企業掛牌新三板的財務問題與處置分析

胡連雙

【摘要】新三板市場的出現，使資本市場服務變得更加完善，有效加快了企業自身改革速度，使其獲得了更好的發展。也正因如此，國內掛牌新三板企業數量已經呈現出了逐年上升的趨勢，而在這種背景之中企業財務問題也逐漸顯現了出來，得到了社會各界的重視。本文將以對新三板的介紹入手，對掛牌企業存在的財務問題以及相應的問題優化方式展開全面論述，并會就該類型企業財務梳理中的成本核算有關內容進行分析，旨在提高新三板企業財務水平，保證國內國民經濟水平的穩定提升。

【關鍵詞】資本市場 新三板 掛牌企業 財務問題 掛牌條件

新三板的推出，為我國企業股份轉讓系統注入了新活力，幫助企業建立起了外部融資體系，使其能夠得到直接融資機會，這不僅為企業拓寬了融資渠道，同時也使企業擺脫了政府補助以及銀行信貸等資金的過度依賴，為企業規模不斷擴大奠定了良好基礎。雖然新三板市場中具有諸多優勢，但掛牌企業所存在的產物問題仍然不容忽視，如果不能及時、妥善對這些問題進行解決，就會對企業上市以及日常運營造成直接影響，并不利于企業的發展。為了有效解決掛牌企業財務方面的問題，我們首先應對“新三板”這一概念進行全面性了解。

一、企業掛牌新三板

（一）新三板

在21世紀初期，在股權代辦轉讓系統中，三板市場開始誕生，主要負責承接退市公司以及兩網公司[1]。自此五年后，中關村科技園，中的非上市股份公司加入到股權代辦轉讓系統內，三板市場由此發生轉變，逐步趨近于完善狀態，這就是所謂的“新三板”[2]。國內新三板市場一直處于改進與調整的狀態，資本市場體系層次也變得更加多樣化，不僅包含主板以及創業板，同時產權市場以及場外柜臺交易網絡也涵蓋在其中，資本市場體系發展勢頭較為樂觀。

（二）新三板掛牌條件

企業想要進行新三板掛牌，第一必須保證自身存續在兩年以上，其中有限公司的改制，可以連續進行計算；第二主營業務較為理想，可以滿足持續性經營以及記錄的要求；第三準備掛牌公司自身的治理結構要保持完整，整體經營運作要保持規范性；第四必須在符合相關法律要求與規定的情況下，進行股份發行與轉讓，家公司的注冊地點應在國家試點的高新園區之中；第五必須要獲得當地政府所出具的試點資格確認函，才可進行掛牌[3]。

通過對新三板的研究可以發現，它是企業進行創業板上市的基礎市場，能夠運用私募增資、價格發現以及引入風險投資等手段，來對掛牌企業融資能力進行強化，并會通過部門監督以及對運營方式進行規范等方法，實現掛牌企業治理結構的不斷完善，使其能夠更加符合資本市場要求，保證試點企業能夠與創業板上市公司標準相一致，使企業獲得更好的發展。

（三）國內企業新三板市場現狀

隨著各項規章制度的不斷完善與調整，企業創立門檻不在高不可攀，越來越多的企業，尤其是中小型企業開始迅速崛起，有效帶動了我國國民經濟的發展，使民眾生活水平得到了顯著的提升。但這些企業目前仍然面臨著融資難度較大的困境，其發展也遭遇到了一定的阻礙。隨著資本市場層次的不斷豐富，窗外交易市場得到了發展，企業融資問題也得到了有效的解決。而我國內場外交易市場，主要分為地方性產權交易市場以及新三板市場兩種，其中以新三板市場的發展最為規范。

在21世紀10年代，新三板市場開始迅速壯大，我國掛牌企業已經超過了上千家，且仍存在著不斷發展的勢頭，整體市場發展態勢較為良好[4]。

二、企業掛牌新三板存在的財務問題

（一）財務內部控制有待加強

在企業進行掛牌前，相關機構會對企業內部情況進行詳細調查，并會對企業財務內部控制水平進行明確，這就對企業提出了較為嚴格的要求，部分企業在財務內部控制方面仍然存在著有待完善之處。一方面企業內部財務治理結構有待提高，財務責任分配永遠存在著權責不明的情況，內部審計流程也較為表面化；一方面企業財務風險評估能力相對不足，無法及時對風險進行識別以及控制，使風險存在著進一步擴大的可能性；另一方面內部財務管理監督力度有待提高，部分企業不僅存在著監督形式化的問題，而且對于內部控制問題的改進速度也相對較慢，對企業發展形成了直接的阻礙，這些問題都需要引起掛牌企業的重視。

（二）財務處理規范性有待提高

企業在新三板掛牌時，需要按照相應的會計準則，對自身財物管理進行規范，以確保能夠符合相應規章制度的要求，從而成功進行上市，但部分企業在財務處理規范方面仍然存在著一定的問題。部分企業并沒有按照會計準則進行財務管理，在管理過程中極易出現會計估計隨意以及其他方面的問題，導致企業的財務狀況無法得到真實反映，企業會計能力發展也受到了嚴重的阻礙。同時由于對財務管理規范有所忽視，很容易導致財務報表中的一些特殊問題處理不當，無法直觀顯現出企業實際經營情況，使管理者無法以此為基準對企業各項活動進行準確決策，從而造成惡性循環，會對企業盈利造成直接影響，企業運營也會因此進入瓶頸，掛牌上市自然會受到無限期推遲。

（三）稅務方面工作有待強化

企業想要實現掛牌上市，對企業自身稅務問題進行解決極具必要性，三注意問題往往會被有些企業所忽略，造成企業掛牌之后，股票交易價格以及企業融資都會受到直接的影響。一方面沒有進行事先的稅務籌劃，導致掛牌企業在之前就存在著賬外設帳的問題，且對外賬目中并沒有將企業實際利潤體現出來，極易出現偷稅漏稅行為，在上市之后一但被稅務部門查出，就會對企業造成極大的影響，嚴重者甚至會對企業掛牌資格進行取消；另一方面企業沒有對內部資本結構進行合理規劃，支持企業資本結構存在著諸多不合理之處，像負債率過高等等，這些都會增加財務風險發生幾率，也會對企業的抗風險能力造成影響，致使企業無法通過稅務審核。此外，部分企業還存在著納稅信用等級不足的狀況，不僅沒有在規定時間內對稅款進行及時繳納，同時，部分企業還存在只繳納稅款金額不足的情況，這些都急需進行改善。

三、財務問題優化處置方式

（一）遵守財務規定，提高財務制度規范性

為了對掛牌新三板企業財務問題進行合理優化，企業首先應對相關會計準則進行嚴格遵守，要對自身財務制度存在的問題進行審視，并制定出科學化的財務制度規范方案[5]。企業一方面要對市場中的會計準則進行詳細研究，要以最新修訂的會計準則為主，盡量不要選擇與企業實際發展不符的會計準則，并要在企業運營過程中對其進行嚴格遵守，會計預估方式以及會計計量方式一旦確定，就不得隨意進行更改；一方面要保證會計計量的公平性與公正性，要杜絕偷稅漏稅以及私自設賬等行為的發生，避免投機心里，保證企業經營的合法性；另一方面要對財務制度進行完善。不僅要對財務職能部門確實情況進行明確與改進，要在公司內部設置內審部門、會計部門以及稅務等相關部門，同時要將內部審計會計核算以及風險防范，三部分內容有機結合在一起，形成一套完整的財務風險管控體系，以確保企業經營的安全性。

（二）完善內控機制，提升財務管理水平

1.財務管理強化建議。企業在對內部財務管理工作進行優化時，首先要對各部門的職能以及權責進行明確，并要將不相容職位分離制衡要求考慮到其中，保證各項工作都能夠按照流程以及相應的規章制度高效進行，并能夠對企業經濟業務以及其他相關內容進行復審，只有資料符合相應標準者才可繼續進行使用；其次，要對財務預算考核、編制以及執行等工作進行強化，不僅要對預算項目進行明確，并要設置相應的預算制度，要對公司財產進行嚴格控制，禁止未經授權人員對其進行接觸與了解，并要通過定期盤點以及實物保管等方式，切實提升財產安全系數；最后，要對企業會計制度進行改進與完善，要確保會計憑證的明確性，要對會計信息披露以及財務報告編制等工作進行科學規范，中藥對各部門管理者以及員工的業績進行客觀性評價與考核，以達到對員工工作行為進行規范的目的，保證企業各項工作都能有序進行[6]。

2.內部機制優化建議。企業要對自身內部各項工作進行有效管理就必須要依賴完善的內部機制，這就要求掛牌新三板企業必須要對自身內部控機制進行不斷調整與優化[7]。企業可以從四方面入手，對，自身內控機制進行完善：第一要建立起有利的內控環境，要在企業內部樹立起良好的經營理念以及企業文化，并要制定出配套的管理方案，保證內控優化工作的順利實行；第二要對企業風險控制能力進行強化，要確保企業能夠及時對存在的風險進行識別與管控，從而將財務風險發生幾率控制在最低；第三，要將內控工作融入到企業的日常管理工作內，確實提升企業工作執行力水平，更要設置內部監督體系，以實現對各項工作的合理把控；最后要對內控工作進行合理運用，事情能夠為企業正常經營管理保駕護航，保證企業利潤分配以及固定資產管理的合理性，并要對企業經營成本進行精準計算，以加大企業掛牌成功幾率。

（三）優化關聯交易，規范交易行為

企業在日常運營中需要與其他公司之間進行合作，會產生關聯性交易，而這種交易往往是利益與風險共存的，雖然這種方式能夠降低公司獨立的產品負荷量以及生產任務量，能夠使公司擁有更多的經歷對自身發展進行規劃與調整，但卻會讓公司的運營與其他公司產生依賴性，如果關聯公司發生意外情況，企業自身就會受到極大損失，而且如果合作公司有一方業務等方面對公司進行隱瞞，就會直接損害到公司的相關利益等等[8]。所以個掛牌公司必須要對這一問題予以足夠關注，要在與其他企業進行合作的同時，降低對另一企業的依賴程度，并要與對方簽訂明確協議，利用法律手段對雙方之間的交易行為進行規范，從而降低關聯交易產生過程中對雙方造成的影響，保證交易優勢能夠得到凸顯，從而使交易雙方能夠得到更好的發展。

（四）解決稅務問題，保證企業穩定運營

鑒于稅務問題對于掛牌企業發展的重要影響，各企業應對這一問題予以足夠重視。要對企業存在的稅務問題進行合理分析，要明確申報期核定征稅、股東轉增股本以及流轉稅調整等問題的本質，并結合企業實情，制定出科學的問題應對方案。

股東轉增股本，則多以所得稅問題為主，會涉及到企業盈余公積、利潤分配以及資本公積等內容。根據股東類型，這一稅務問題通常會存在著兩種解決方式：一，通常股東并不需要對所得稅進行繳納，但如果股東所得稅與企業所得稅數值出現不符時，則是對差額部分所得稅進行繳納；二，股東要按照國家以及企業相關規定，依法對個人所得稅進行繳納[9]。

當掛牌企業在對自身利潤數值進行調整時，則需要進行稅款補繳，這時存在的問題也可以通過兩種方式進行解決：一方面要對補稅基礎解釋合理性進行核查，并要對申報期財務報表進行仔細檢查，以便及時違規行為進行處理，避免對企業造成不利影響；另一方面，如果補稅基礎解釋合理，則企業便可及時對稅款進行補繳，且能夠免除企業相應的處罰，進而為企業在新三板市場中的順利上市提供了保障。

（五）科學制定盈利規劃，提升企業經濟效益

掛牌企業想要確保自身的長久發展，就需要對自身盈利規劃進行科學制定，要將企業持續性盈利能力直觀反映出來，以便得到更多投資者的認可，保證企業資金融入的順利性。企業應從財務角度入手，對企業盈利方案進行合理規劃，并要隨著企業發展狀況，及時對盈利計劃進行調整，要保證自身盈利的長久性以及持續性。同時要對市場變化情況予以高度關注，要準確對市場中存在商機進行挖掘，以此來對自身競爭實力進行不斷強化，以便企業經濟效益水平的切實提升，使其能夠在市場中得到一席之地。

（六）制定人才激勵方案，保證人員工作積極性

由于掛牌企業對于財務要求較為嚴格，且對于現代化財務要求相對較高，這就要求財務人才必須要不斷對自身能力進行完善，要以積極的工作態度來對各項財務工作進行規范。一方面要按照財務人員分類，制定出相應的人才激勵方案以及培養方案，保證激勵制度的落實制度；另一方面財務部門要與人力資源管理部門相互進行配合，可以通過股權激勵的方式，成功帶動起財務人員的工作積極性，保證企業財務能力水平的切實提升。

四、企業掛牌新三板財務梳理成本核算

（一）成本核算現狀

對企業財務進行梳理也是掛牌企業應格外注重的財務問題，而成本核算作為財務梳理的主要內容，其中存在的問題也是企業應進行解決的重點，目前企業成本核算問題主要集中在以下幾個方面：

（1）沒運用暫估入賬手段對未取得發票的物資成本進行計算，像低值易耗品以及生產類固定等資產很容易出現無法獲得正規發票的情況，這樣并無法對這一部分資產數額算入到運營成本之中，從而對成本核算數值準確性造成了影響。

（2）對于產成品與產品之間的區分有待提高，像廢品與半成品等物料的金額，在成本核算中的限定就相對較為模糊。

（3）生產數據鏈信息獲取方面需要進行提高，需要對產品取數標準以及物料編碼等制度進行完善。要改變以往只是對增值稅開票數量進行實際產量核算的方式，要將低值易耗品以及外購生產物料等內容也算入到其中，以保證數據數值獲得的準確性與全面性。

（二）成本核算問題優化策略

企業可以請相關結構進行幫助，對內部成本核算存在的問題進行明確，并要對核算范圍與制造費用分配方式進行明確。同時要對物料儲存以及管理制度進行完善，要建立起健全的產品物料使用調查制度，以便對物料使用情況進行全面調查，并要通過對數據收集管理制度的運用，科學對成本核算范圍以及成本管理情況進行控制，確保核算資金的全面性與完整性，以達到對企業經營內容進行準確核算的目的。相關機構要保證企業對財務工作進行科學梳理，幫助企業解決成本核算存在的問題，由于成本核算的改變，會對會計年度成本結構造成波動，所以很企業應對成本結構進行全面性分析，并通過有效手段對成本進行有效控制。同時，由于企業成本結構的異常波動會對產品毛利率以及成本配比值等內容造成影響，所以股份轉讓系統審核人員要對其予以足夠的關注，并要就財務問題給予企業適當的建議，以保證企業能夠順利解決核算中的問題，實現內部財務高質量梳理。

五、結束語

通過本文對企業掛牌新三板財務問題相關內容的論述，使我們對該類型企業存在的財務問題以及問題處置手段有了更加深入的了解。財務問題雖然會對企業經營與發展產生直接影響，但并不意味著掛牌企業只能被動“防守”，企業應按照自身經營類型以及其他方面的綜合情況，制定出科學的財務管理方案以及風險預警機制等問題解決方案，從而達到對財務問題進行合理控制的目的，保證企業能夠在新三板市場中得到更加理想的發展。

參考文獻

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