普惠金融發展對農村貧困的減緩效應

郝依梅++夏詠 丁志勇 陳治國 李成友

摘要：基于新疆南疆3地州2008—2013年24個縣（市）的面板數據，運用個體固定效應模型實證分析南疆普惠金融發展及各個維度對農村貧困減緩的影響。研究表明：南疆3地州普惠金融發展對農村貧困減緩具有顯著的正效應，農村地區萬人擁有金融機構服務人員、金融服務可得性、金融服務使用有效性對農村貧困減緩呈正效應，農村地區萬人擁有金融網點數、金融服務使用度對農村貧困減緩呈負效應；從地區層面上，南疆3地州各縣（市）農村普惠金融發展對農村貧困減緩均影響顯著，不同縣（市）普惠金融發展對農村貧困減緩的影響效應不同。基于以上研究結果，就發展普惠金融以減緩農村貧困提出相應的政策建議。

關鍵詞：農村金融；普惠金融；農村貧困減緩；新疆；區域對比

中圖分類號： F832.1文獻標志碼： A

文章編號：1002-1302（2017）03-0310-05

收稿日期：2016-07-28

基金項目：國家社會科學基金重點項目（編號：14AJY010）；中國博士后科學基金（編號：2014M560834）；新疆自然科學基金（編號：2014211A034）。

作者簡介：郝依梅（1991—），女，山東菏澤人，碩士，主要研究方向為農村金融。E-mail：1648131181@qq.com。

通信作者：夏詠，博士，教授，博士生導師，主要研究方向為農村金融。E-mail：3472483324@qq.com。

農村普惠金融發展對于提高農民收入和新農村建設扮演著重要的角色，但是當前農村普惠金融的發展處于滯后狀態，主要表現在農村金融機構資金的流失，農村金融機構分布不均勻，部分農村地區呈現出“金融空白”現象。而從2003年開始中央一號文件連續8年提出大力發展農村金融，促進農村經濟發展，減緩農村貧困。由此可見隨著農村金融的發展，金融手段越來越多地被運用到反貧困過程中。2005年，聯合國宣傳小額信貸年時最早提出了“普惠金融體系”，之后普惠金融受到了聯合國和世界銀行等國際組織的大力推行，力圖通過發展小額信貸和微型金融等模式擴大金融服務覆蓋面，盡可能為所有階層和群體提供其所需的金融服務，強調通過加強政策支持和完善市場機制，使邊遠貧困地區、微型企業和低收入人群能夠獲得方便快捷、價格合理的金融服務。2013年中共十八屆三中全會又提出“大力發展普惠金融，保障金融機構的農村存款用于農業農村，促進農村地區經濟發展”，因此，從金融的角度研究地區反貧困問題，有助于提高片區人們脫貧致富的能力，也能夠更有效地發揮扶貧工作的“造血”功能。

新疆普惠金融發展與農村貧困減緩存在著密切聯系。普惠金融是以公平公正為前提，全方位、多層次地為各個階層和群體提供金融服務，尤其是為正規金融機構排斥在外的個人和群體，讓其擁有公平的機會獲得有效的金融服務和金融產品，是金融公平的體現。從理論上來說，普惠金融發展對農村貧困的影響路徑主要分為4個層面：（1）金融服務門檻效應。由于享受金融服務所支付的成本較高，一些貧困人群沒有足夠的支付成本，從而無法享受到金融服務；而高收入人群有足夠的支付成本，從而可以獲得所需的金融服務。（2）金融排斥效應。金融機構出于降低成本、控制風險的目的，在增加金融產品種類和擴大服務范圍的同時也關閉了部分農村地區的金融機構，這使得部分農村地區出現“金融沙漠化”的狀況，農民得不到貸款資金，影響了農業的生產和發展，不利于農民生活水平的提高。（3）金融減貧效應。金融機構通過發展微型金融，提供儲蓄、支付、匯兌、保險等交易服務，把傳統金融排斥在外的小型企業和個人納入金融服務的范圍，從而擴大了金融服務的覆蓋面，使他們也能夠分享到經濟增長所帶來的收益，從而增加收入擺脫貧困。（4）涓滴效應。涓滴效應主要是通過經濟增長和收入分配來減緩貧困，在經濟發展過程中農村金融并不直接給予貧困群體或貧困地區特別的優待，而是通過改善融資環境、合理配置資源、拉動經濟增長，從而帶動農民生活水平的提高。

目前，有關普惠金融減緩農村貧困的研究主要集中在2個方面，一方面是普惠金融對農村貧困減緩的影響。宋冬凌認為增加農民收入、減緩農村貧困一個重要的方面是金融支持，小額信貸的出現與發展對農民收入增加和農村貧困減緩具有積極的作用[1]。小額信貸的提供者只要及時地反映不同類型客戶的需求，并創新信貸產品，就可以及時靈活地為貧困人群提供服務，幫助他們減緩貧困[2]。但是當農村金融服務面臨長期供給不足的困境時，還是應該通過移動互聯網的形式推動農村普惠金融，扭轉農村金融服務長期缺位的局面[3]。譚文培認為構建市場、政府和農村社區“三位一體”的能相互彌補缺陷的農村普惠金融體系，可以彌補市場和政府雙重失靈的缺陷，也能較好地為農村貧困和低收入者提供金融產品或服務，從而加快農村貧困減緩的進程[4]。張音等提出要重視區域性金融反貧困問題，制定符合地方實際情況的金融反貧困方案和措施[5]。另外，王修華等從金融寬度的角度分析了農村金融的門檻效應、減困效應和排斥效應對城鄉收入差距的影響機理[6]。另一方面是對農村普惠金融發展的評價和測度。李明賢等從廣度和深度2個方面對農村金融的覆蓋面進行了衡量[7]。何德旭等從金融排斥和金融包容性2個角度分析了我國普惠金融制度的構建[8]。徐少君等利用全局主成分分析法從地理滲透性、使用效用性和產品接觸性3個維度評價金融排除的反面，也就是金融普惠的寬度[9]。高沛星等基于省際數據，采用變異系數法從地理排斥、評估及條件排斥、價格排斥和營銷排斥4個維度來分析農村金融排斥[10]。

綜合來看，金融在不同的發展階段對貧困減緩的影響效應也不盡相同，近年來我國通過對金融機構的不斷調整和改革，對農村普惠性金融發展方面進行了一系列的努力和嘗試，對于這些嘗試必須不斷地進行綜合評價和分析，以便更加有效地構建農村普惠金融體系，實現農村普惠金融發展和農村貧困減緩的良性互動，在這種背景下研究農村普惠金融發展對農村貧困減緩的效應具有重要的現實意義。現有的研究為農村普惠金融發展水平的測量、農村普惠金融制度的構建以及農村普惠金融發展減貧路徑等方面提供了借鑒，但仍存在著一些問題：第一，對于農村普惠金融發展水平的測度方法，國內學者沒有一個統一的觀點，對農村普惠金融發展水平的測度主要考慮數據的可獲得性；第二，學者們對于普惠金融減緩農村貧困的問題研究較少，而且多集中于以國家、省際為研究對象，以宏觀數據進行分析，而對于多民族聚居的縣域的農村普惠金融發展很少提出建議，研究缺少針對性。所以本研究運用2008—2013[JP2]年的新疆南疆克孜勒蘇柯爾克孜自治州、喀什地區以及和田地區24個縣（市）的面板數據，首先采用不變參數模型實證分析農村普惠金融發展的各個維度對南疆3地州農村貧困減緩的整體影響，這樣能夠更加有針對性地提出建議，從而有助于加強南疆地區農村普惠性金融體系建設；再采用個體固定效應模型，實證分析農村普惠金融發展對南疆3地州各個縣（市）農村貧困減緩的影響，這樣能夠形成區域對比，分析各縣（市）之間的差異，并提出相應的政策建議。[JP]

1模型設定、變量選擇和數據來源

1.1模型設定

在研究金融發展與農村貧困關系的文獻中，所用的理論模型大多數是在傳統的總生產函數的分析框架下選擇不同的指標來構建的。綜合溫濤等[11]、杜偉岸等[12]、田杰等[13]的研究成果，考慮到研究不同縣（市）在不同時間點上的普惠金融發展水平和農村貧困減緩的關系，因此采用面板數據比較適合，則構建回歸模型如下：

[JZ]Yit=α0+α1IRFIit+α2EMPit+α3ISit+α4TAXit+μit

式中：Yit表示i省t年的貧困指標；IRFIit表示i省t年的農村普惠金融指數；EMPit表示i省t年的就業率指標；ISit表示i省t年的產業結構指標；TAXit表示i省t年的政府干預程度指標。α0為截距項，α1、α2、α3、α4為模型各個解釋變量的系數，μit為模型的隨機誤差項。

1.2變量選擇

1.2.1農村普惠金融指數（IRFI）采用普惠金融指數評價南疆克孜勒蘇柯爾克孜自治州、喀什地區、和田地區的24個縣（市）的普惠金融發展水平（表1）。Sarma等提出了IFI指數，IFI指數吸納普惠金融地理滲透性、使用有效性、產品接觸性3個維度的信息[14]，Chakravarty等又對IFI指數的進行了改善[15]，國內一些學者在文獻中[16-17]基本上借鑒了這種指標構建方法，為后續的研究提供了借鑒，總的來說很少考慮到地區的差異性。而本研究在已有研究成果的基礎上，結合南疆地區農村的特殊性，從“深”“廣”“強”和“有效性”的目標出發，從金融服務滲透性、金融服務可得性、金融服務使用度和金融服務使用有效性4個維度選擇8個指標，來測度南疆地區24個縣（市）的農村普惠金融發展的水平。其中金融服務使用有效性是借鑒戈德史密斯的“金融相關率”的含義，采用“農村地區存款增加值占地區GDP增加值的比例”來表示農村普惠金融服務的使用有效性，其比值越高說明金融服務使用的有效性就越大，金融服務對農村貧困減緩的貢獻度就越高。[FL）]

1.2.2農村貧困指數（Y）采用農村貧困發生率表示農村貧困指數，其中農村貧困發生率=（農村地區貧困人口/總人口）×100%，是反映一個地區農村貧困狀況的重要指標。

1.2.3控制變量考慮到除普惠金融發展水平外，還受到就業率（EMP）、產業結構（IS）、政府干預程度（TAX）等因素的影響。由于農村就業人數獲得不完整，所以采用各縣（市）總人口中鄉村與城鎮從業人員總數占比表示農村地區就業率（EMP）；采用各縣（市）第二、三產業增加值之和占當期GDP的比重表示產業結構（IS），該比例越高表示農民收入越高，貧困減緩的進程就越快；采用各縣（市）財政支出占GDP的比重來衡量政府干預程度（TAX）。

1.3數據來源

本研究選取2008—2013年新疆南疆地區克孜勒蘇柯爾克孜自治州、喀什地區以及和田地區24個縣（市）的農村貧困為研究對象，考察這24個縣（市）在2008—2013年間普惠金融發展對農村貧困減緩的影響，農村普惠金融數據來源于2008—2013年的《中國縣域統計年鑒》和《中國區域經濟統計年鑒》、中國銀監會官方網站中農村金融圖集分布的銀行類和經濟類統計數據以及相關調研數據，控制變量數據來源于相應年份的《中國縣域統計年鑒》和《中國區域經濟統計年鑒》，農村貧困指標的數據來源于新疆維吾爾自治區扶貧開發辦公室和各縣（市）官方網站統計公報相關數據。

2普惠指數的構建

對普惠金融發展水平的測度涉及多個維度的指標，由于各維度指標之間存在不可比較性，所以本研究采用效用函數評價法把多維度指標轉換為一維可比較的綜合評價指數，即首先對指標進行無綱量化處理，再利用效用函數求得每一具體指標的效用值，然后確定每一具體指標的權重，最后利用適當的合成模型得出農村普惠金融發展水平測度的綜合評價指標。

2.1指標的無綱化處理

由于普惠金融的各維度指標統計單位的不同，無法直接進行分析，所以對這些指標進行無綱量化處理，具體公式為：di=[SX（]Ai-miMi-mi[SX）]（i=1，2，…，n），其中Ai是i維度指標的實際觀測值，Mi是i維度指標的最大值，mi是i維度指標的最小值。

2.2指標權重的確定

權重表示各個評價指標在總體中所起的不同作用。本研究對不同指標賦予一定的權重，以確定各維度指標在農村普惠金融發展中的影響程度。權重的確定對于多維指標綜合評價方法至關重要。對于權重的確定一般分為主觀和客觀2種方法，主觀的確定方法完全取決于評價者的主觀意志，并不能真實地反映農村普惠金融發展水平；所以本研究采用變異系數法來確定各維度指標的權重。變異系數法是直接利用各項指標的所有信息通過計算得出權重，一項指標的變異系數越大，就越能反映農村普惠金融的差異性，從而被賦予較高的權重。確定權重的過程如下：首先，計算各項指標的變異系數Vi，具體的公式為：Vi=[SX（]six[TX-*5]i[SX）]（i=1，2，…，n），其中，Vi表示第i項指標的變異系數，也稱為標準差系數；si表示第i項指標的標準差；x[TX-*5]i表示第i項指標的平均數。其次，根據上式所求的數據，計算出各項指標的權重wi（表2），具體的公式為：wi=[SX（]Vi∑[DD（]ni=1[DD）]Vi[SX）]（i=1，2，…，n）。

2.3指標的合成及結果分析

雖然對各維度指標已經進行了處理，但是農村普惠金融評價值仍然是由多個效應值組成的多維空間的數值，仍然無法進行橫縱向排序，因此應采取一定的方法將多維度的評價指標轉化為一維的可比較的評價指標。指標的合成方法有很多種，本研究采用幾何合成法，選擇該方法的原因有3點：第一，幾何合成法強調各維度指標的一致性，具有同等的重要性，這比較符合農村普惠金融多維度且復雜的特性；第二，本研究所選取的各維度農村普惠金融評價指標之間具有很強的關聯性；第三，南疆3地州的農村普惠金融發展水平相對較低，而幾何合成法對各評價指標值的變化具有較強的敏感性，這更有助于區分南疆3地州各縣（市）普惠金融發展水平的差異性。具體的指標合成公式為：IRFI=∏nid[HT6.]w[HT5.]i[HT6.]i（i=1，2，…，n），其中，IRFI表示農村普惠金融指數，di為i維指標的效用值，wi為各項評價指標的權重。

根據上述公式，采用2008—2013年南疆24個縣（市）的面板數據，得出農村普惠金融指數，為便于觀察各縣（市）農村普惠金融發展指數的差異，得出了24個縣（市）農村普惠金融發展指數的排名（表3）。從表3可以看出，2013年阿合奇縣的農村普惠金融發展指數最高，其值為28.821，而民豐縣的農村普惠金融發展指數最低，其值為25.101，存在著較高的差異，說明普惠金融的發展受當地經濟條件的影響。

3南疆農村普惠金融發展對貧困減緩的實證分析

3.1農村普惠金融各個維度對農村貧困減緩的效應分析

新疆南疆3地州24個縣（市）農村普惠金融發展各個維度對農村貧困減緩的效應回歸分析結果見表4。從表4可以看出，農村普惠金融發展與農村貧困減緩在1%的水平上顯著正相關，IRFI的系數為0.533，說明IRFI每提高1百分點，將促使農村貧困發生率降低0.533百分點。其中農村地區萬人擁有網點數在1%的水平上顯著負相關；農村地區萬人擁有的金融機構服務人員、農村地區人均存款額、農村地區人均貸款額均在1%的水平上顯著正相關；農村地區存款占地區GDP的比例、農村地區貸款占地區GDP的比例均在1%的水平上顯著負相關；農村地區存款增加值占地區GDP增加值的比例、農村地區貸款增加值占地區GDP增加值的比例分別在1%、5%的水平上顯著正相關。由此可見，農村普惠金融發展對農村貧困減緩具有顯著的促進作用。但是農村地區萬人擁有網點數與農村貧困減緩呈負相關，出現這一情況的原因是南[CM（25]疆3地州金融機構網點的布局不夠合理；由農村地區存款占地區GDP的比例和農村地區貸款占地區GDP的比例組成的金融服務使用度與農村貧困減緩呈負相關，出現這一情況的原因是南疆3地州農村金融機構的金融服務結構、功能與該地區農村、農民的實際需求不匹配。

其中，3個控制變量就業率、產業結構和政府干預程度分別在1%、5%、5%的水平上顯著正相關，表明就業率、產業結構和政府干預程度每提高1百分點，農村貧困發生率將分別降低0.053、1.205和0.523百分點。就業率的提高表明有更多的農村居民獲得工作的機會，從而使農村居民獲得更多的收入；產業結構的升級表明越來越多的農村勞動力由第一產業就業于第二、三產業，有助于拉動農村地區產業結構的升級，從而帶動經濟的發展；政府的干預程度越強表明政府用于農村經濟建設的財政支出越高，對農村經濟發展的支持力度越大。

3.2農村普惠金融發展對各縣（市）農村貧困減緩的效應分析

新疆南疆3地州24個縣（市）農村普惠金融發展對農村貧困減緩的效應回歸分析結果見表5。從表5可以看出，南疆3地州各縣（市）截距的平均值為0.031 2，麥蓋提縣的截距最高，為0.452，策勒縣的截距最低，為-0.520；其他縣（市）的截距項較低，還有部分截距為負數。截距不同說明不同縣（市）農村普惠金融發展對農村貧困減緩的影響效應不同，農村普惠金融發展水平與農村貧困減緩的匹配程度不同。截距越高說明農村普惠金融發展對農村貧困減緩的影響效應越高，農村普惠金融發展水平與農村貧困減緩的匹配程度越高。截距最低的策勒縣農村居民的收入處于新疆農村居民收入的中下水平，而策勒縣的普惠金融發展水平較高，說明策勒縣農村普惠金融發展并沒有發揮減緩貧困的作用。

南疆3地州各縣（市）農村普惠金融發展對農村貧困減緩均影響顯著，其中14個縣（市）為正效應，10個縣（市）為負效應，IRFI系數的平均值為0.203，其中烏恰縣、阿合奇縣和疏勒縣等農村普惠金融發展對貧困減緩的促進效應較為顯著，如烏恰縣農村普惠金融發展水平每提高1百分點，將促使農村貧困減緩發生率降低2.738百分點。疏附縣、葉城縣、巴楚縣、伽師縣等地區農村普惠金融的發展水平和農村居民收入水平和疏勒縣發展水平接近，均較低，但是其農村普惠金融發展對貧困減緩的促進作用比較明顯，說明這些地區農村普惠金融發展對農村地區經濟發展的支持力度不夠。近年來阿合奇縣、烏恰縣等地區農村普惠金融發展比較迅速，尤其是阿合奇縣的農村普惠金融發展水平6年間增長超過了1倍，同時農村居民收入也在不斷提高，貧困減緩的速度也不斷加快。對于疏附縣、葉城縣、巴楚縣、伽師縣等多民族聚居的地區，以農牧業為主，雖然整體普惠金融發展水平較低，但是近年來通過提高發放小額信貸、推廣適合農村居民使用的“惠農卡”以及以服務“三農”為目標的新型農村金融機構的改革和發展等，降低了金融門檻，創新了符合農村地區實際情況的金融產品，加強了農村普惠金融服務的深度和強度，使得越來越多的農民獲得其所需的金融服務，促進了農村地區經濟的發展，加快了農村貧困減緩的進程。此外，阿克陶縣、塔什庫爾干縣、和田縣、皮山縣等經濟發展水平相對落后的地區，農村普惠金融發展對貧困減緩具有顯著負效應，其偏遠的地理位置、較低的發展水平和單一的產業結構等因素，在一定程度上造成了該地區的金融排斥。

4結論與建議

4.1結論

使用2008—2013年南疆3地州24個縣（市）的面板數據，對農村普惠金融發展影響農村貧困減緩的效應進行了比較和分析，得出如下結論：（1）農村普惠金融發展對農村貧困減緩具有正效應；農村地區萬人擁有網點數與農村貧困減緩負相關；農村地區萬人擁有的金融機構服務人員與農村貧困減[CM（25]緩正相關；由農村地區人均存款額和人均貸款額組成的金融服務可得性、由農村地區存貸款增加值占地區GDP增加值的比例組成的金融服務使用有效性與農村貧困減緩正相關；由農村地區存款占GDP的比例和貸款占GDP的比例組成的金融服務使用度與農村貧困減緩負相關。（2）南疆3地州各縣（市）農村普惠金融發展對農村貧困減緩均影響顯著，南疆3地州24個縣（市）中有9個縣（市）的截距為負數，其余15個縣（市）的截距為正數，截距不同說明不同縣（市）農村普惠金融發展對農村貧困減緩的影響效應不同；在24個縣（市）有10個縣（市）的IRFI系數為負數，其余14個縣（市）的 IRFI 系數均為正數，說明農村普惠金融發展對農村貧困減緩起到了促進作用，而對于負效應的縣（市），由于其自身經濟發展緩慢、普惠金融資源匱乏、產業結構單一等原因使得農村普惠金融發展沒有對農村貧困起到減緩的作用。

4.2政策建議

4.2.1建立并完善多元化的農村普惠金融體系新疆南疆3地州部分縣（市）出現農村普惠金融發展對農村貧困減緩負效應的情況，其主要原因在于金融服務的功能、結構與農村實際需求不匹配，所以應根據實際情況，充分發揮市場、政府和農村社區的作用，構建包括中國農業銀行、農業發展銀行、農村信用社、郵政儲蓄銀行、村鎮銀行、小額信貸公司和農村資金互助合作社在內的多層次、多元化的農村普惠金融發展體系，并加強政府的政策和資金支持，加強金融產品的創新，設計并推行與南疆農村地區相適應的普惠金融產品。

4.2.2加強對農村金融機構網點布局的合理優化新疆南疆3地州每萬人金融機構網點數與農村貧困減緩負相關，其主要原因是金融機構網點布局不夠合理，所以合理布局金融機構網點，不僅要考慮當地的經濟發展程度，還要考慮當地的基礎設施建設、人口密度、人均收入以及其他金融機構網點的分布狀況等相關因素。還應合理規范每萬人擁有網點數的標準，對于不符合標準的金融機構網點布局采取措施及時調整，既要保證金融資源利用效率，又要滿足人們的基本需求。

4.2.3加強農村地區互聯網金融的發展加強對南疆3地州涉農金融機構信息技術的投入，優化電話銀行、手機銀行等業務的操作程序，使之簡易、方便，真正地適合農村居民的使用，使得隨時隨地只要有手機、電話就能夠完成支付結算，徹底地轉變支付結算受時間、地點限制的困境；同時加強對農村居民金融知識的教育和宣傳，提高農村居民對互聯網金融的認知度。

[HS2*2/3]參考文獻：

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