關于我國上市公司治理模式的研究

【摘要】我國的上市公司近幾年來已經逐漸成為經濟運行中重要的主體，總體來看采取的是一元治理模式。但是我國的上市公司在治理方面還有許多不足，比如“股權過于集中”和“一股獨大”等情況，本文主要研究我國上市公司治理模式方面存在的問題，并給出一定的解決方案。

【關鍵詞】上市公司 治理模式 一元制

一、我國上市公司治理模式概述

我國的上市公司采取的是一元治理模式，其決策機制是由股東大會選舉產生董事會，由董事會托管公司資產、選聘經營管理人員、全權（或在一定限度內，介紹資本授權制度）負責公司的重大決策并對股東大會負責。根據我國公司法相關規定：“我國的公司法人治理結構是通過公司內部機構的分權制衡機制實現的，主要有股東大會、董事會和監事會組成，股東大會是公司的最高權力機關，可以決定公司的一切重大事項；董事會由股東大會選舉產生，是股東大會的執行機構，在具體實施上董事會又是通過經理來貫徹執行股東大會的決策；監事會也由股東大會選舉產生，是公司內部代表全體股東和職工對董事會及經理進行監督的機構”[1]。

二、我國上市公司治理模式存在的問題

我國的上市公司近幾年來已經逐漸成為經濟運行中重要的主體，但是我國的上市公司在治理方面還有很多不足。

（一）股權過于集中

我國上市公司突出的問題之一是股權過于集中，我國是集中持股模式，公司治理存在的問題其中之一表現為占控股地位的大股東對中小股東利益的侵害。股東大會已經漸漸發展成為了“大股東會”，大股東利用其絕對控股地位采用各種手段肆意盤剝小股東，已經成為當前上市公司治理的一個突出問題。股權高度集中，中小股東既無法監督大股東，法制環境也缺乏對中小股東利益的有力保護。同時，監事會也無法在上市公司內部起到應有的作用，由于監事會常常有“大股東”選拔而來，因此互相包庇的亂象也時有發生，小股東的權益則更加無法維護。

（二）“一股獨大”導致了董事會的獨立性不夠

從整體上來看，上市公司董事在股東中過高的兼職比率將減弱上市公司董事會運作的獨立性，問題在于這些兼職的董事們難以真正的投入精力于上市公司，而出于一些私人原因僅僅是占有一席之地。而從目前實際情況分析，要解決以上問題，其關鍵在于保證董事會的獨立性，使他們于公司控股股東、內部經理階層等相互分離，從而保證董事會可以獨立做出公司的重大決策[2]。同時，我國引入的獨立董事制度，也會在一定程度上影響公司決策的效率。在我國許多公司中，獨立董事已經淪為一種名譽職務，獨立董事作為一種新興制度在實施過程中出現了很多問題。但其存在利大于弊，在我國以國有股為主的上市公司中，內部人控制公司管理的亂象十分嚴重，獨立董事制度就是為了防止這種亂象。因此結合我國的實際情況，堅持實施并且不斷完善獨立董事制度在我國是非常有必要的。

三、我國上市公司治理模式的改進方式

（一）加強監督，充分發揮監事會的職責

在我國公司治理中，監事會和董事會都是由股東大會選舉產生的，監事會在一定程度上也是股東大會意志的體現，在出現大股東對小股東的利益剝削時，并不會起到監督作用。同時，監事會的職能沒有得到充分發揮，受重視的程度遠遠不夠。因此，必須加強監事會的權威，首先監事應當由具有法律、會計等方面的專業知識或工作經驗人擔任，而不應只由公司工會的領導來擔任。從而有利于監事會及時發現和糾正公司中不正當的行為和活動。強化監事會的權威還通過增加了監事及監事會的職權來體現出來，賦予監事會相對獨立的權力，比如對公司決議提出質疑的權力，對于公司經營中出現的問題有調查的權力，充分保證監事的知情權，監事應該具有出席董事會的權力，對于董事、經理等高層管理人員的不正當的行為具有及時向董事會、股東大會或是其他監督機構反映的權力。

（二）股權適度集中

在我國，集中持股的國有上市公司治理效果優于民營公司，實證結果表明，國有上市公司的業績大多數要優于民營公司。因此必須結合我國實情建立適合我國經濟發展的公司治理結構，股權的適度集中在我國有利于公司自身的發展，應該適當分散控制權，讓少數大股東分享控制權從而形成制衡，同時監事會充分發揮其監督職能，能夠在很大程度上減輕“一股獨大”的問題。

（三）結合自身實際，走有中國特色的治理道路

我國的公司治理在文化背景上存在一定的缺陷，不同于崇尚基督教的英美國家的公司文化，我國受儒家傳統思想的影響，崇尚權力，等級制度森嚴，而且擁有數百年重農抑商的傳統。而且我國的公司治理不能一度照搬西方的治理模式，而是應該充分結合自身實際，適合自己的才是最好的，從我國的文化背景、文化傳統出發，加強公司治理文化的建設，大力宣傳公司治理文化，形成具有中國特色的公司治理文化。

四、結語

好的公司并沒有單一的公司治理模式，但是優秀的治理模式總是有共同點。關于我國上市公司應該采取何種治理方式的問題，應該針對我國上市公司治理模式中出現的問題逐一進行分析，得出改進的方法，并將其運用到公司治理的過程中，豐富和發展當前的一元治理模式，使其更具有可行性和靈活性。

并且我國的文化傳統，上市公司的實際情況以及法律背景等都非常具有中國特色，明顯區別于其他國家。因此結合我國實際，我國上市公司應該堅持和完善一元模式，重視獨立董事制度的完善和發展，保證監事會權威，努力建設中國特色的公司治理文化。使我國上市公司的一元治理模式更好的適合我國國情，從而促進上市公司的繁榮發展。

參考文獻

[1]文澤雄，張洪.試析上市公司股東大會涉及的若干法律問題[J].成都電子機械高等專科學校學報，2009，3.

[2]李舟，閔宗陶.獨立董事制度的發展策略與途徑[J].商業時代，2005，11.

作者簡介：孫雨菲（1996-），女，漢族，河南南陽人，對外經濟貿易大學保險學院，2014級本科在讀，研究方向：風險管理與保險。