獨立董事職業(yè)化道路的探索

周瑩

摘 要 我國引入獨立董事的初衷是為了避免大股東或者內(nèi)部控制人侵占中小股東的合法利益。發(fā)展這么多年以來，越來越多的問題顯現(xiàn)出來。本文從獨立董事薪酬及個人聲譽為角度對獨立董事職業(yè)化道路進行探索。

關(guān)鍵詞 獨立董事職業(yè)化

獨立董事薪酬設(shè)計是公司治理過程中有效的激勵措施，我國一般采取的是固定薪酬的形式。[1]薪酬過低，激勵不足，如果僅僅是車馬費的程度難與其所承擔(dān)的義務(wù)與責(zé)任匹配，無法吸引優(yōu)秀的專業(yè)人才積極地參與董事事務(wù)；薪酬過高，又容易讓獨立董事們發(fā)生“拿人手短”的情況。目前來說，獨立董事是從所任公司領(lǐng)取津貼，不同的上市公司差距很大，據(jù)2015年年報發(fā)現(xiàn)，7037名獨董去年獲得的津貼從1500元到106萬元不等，剩余355名獨董領(lǐng)取津貼為0元。在領(lǐng)取津貼的7037名獨董中，人均津貼為7.2萬元。[2]在萬科事件中，獨立董事華生是由深圳證監(jiān)局推薦給公司的，而且他也未從公司領(lǐng)取薪酬或津貼，是不同于其他獨立董事的狀態(tài)，是未來獨立董事所被向往的狀態(tài)，從根源上獨立，是獨立董事職業(yè)化的有效探索。

獨立董事的聲譽是其名聲和榮譽，是個人信用的基礎(chǔ)。[3]信用，無論對個人還是公司來說都是非常重要的，隨著社會的發(fā)展，信用體系建立并發(fā)展，引入社會評價機制將是趨勢。對于獨立董事來說，如果受聘于一家信用比較高的公司，對于自身來說既是其自我才能的體現(xiàn)，也是其自我信用的表現(xiàn)；反之，如果受聘于一家信用較差或者不斷惡化的公司，那么對于獨董來說他自身的信用也會被人重新評價。對于公司來說，如果聘用了一位信譽度較高的獨立董事，也是提高公司自身信譽的一個表現(xiàn)，對于股民來說也是一個正面的積極表現(xiàn)；反之，如果公司聘用了一位業(yè)內(nèi)評價不佳，信譽不好的獨立董事，對于公司來說也會影響自身的形象，對于股民來說也會產(chǎn)生對公司的疑慮。聲譽將會成為獨立董事在公司發(fā)揮作用的動力之一，為了保護并提升自身的聲譽，他們將不斷提高自身業(yè)務(wù)素養(yǎng)、恪盡職守，更加激勵他們堅守立場，發(fā)揮好監(jiān)督職能。個人信譽體系以及社會評價機制的引入并發(fā)展，將會有利于獨立董事們履行好自己的職責(zé)，重新審視并且重視獨立董事這份工作，并且將影響著他們現(xiàn)在及未來的信用價值。

目前，深交所和上交所分別已經(jīng)建立了獨立董事信息庫，主要包括了擬聘任的獨立董事，在任獨立董事以及獨立董事人才庫，根據(jù)深圳證券交易所獨立董事備案辦法（2011年修訂）規(guī)定“上市公司董事會最遲應(yīng)當(dāng)在發(fā)出股東大會通知時將獨立董事候選人的職業(yè)、學(xué)歷、職稱、詳細(xì)的工作經(jīng)歷、全部兼職情況等詳細(xì)信息通過上市公司業(yè)務(wù)專區(qū)提交本所網(wǎng)站（www.szse.cn）以進行公示，公示期為三個交易日。”交易所會根據(jù)公司及獨立董事所提供的材料并結(jié)合公示期間社會對于獨立董事的反饋情況，審核并決定是否對獨立董事候選人的任職資格和獨立性提出異議或表示關(guān)注。而“上市公司應(yīng)當(dāng)在相關(guān)董事會決議公告中明確披露‘獨立董事候選人需經(jīng)深圳證券交易所備案無異議后方可提交股東大會審批，并說明已根據(jù)本辦法要求將獨立董事候選人詳細(xì)信息進行公示及提示上述公示反饋意見渠道。”，“獨立董事候選人存在違反《公司法》《指導(dǎo)意見》《培訓(xùn)工作指引》、本辦法或本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則、細(xì)則、指引、辦法、通知等對獨立董事任職資格或獨立性的相關(guān)規(guī)定的，本所可以對獨立董事候選人的任職資格和獨立性提出異議。對于本所提出異議的獨立董事候選人，上市公司董事會不得將其作為獨立董事候選人提交股東大會表決，并應(yīng)當(dāng)及時披露本所異議函的內(nèi)容。”交易所在上市公司獨立董事上任前的信息公開及監(jiān)管上發(fā)揮了一部分作用的，但是深圳交易所和上海交易所兩家是各自建立自己的獨立董事信息庫，并不共享。而且獨立董事往往不僅僅在上市公司兼職獨立董事，還會在很多非上市公司獨立董事。對于非上市公司來說，獨立董事一般只需要由董事會提名會員會提名，董事會審議，股東大會審議通過后即可就職。

2013年10月中組部《關(guān)于進一步規(guī)范黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問題的意見》，限期對黨政領(lǐng)導(dǎo)干部違規(guī)在企業(yè)兼職（任職）進行清理，要求現(xiàn)職和不擔(dān)任現(xiàn)職但未辦理退（離）休手續(xù)的黨政領(lǐng)導(dǎo)干部不得在企業(yè)兼職（任職）。《意見》明確，辭去公職或者退（離）休后三年內(nèi)，擬到本人原任職務(wù)管轄的地區(qū)和業(yè)務(wù)范圍外的企業(yè)兼職（任職）的，必須由本人事先向其原所在單位報告，由擬兼職（任職）企業(yè)出具兼職（任職）理由說明材料，所在單位按規(guī)定審核并按照干部管理權(quán)限征得相應(yīng)的組織（人事）部門同意后，方可兼職（任職）。辭去公職或者退（離）休三年后到企業(yè)兼職（任職）的，應(yīng)由本人向其原所在單位報告，由擬兼職（任職）企業(yè)出具兼職（任職）理由說明材料，所在單位按規(guī)定審批并按照干部管理權(quán)限向相應(yīng)的組織（人事）部門備案。《意見》同時提出，凡按規(guī)定經(jīng)批準(zhǔn)在企業(yè)兼職的黨政領(lǐng)導(dǎo)干部，不得在企業(yè)領(lǐng)取薪酬、獎金、津貼等報酬，不得獲取股權(quán)和其他額外利益；兼職不得超過1個；所兼任職務(wù)實行任期制的，任期屆滿擬連任必須重新審批或備案，連任不超過兩屆；兼職的任職年齡界限為70周歲。此次的意見是對以前意見的強化補充，從多個方面詳細(xì)地作出了規(guī)定，避免政府現(xiàn)任或退休后的一些官員利用自己的現(xiàn)在或者曾經(jīng)掌握的權(quán)利信息等為其任職的企業(yè)牟取特殊利益，從而造成市場競爭不公平。

2014年5月，教育部也出臺了《關(guān)于高等學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)班子及領(lǐng)導(dǎo)干部深入解決“四風(fēng)”突出問題的有關(guān)規(guī)定》，其中規(guī)定了“領(lǐng)導(dǎo)干部不得在經(jīng)濟實體中兼職和領(lǐng)取薪酬，在社會團體中兼職不得超過2個，兼職活動時間每年不超過25天，兼職不得取酬，在社會兼職情況要在學(xué)校網(wǎng)站向社會公開。”

多個規(guī)定及意見的相繼出臺也顯示出獨立董事制度發(fā)展的迅速以及越來越多問題的凸顯。建立類似于獨立董事會協(xié)會這樣的獨立的第三方機構(gòu)，可以更好地發(fā)揮獨立董事的獨立性以及公開性，并最終促使獨立董事向職業(yè)化道路轉(zhuǎn)變。成立獨立董事協(xié)會，或者是類似于律師事務(wù)所這種組織方式的獨立董事事務(wù)所，單個的獨立董事執(zhí)業(yè)需要先加入?yún)f(xié)會或事務(wù)所，在選擇一定的組織方式的情況下，獨立董事的行為約束，除了所任公司的外部約束，更有所在協(xié)會或事務(wù)所的內(nèi)部約束。協(xié)會作為自律性的組織，內(nèi)部懲戒的措施可以有警告、譴責(zé)等等，通過公告，讓民眾知曉，而對于珍視聲譽的獨董們，這些不失為嚴(yán)厲措施。而獨立董事事務(wù)所是一種更為趨于市場化的運作模式，事務(wù)所不僅可以規(guī)模化職業(yè)化獨立董事這個職業(yè)，也可以在發(fā)生損害賠償責(zé)任時，將獨立董事的自然人責(zé)任轉(zhuǎn)化為法人責(zé)任。[4]

獨立董事制度作用的有效發(fā)揮，不僅需要獨立董事自律，更需要社會的監(jiān)督以及一系列法律制度的保障，各方相輔相成才能有效地發(fā)揮制度的優(yōu)越性。

（作者單位為江蘇七洲綠色化工股份有限公司）

參考文獻(xiàn)

[1] 陳艷.我國上市公司獨立董事聲譽機制研究[M].北京：經(jīng)濟管理出版社，2009：55.

[2] 羅曉霞.A股逾7000名獨董：銀行獨董最高有的津貼百萬[DB/OL]. http：//financ

e.ifeng.com/a/20160925/14901845_0.shtml，2015-09-25.

[3] 孫敬水.獨立董事運行機制與績效評價研究[M].北京：中央文獻(xiàn)出版社，2007：

108.

[4] 馬更新.獨立董事制度研究[M].北京：知識產(chǎn)權(quán)出版社，2004：292.