存款利率上浮最高都40%了 快瞧你的銀行是否跟進？

“資金荒”來襲，銀行間拆借利率、理財產品收益率都大幅飆升。為了多攬儲，各家銀行紛紛

打起了攬儲價格戰(zhàn)

不知道大家有沒有發(fā)現(xiàn)，近期身邊的銀行開始提高存款利息了。寧波銀行、招商銀行等一批股份制銀行將一年存款利率上浮高達30%，有的銀行甚至出現(xiàn)高達利率上浮40%的情況。

不僅存款利率，銀行理財利率同樣是水漲船高。《投資者報》記者調查深圳地區(qū)多家銀行發(fā)現(xiàn)，各家銀行在爭奪理財與存款方面競爭更加激烈，民生銀行某支行理財人員表示，該行理財產品平均收益在4.75%到4.8%之間，遠遠高出4月4.18%的平均預期收益率。

為什么會出現(xiàn)這種現(xiàn)象？記者了解到，這主要是由于“去杠桿、嚴監(jiān)管”，造成流動性持續(xù)緊張，非常渴望資金的銀行打起了“價格戰(zhàn)”。

融360分析師劉銀平認為，自2016年12月以來，銀行理財收益率持續(xù)上升，這與市場流動性收緊、資金利率上揚有關。

“近期中國銀行間同業(yè)資金成本持續(xù)上漲，5月22日一年期SHIBOR首次超過一年期貸款基礎利率（LPR），短期內銀行資金成本仍然高企，銀行理財產品的收益率有望繼續(xù)上升。”劉銀平提醒投資者注意，從長期來看，銀行理財行業(yè)監(jiān)管加強，資金池、期限錯配、高杠桿行為將被制止，非標資產投資也將得到限制，銀行理財收益率或將因此下行。

中小銀行攬儲行為更激進

值得注意的是，此次理財收益與定期存款利率上浮方面，城商行、農商行表現(xiàn)比國有行、股份制銀行更加激進。

目前銀行執(zhí)行的基準利率為：活期存款利率0.35%，定期存款中，整存整取三個月、半年、一年、兩年分別為1.1%、1.3%、1.5%、2.1%，三年為2.75%。

今年一季度銀行存款利率報告顯示，國有五大行在35個城市的各期限存款利率最高上浮40%，郵儲在6個月定期存款上最高上浮40%，股份制商業(yè)銀行存款利率高于國有銀行、最高上浮45%，城商行存款利率差最高上浮53.6%。舉一個簡單的例子說明，1萬元的一年期存款，如果利率上浮40%，意味著你可以拿到210元的利息，多收60元。

城商行在此次上浮利率中表現(xiàn)更為積極。以深圳地區(qū)為例，活期存款方面，多數(shù)銀行執(zhí)行的存款利率均為0.3%，低于基準利率。而浙商銀行、渤海銀行與江蘇銀行則為0.35%，一年期定期存款，各大銀行執(zhí)行的實際利率大多為1.95%或1.75%，上浮幅度為30%或20%，渤海銀行、寧波銀行和北京銀行幾家城商行達到2%，上浮比例為33%。

對于中小銀行在利率上浮高于國有大行的原因，中金固收團隊的研報分析，中小商業(yè)銀行近幾年資產端依賴交叉金融業(yè)務擴張較為迅速，負債端上看，中小銀行則主要依賴批發(fā)性融資，包括同業(yè)存款、回購以及發(fā)行同業(yè)存單等方式從大行的超儲中借來準備金。從上市銀行的數(shù)據來看，股份制銀行、城農商行的同業(yè)負債+應付債券在總負債的占比超過30%，個別銀行甚至超過45%。

由于股份制商業(yè)銀行、城商行及農商行吸納存款的能力有限，往往通過發(fā)行成本較高的同業(yè)存單、理財產品籌集資金，進行主動負債。然而隨著監(jiān)管層加嚴格MPA考核力度，遏制了中小銀行的負債擴張，中小銀行不得上浮較高利率攬儲。

此外，從今年一季度一般存款來看，上市銀行吸收存款增速由2016年末的10.17%下降至9.78%，中金研報指出，存款的乏力進一步傳導至資產端擴張的放緩，在貨幣政策以及各類監(jiān)管政策持續(xù)偏緊、監(jiān)督金融機構防風險、去杠桿背景下，市場流動性整體偏緊，“流動性池子的水下降”，疊加銀行的信用擴張放緩，基礎貨幣與所派生的貨幣的下降，將使得一般存款增長持續(xù)乏力。未來，商業(yè)銀行在一般存款的價格戰(zhàn)中也將更加激烈。

理財產品收益連升5個月

理財產品方面遇到的難題差不多。

由于一季末MPA（宏觀審慎評估系統(tǒng)，央行為維護金融穩(wěn)定推出的新的監(jiān)管機制）考核結束后監(jiān)管政策的持續(xù)升級，產品發(fā)售數(shù)量也開始大幅度收縮，但平均預期收益卻未出現(xiàn)降幅。數(shù)據顯示，截至今年4月，銀行理財產品發(fā)行量共10855款，較2017年3月份減少1597款，下降15%。收益卻自從2016年12月以來，持續(xù)五個月走高，4月銀行理財產品的平均預期收益率為4.18%，預期收益率比3月上升0.05個百分點。而截至5月14日，銀行理財產品平均收益率已經達到4.12%。

具體來看，5月第二周銀行理財產品共發(fā)行2657款，發(fā)行總量在50款以上的銀行共8家，其中5大國有銀行發(fā)行產品數(shù)據最多，收益率相對穩(wěn)健。以建行發(fā)行數(shù)量最多，共發(fā)行179只產品，平均預期收益同樣最高，為4.3%。而江蘇海安農商行的金蝶日日添鑫理財預期收益最高，達到10%。