大城市“銀發理財”的現狀、問題及對策

摘 要：近年來老年人口的日益增加和養老金的不斷上漲使老年群體逐漸加入了投資理財的隊伍。本文通過對成都市老年人在投資方面的需求進行問卷調查，通過數理統計分析，探索老年投資者的理財現狀、特點及投資理財需求，剖析現階段老年人投資理財服務存在的內部、外部問題并提出可行的解決對策與建議。

關鍵詞：老年人 理財規劃 養老

我國老齡化問題十分嚴峻，同時我國的社會保障制度不完善，人口老齡化速度與我國當前經濟發展水平明顯不同步，處于典型的“未富先老”型社會階段。此背景下，很多老年人理財意識逐漸覺醒，隨著我國養老金“十三連漲”，老年人投資理財有了更多的物質基礎，“銀發理財”的浪潮即將來臨。

一、老年人投資理財的背景與現狀

我國面臨嚴峻的老齡化問題，據統計，2015年全國的60歲及以上人口達到 2.22 億，占總人口的16.15%，這意味著中國已處于老齡化社會。但近年來我國通貨膨脹率居高不下，僅通過銀行儲蓄理財，收益無法抵消通脹帶來的損失，這使得廣大老年人群體理財需求擴大，而養老金的不斷上漲帶來了理財的物質基礎。《關于2017年中央對地方稅收返還和轉移支付預算的說明》的出臺實現了我國自2004年來養老金“13連漲”。儲蓄的增多使得老年群體開始改變過去 “重積累、輕消費、輕投資”的觀念，財富保值、增值的意識不斷增強\u2028。

有數據顯示， 老年人在證券投資中所占比例于2014年達到了11.62%，且呈上升趨勢。2015年P2P機構投資人中，50歲以上老年人投資人數占比19.2%，環比增長12%，老年人在商業銀行等理財機構對個人投資理財業務的購買量也逐漸上升，越來越多的老年人已經加入了投資理財的行列。

二、成都市老年人投資理財需求分析

筆者為了深入研究成都市老年人的理財投資需求，設計了調查問卷。該問卷從“個人情況”、“理財現狀”、“理財觀點”三方面切入，總計包含20個問題。并在洗面橋社區、紅瓦寺一帶、人民公園周邊等地發放問卷230份，回收有效問卷202份，有效率為87.8%。以下是對本次回收的有效問卷進行的解析：在受訪的樣本群體中，女性受訪者占46.04%，男性受訪者占53.94%；60至70歲的老年人占36.1%，70歲以上的老人占55.4%。85.6%的受訪者在60歲之前退休。4/5的受訪者退休后有固定退休工資，但全部受訪者中只有8.9%每月有固定的投資收益。受訪者中，退休后平均月收入在3000元以上的占到了48%，有22.8%的人收入在2000到 3000元之間，平均月收入在2000元以下的占受訪者的 29.2%。同時有83.7%的受訪者認為“老年人理財是有必要的”， 71.8%的受訪者在近五年進行過投資理財活動，這一較高的比例說明老年人的理財意識已經有所提升。

在各變量的相關性方面，卡方檢驗顯示，受訪者的性別差異不會影響他們對老年人理財的看法。但受訪者的年齡、學歷、退休前職位都和對“老年人理財的看法”存在顯著性差異，如60歲以下的老年人中有88.2%認為老年人有必要理財，而在80歲以上的老年人中僅有62%認為老年人有必要理財。但總體來說，不論哪個年齡段的老年人，都有超過半數贊同老年人理財。年齡、性別、學歷等變量對于受訪者偏好的投資回報率均無顯著影響，84.7%的受訪者偏好3%-5%的年收益率，且有80.2%的受訪者表示在選擇理財方式時會考慮投資風險在理財方式的選擇方面，99.5%的受訪者首選存入銀行，其他較高頻率的的選項還包括黃金、基金、保險等，幾乎沒有受訪者選擇了近幾年新興的余額寶等互聯網金融理財方式。

由此可見現階段老年群體的投資需求依然是以求穩保本為原則同時要求兼具流動性和保障性。

三、現階段老年人投資理財服務存在的問題

1.內部因素。

1.1老年投資者普遍缺乏理財知識。 面對瞬息萬變的市場，普遍缺乏理財知識成為老年人選擇范圍狹窄，投資失敗率高的主要原因，加之他們反應能力下降，接受力弱，在市場中往往處于劣勢。

1.2特殊的心理因素令不法分子趁虛而入。目前，我國獨居老人占老年人總數的近10%。這些“空巢”老人缺乏關心和陪伴，容易被一些不法分子的甜言蜜語和蠅頭小利騙得歡心，投資一些完全沒有保障的非法理財產品。老年人將這類“推銷員”視作情感寄托，心理上不設防，極容易踏入他們設好的圈套。

2.外部因素。

2.1金融機構提供的產品缺乏針對性。

目前商業銀行中專門針對老年人的理財產品幾乎沒有。像券商這類金融機構，主要以收取金融交易傭金和為企業融資等為盈利點，對老年人群體更是鮮少關注。而保險公司對于老年人投保的條件較多，且針對年長人士的險種一般不具備理財功能，無法滿足老年投資者對于收益性的要求。這顯示了目前金融機構對老年群體這一數量龐大的潛在客戶需求挖掘不充分。

2.2缺乏幫扶鼓勵老年人投資理財的政策措施和服務。根據回收的問卷，受訪者的理財知識多來自于電視、報紙或是親友介紹，曾從互聯網獲取訊息的僅占13.4%，而參與過相關講座的僅有3人。筆者認為，老年人獲取知識的渠道少，老年群體在日常生活中缺乏接觸到相關講座的機會，只能通過大眾媒體和“道聽途說”來獲得魚龍混雜、真假莫辨的信息。由此大量判斷力較弱的老年投資者上當受騙。

政策方面，盡管一批諸如《關于金融支持養老服務業加快發展的指導意見》的政策已經出臺，但細化的操作準則離真正落實到地，讓老年投資者受惠還有一段距離。不健全的政策體系也無法有效保護老年群體的權益，使得他們在因金融騙局導致財產損失后維權困難。

四、對策與建議

1.研發針對性產品、提高服務意識。金融機構應該在風險控制的基礎上，結合老齡人口自身特點，研發符合老年人需求的理財產品。此外還可對營業網點進行親老適老化改造，提供涉老配套增值服務，增強老年群體金融服務便利性。

2.完善法律制度、營造銀發理財良好的政策環境。政府政策應該不斷建立和完善養老金融體系，加強對投資理財機構的規范化管理，嚴厲打擊非法融資；并對參與老年理財產品開發和管理的金融機構提供一些政策支持或稅收優惠。其次，政府還可和金融機構、高校等合作，普及金融知識，加強對老年人的投資理財教育。

五、結語

綜上所述，老年群體在投資理財方面的需求是切實存在且日益增長的，金融機構應當重視這種需求的客觀存在，創新理財方式、產品，對老年投資者進行適當的引導，幫助其實現資產保值增值的目標，同時國家應給予相應的優惠政策，扶持金融企業發展，在開展金融服務的同時注意維護老年人的權益，并對老年投資者提供相關幫助和指導。各社會成員協同工作，助力“銀發理財”浪潮的良好發展，減輕老齡化帶來的政府和家庭負擔。

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