論管理經(jīng)濟和經(jīng)濟資本對商業(yè)銀行的作用

喬占峰

摘 要：每個企業(yè)的運作都離不開必要的經(jīng)濟理論和管理知識，商業(yè)銀行的運作也包含其中。只要通過對管理經(jīng)濟學的以及經(jīng)濟資本的相關學習，就可以了解經(jīng)濟理論在企業(yè)運營決策過程中的科學理論依據(jù)，為企業(yè)實現(xiàn)業(yè)務目標提供經(jīng)濟分析工具。

關鍵詞：生產(chǎn)函數(shù)；商業(yè)銀行；內(nèi)控管理；管理經(jīng)濟學；經(jīng)濟資本

一、管理經(jīng)濟對商業(yè)銀行的作用

每個企業(yè)的運作都離不開必要的經(jīng)濟理論和管理知識，商業(yè)銀行的運作也包含其中。只要通過對管理經(jīng)濟學的學習，就可以了解經(jīng)濟理論在企業(yè)運營決策過程中的科學理論依據(jù)，為企業(yè)實現(xiàn)業(yè)務目標提供經(jīng)濟分析工具。如果一個企業(yè)能成功地運用管理經(jīng)濟學原理建立自己的經(jīng)營策略，并把它應用到日常商務管理中，將會給企業(yè)的運營帶來很大的好處。如何把企業(yè)運營和經(jīng)濟理論有效的結合起來？

首先，可以將產(chǎn)品價格彈性結合需求規(guī)律，運用于市場。在市場條件下，一般商品需求規(guī)律是：所有其他條件不變，價格下降，需求量上升；價格上升，需求量下降。但是，如果要為企業(yè)的市場戰(zhàn)略服務，就必須將需求價格彈性和市場需求結合起來。在一般情況下，任何缺乏需求彈性的產(chǎn)品，企業(yè)都應設法提高價格。需求彈性充足的產(chǎn)品，企業(yè)可以降價銷售，提高總收入。有效運用這個經(jīng)濟原則，用低的價格，可以薄利多銷，進行更多的銷售。快速銷售可以提高市場競爭力，利潤率雖然低，但通過更多的銷售，更快的銷售可以增加總利潤，加快資金周轉。

再次，可以利用生產(chǎn)函數(shù)，對企業(yè)產(chǎn)品降低成本，增加產(chǎn)量。生產(chǎn)函數(shù)是指在一定時期內(nèi)，在技術水平不變的情況下，生產(chǎn)中所使用的各種生產(chǎn)要素的數(shù)量與所能生產(chǎn)的最大產(chǎn)量之間的關系，又稱短期生產(chǎn)函數(shù)。公式為：Q=f（L，K0）K0不變，L增加帶動產(chǎn)出增加。譬如說，康柏公司從1993年起開始改革傳統(tǒng)組織形式，在蘇格蘭的工廠試行“三人勞動組”制，結果證明這種組織形式大大優(yōu)于流水線，每個工人的產(chǎn)出提高23%，實現(xiàn)了目標。“三人勞動組”運作情況如下：生產(chǎn)流水線一般由20名工人參加，每個人只干一種活。改革是將流水線的全部工種交給3個人承擔，每個人要干6～7種活。如第一個人負責把要組裝的部件準備好；第二個人負責把那件組裝到個人電腦的機殼內(nèi)；第三個人負責全部測試工作，確保所有線路暢通無阻。

“三人勞動組”的優(yōu)越性表現(xiàn)在：①占據(jù)廠房面積小，平均每平方米的產(chǎn)出比流水線提高16%；②流水線的方式使電腦在組裝的過程中觸摸人數(shù)多，不但延長產(chǎn)品組裝時間，而且增加影響產(chǎn)品質量的機會，因為電子產(chǎn)品質量的高低同被觸摸的人數(shù)多少成正比；③流水線一旦出現(xiàn)故障或其中的一個成員在操作中發(fā)生問題，20個人都要停工，而小組若出現(xiàn)問題，受影響的則僅限于3個人。但是“三人勞動小組”要求每個工人能夠干多種活，他們必須經(jīng)過多方面的培訓方能上崗。

二、經(jīng)濟資本對商業(yè)銀行作用

由于經(jīng)濟資本本身就取決于各部門、分行或各項業(yè)務的風險，或非預期損失的實際數(shù)值，因此對之進行分配非常科學。一方面，各個部門、分行或各項業(yè)務存在多少風險，就有多少非預期損失，就應該分配等額的經(jīng)濟資本；另一方面，各部門、分行或各項業(yè)務占用多少經(jīng)濟資本，就意味著承擔了多少風險。具體而言，經(jīng)濟資本的作用包括以下幾方面的內(nèi)容：

（一）確定風險控制的邊界

經(jīng)濟資本作為一種虛擬資本，當它在數(shù)量上接近或超過銀行的賬面資本時，說明銀行的風險水平接近或超過其實際承受能力，這時銀行要么通過一些途徑增加賬面資本，要么控制或回縮其風險承擔行為，否則其安全性將受到威脅，并影響評級機構對銀行的信用評級。

（二）績效考評

考核銀行盈利的傳統(tǒng)指標包括股權收益率（ROE）和資產(chǎn)收益率（ROA），這種指標最大的缺點是沒有將風險考慮在內(nèi)。該方法起源于20世紀70年代，由銀行家信托集團（Bankers Trust Group）首創(chuàng)，最初目的是為了度量銀行信貸資產(chǎn)組合的風險和在特定損失率下為限制風險敞口必需的股權數(shù)量。此后，許多大銀行都紛紛開發(fā)RAROC方法，建立在經(jīng)濟資本基礎之上的RAROC作為部門、人員、業(yè)務條線的考核指標已成為銀行業(yè)最核心的績效考核指標。

（三）貸款定價

傳統(tǒng)的貸款定價方法均沒有考慮資本的成本。實施經(jīng)濟資本體系的銀行使用經(jīng)風險調整的資本回報（RAROC）模型來確定貸款的定價水平時，貸款的風險越大，為該業(yè)務配置的資本金越多，為了使這筆貸款贏利，它必須滿足最低的資本報酬率標準，即要使該業(yè)務的經(jīng)濟利潤或經(jīng)濟增加值為正數(shù)。

其中風險成本相當于貸款中的預期損失，經(jīng)濟資本等于該筆貸款的非預期損失，RAROC用銀行的資本底線回報率來代替，就可計算出為取得資本底線回報率，銀行對貸款索要的最低價格：

貸款價格=RAROC×經(jīng)濟資本 資金成本 經(jīng)營成本 風險成本

（四）決策市場進出

銀行是由多個部門和多種產(chǎn)品所組成的，高級管理層需要決定保留哪些產(chǎn)品、壓縮哪些產(chǎn)品，發(fā)展哪些部門、收縮哪些部門，一個重要的決策依據(jù)就是經(jīng)濟資本回報率的大小。能夠給銀行帶來較大經(jīng)濟資本回報的部門和產(chǎn)品應該予以保留和發(fā)展，回報率低的部門和產(chǎn)品應該收縮或撤出市場。

三、怎樣合理利用管理經(jīng)濟和經(jīng)濟資本推進商業(yè)銀行的發(fā)展

綜上所述，可見企業(yè)運營商可以使用企業(yè)管理經(jīng)濟理論中的理性思考企業(yè)管理運作，將在企業(yè)的成功和生存中起到重要作用。這些同樣可以適用于商業(yè)銀行，商業(yè)銀行自成立以來，其開發(fā)的風險一直伴隨著其日益復雜和難以識別、管理和控制。

中國的商業(yè)銀行要想?yún)⑴c國際競爭，并在競爭中取勝，也應該實施經(jīng)濟資本管理，并解決相關的理念、技術問題。商業(yè)銀行的資本金是非常珍貴的資源，要將資本金分配至風險報酬高的業(yè)務條線和部門；盡快建立內(nèi)部信用評級系統(tǒng)，將信用風險的預期損失和非預期損失的計算模型化；引入RAROC績效考評模型，實現(xiàn)風險和收益的平衡，有效配置經(jīng)濟資本。

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