。上市公司通過會計信息的披露實現市場的透明化，市場參與者不得利用內幕消息從事交易，有利于保證證券市場“三公”原則，為投資者提供了一個良好的投資環境，保護消費者的合法權益。另一方面，投資者因其自身利益的原因通過會計信息能夠及時的發現上市公司存在的問題，使其進行有效的改革。這樣可以使得上市公司管理者能夠及時發現在經營活動中存在的問題和缺陷，從而采取必要的手段和措施改變當前情況下的生產經營模式，使上市公司的發展更加穩健，最終為上市公司帶來效益，從而促進我國證券市場健康有效運行。

2.會計信息披露的基本內容。占上市公司披露的信息中比重最大的一部分就是會計信息。現代會計制度將一系列各種類別的經濟活動轉變為統一用貨幣計量的經濟信息，這樣就使得會計信息變得直觀且易于理解，并且投資者通常最關心的是會計信息所反映出來的財務狀況和經營成果，即“四表一注”。根據《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》（2006）以及證監會制定的一系列文件報告。我國目前在上市公司會計信息的披露方面，證券交易所對于上市公司的監管內容主要在于：統一制定關于證券公開發行和上市信息披露文件的格式；依法對信息披露文件及公告情況、信息披露事物管理活動監督，對上市公司控股股東、實際控制人和信息披露義務人的行為監督，對上市公司分派或銷售新股的情況監督；批準交易所的上市規則和其他信息披露規則。

三、上市公司會計信息法律監管現狀及存在問題

1.會計信息存在虛假陳述。我國《企業會計準則》中規定：“會計核算應當以實際發生的經濟業務為依據，如實反映財務狀況和經營成果”由此可見，信息的真實性是會計信息質量的核心。上市公司對于其信息披露的內容仍嚴重失實，有些上市公司為了吸引投資者的資本，通過少報虧損，虛增利潤來欺騙信息使用者。例如：浙江JY集團有限公司，該公司是一家有一定知名度的民營企業，主要從事食品飲料制造、加工和銷售等業務。2009年該公司的報表反映，該集團年末資產45，382萬元、負債27，296萬元、所有者權益18，086萬元、利潤總額217萬元。據了解，該公司的會計報表未經中介機構審計。2009年7月，財政部門派出檢查組，對JY集團及其下屬四個子公司1999年會計信息質量進行了檢查。據檢查發現，JY集團具有財務管理較混亂，會計核算不規范，會計信息失真等現象。經檢查后調整該公司的會計報表，調查結果顯示其實際資產為20，098萬元、負債為15，667萬元、所有者權益為4，431萬元、利潤總額為3，271萬元。據此，資產、負債、所有者權益分別虛增了126%、74%、308%，利潤虛增達3，488萬元。該檢查結果一經財政部發現后公告，在社會上引起了較大反響。

2.證券監管上存在不足。我國資本市場運行尚未發展成熟，存在監管機制不健全、違規懲罰力度不大等現狀。上條曾提到，大部分公司采取虛構會計信息，操縱利潤、粉飾財務報告等手段提供虛假信息。對于會計信息失真，從證券法的角度講，違反了證券法強制信息披露的義務，故意或者過失地對會計信息進行虛假記載、重大遺漏以及誤導性陳述，符合虛假陳述的法律性質。對于此行為，我國《會計法》、《證券法》、《公司法》、《企業會計制度》、《企業會計準則》等規范會計行為的法律規范卻均未做出明確規定。由此可看出我國法律制度尚不完善，各法律之間缺乏聯系，為形成統一的法律體系。正因如此，我國在懲罰相關缺乏信息真實性的公司管理人時有牢獄之災的情況并不多見，一般是警告，公開譴責或者罰款等手段，處罰較輕全然起不到“預防犯罪”的作用。

3.中介機構執業行為不規范。按照相關法律法規，上市公司的年報需經注冊會計師審計后方可對外公布，但由于法律對于注冊會計師審查范圍的限制，以及其普遍的風險意識薄弱等因素，一些會計師事務所在審計的過程中未能遵循關于審計制度的規定，缺乏責任意識，為了謀取利益不惜出具假財務報告，為上市公司造假提供便利，缺乏誠信現象十分普遍。

四、針對以上出現問題，對完善我國會計信息披露的法律監管提出的建議

1.對相關法律法規進行梳理和規范，完善上市公司會計信息披露不真實民事責任制度和訴訟制度。建立起以《證券法》為核心的，科學、統一、嚴謹的會計信息披露立法體系，同時加強企業會計準則建設。針對我國上市公司會計信息披露監管法律規范體系存在的問題——財政部與證監會之間監管權基本上相互分割，各自制定會計準則和會計信息披露準則，制度上缺乏協調性，故而《證券法》和《公司法》應當更加明確規定信息披露的形式和內容，與《會計準則》形成體系，增加民事責任制度和訴訟制度。同時也有必要加大對違規行為的懲處力度，以達到“預防”的目的，讓違法的想法扼殺在“搖籃”之中，從而更好的建立健康的市場秩序。

2.健全上市公司內部會計信息披露監督機制，設立審計委員會。企業存在會計信息披露的不真實性，其內部原因在于對于承載會計信息的會計報告的審計不規范，內部缺乏在對外披露信息時對于其真實性審核和監督。因而應當對公司的內部治理結構進行調整。首先，董事作為一個上市公司的“領頭羊”，應當保證獨立董事能夠與上市公司的內部審計部門、注冊會計師、財務人員進行交流，以了解公司真實的會計資料和信息。其次，要設立獨立于企業其他部門的審計委員會，使之直接對于公司高層負責，達到監督的目的，從根源上杜絕信息造假。

3.3加大對注冊會計師執業資格，執業道德的審核與監督

我國注冊會計師行業存在缺乏誠信的風氣，故而應當完善對注冊會計師的規范，對于弄虛造假，開具假的審計報告為上市公司非法吸收資本提供便利的行為，加大懲處力度，增加違規資本。同時，會計事務所要避免受到行政主管部門的干預，做到真正意義上的脫鉤，讓其形成自負盈虧、自擔風險的機制。

五、結語

我國資本市場當下雖然發展不完善存在許多問題，但社會總在進步，我們應該正視自己的不足，通過完善證券法律監管，尋求為防止會計信息失真的有效法律監管途徑，最終保護投資者的利益，實現資本市場的資源配置目標。

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