國有五大行年報解讀

每年4月，都是上市公司年報密集亮相的時候。作為銀行業中流砥柱的五大國有商業銀行（中、農、工、建、交）也陸續曬出了2016年的成績單。

如今，在互聯網金融、金融科技和智能化等一系列新技術蓬勃發展的態勢下，中國的銀行業面臨著利潤增長乏力、發展方式轉換、外部沖擊加劇、風險因素交織和監管力度趨嚴等挑戰。未來，銀行業向轉型要業績必將成為常態。

關鍵詞一：凈利潤增速下滑

“銀行業主營業務收入增幅放緩，而成本沒有明顯縮減，利潤增速下滑很正常，不用過度解讀。”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛說，考慮到實體經濟仍然處于調整期，這一趨勢還將延續，但即便如此，銀行的絕對盈利額還是很大的。

曾剛分析，利潤增速下滑最根本的原因是經濟下行壓力加大，企業的有效信貸需求不足，導致銀行的資產收益率水平下滑。其次，利率市場化推進，也讓銀行凈息差水平不斷收窄，銀行傳統主營業務收入下降。再次，金融脫媒也降低了實體經濟對銀行信貸的需求，2016年，企業發債成本遠低于銀行貸款的利率水平，同樣導致銀行資產收益率下降。此外，商業銀行不良貸款上升，計提風險撥備水平隨著不良貸款規模水平上升而上升，沖減了一部分利潤。

從數據來看，工行仍舊是五大行中最賺錢的銀行，凈利潤達2782億元。但從增速來看，增幅最高的農業銀行也僅增長1.90%，中行更是出現了上市以來的首次負增長。

關鍵詞二：收入結構改善

2016年，五大行受央行降息效應逐步釋放、市場利率低位運行和營改增價稅分離的影響，利息凈收入不斷下降。不過，從另一方面來講，這也意味著銀行為擺脫對利息收入的依賴，已在不斷拓展非息業務、提升投資管理能力和優化收入結構。

從數據來看，值得注意的是，中國銀行的手續費及傭金凈收入占比居然不升反降。據了解，這是因為中行為支持實體經濟，降低了企業運營及交易成本，導致信用承諾、咨詢顧問等業務手續費收入下降。同時，受外貿進出口總量下降的影響，結算與清算手續費收入也出現下降。

關鍵詞三：住房貸款規模創新高

近兩年來，全國樓市熱度持續升溫，個人住房貸款規模也跟著屢創新高，這在一定程度上保證了銀行的盈利能力。2016年，“買房”成為年度熱詞之一，各大銀行也順勢為房地產熱添了“幾把火”。從數據上看，建行是個人住房貸款總額和增長額的雙料冠軍。

關鍵詞四：資產質量趨好

2016年，隨著中國經濟的企穩回暖以及銀行加大不良資產的處置力度，不良貸款率得到了部分改善，資產質量也穩中趨好。

這是否意味著資產質量實質性改善的拐點已經到來了呢？有關專家表示還不能下此判斷。從區域看，不良貸款風險將從東部沿海向中西部地區蔓延。中西部地區由于資源型行業比較集中、企業規模大、國有企業偏多，不良貸款可能要更長時間才能充分暴露；從行業看，盡管當前房地產的不良貸款率不高，但作為資本密集型行業集中了大量信貸資金，在去庫存的巨大壓力下，潛在風險會進一步顯現。另外，影子銀行體系和銀行非信貸業務的風險，也都可能逐步暴露。

從數據上看，五大行的資本充足率均達到了銀監會規定的標準。不良貸款率方面，受不良貸款核銷力度加大、生成放緩等影響，已明顯企穩。撥備覆蓋率方面，工行未達到銀監會150%的合格線，但工行董事長易會滿表示：“工商銀行的撥備是充足的，也是符合監管要求的。工行在過去三年中已經拿出1700億元的撥備，處置約5000億元不良貸款。今年還準備拿出650億元的撥備資源，處理近2000億元不良貸款。”

關鍵詞五：員工數量減少

目前，收縮網點、裁減人員成為了整個銀行業的趨勢，員工人數難免會減少。

“信息技術提升帶來了客戶習慣的改變，是銀行‘瘦身的主要原因，‘瘦身增效成為銀行的共同選擇。”曾剛說。現在越來越多的客戶通過電子化渠道接受金融服務，上市銀行的電子銀行替代率已經達到95%以上，這意味著銀行減少了對傳統物理網點的依賴。

傳統銀行電子化程度提高，老百姓也有切身感受。比如，個人賬戶開通了網銀，就可以綁定支付寶、微信，繳費、轉賬、匯款等業務在電腦和手機上就能辦。另外，大額的取款業務也可以通過ATM機等方式自助完成，基本上不需要去柜臺辦理了。

不過，一些業內人士也表示，從五大行的變動情況來看，人員數量的減少主要是機構的調整和優化。未來，柜面業務仍有減少的空間，但這些人員會在內部進行培訓后轉崗，大規模“裁員潮”不會出現。

關鍵詞六：行長們集體漲薪

近幾年來，銀行業正處于轉型的關鍵時期，日子都不怎么好過。雖然行長的年薪不能與一些券商基金大佬動輒數百萬元的年薪相比，但可喜的是，2016年，五大行行長的年薪齊刷刷的都上漲了！從數據來看，有意思的是，盡管漲幅不算太大，行長們的薪資幾乎均在稅前65萬元左右。