如何迎接消費崛起的黃金十年？

馬光遠

后危機時代，全球經(jīng)濟新的增長點究竟在哪里？麥肯錫在《未來20年大機遇》一書中認為：中國的消費群體正在成為一股影響世界的力量。他們預(yù)計，到2020年，由阿里巴巴主導(dǎo)，以“光棍節(jié)”買家為消費主體的中國電子零售市場的規(guī)模可能會達到美國、日本、英國、德國和法國目前的市場規(guī)模的總和。而到2025年，中國的中產(chǎn)階層將超過8億人口，他們會成為全球“新消費時代”的最重要的一支力量。

麥肯錫在這本書中還提出了未來影響全球的四大顛覆性力量：新興市場、人口、技術(shù)變革和全球聯(lián)系，他們認為，“一帶一路”、亞投行、絲路基金等重磅戰(zhàn)略無一例外地指向中國西邊，全球經(jīng)濟重心已經(jīng)再次轉(zhuǎn)移到亞洲，中國重新成為全球經(jīng)濟的重心。

從大歷史的角度來看，這種觀點絕非妄言。但是，中國要抓住這個崛起的窗口，必須用新的理念和戰(zhàn)略梳理下一個三十年中國經(jīng)濟發(fā)展的路徑。

我們看到，在經(jīng)歷30多年的高速增長后，中國經(jīng)濟在基本面、結(jié)構(gòu)、內(nèi)核等方面都在發(fā)生歷史的巨變。

就增長動力而言，過去30多年拉動中國經(jīng)濟增長的投資、基建、房地產(chǎn)、低端制造、凈出口、人口數(shù)量紅利等舊的“六駕馬車”已經(jīng)筋疲力盡，難以為繼，再繼續(xù)靠房地產(chǎn)和低端制造業(yè)，中國經(jīng)濟很難實現(xiàn)質(zhì)的突破和飛躍，必須將增長動能轉(zhuǎn)換到消費升級、新的產(chǎn)業(yè)革命帶來的產(chǎn)業(yè)機遇、休閑產(chǎn)業(yè)

勃興、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新以及制造業(yè)升級等？上面來。

特別是，如何抓住消費這個大文章，挖掘消費的潛力，實現(xiàn)消費的升級和崛起，成為中國經(jīng)濟開啟下一個黃金三十年的關(guān)鍵。

事實上，麥肯錫等機構(gòu)對于中國未來巨大的消費能力和潛力的展望并非只是遙遠的未來，而是正在發(fā)生的事實：

其一，消費逐漸取代投資成為拉動經(jīng)濟增長的第一動力。根據(jù)官方的數(shù)據(jù)，從2011年到現(xiàn)在，消費一直是拉動經(jīng)濟增長的第一引擎，消費率逐年提升，消費對經(jīng)濟增長的貢獻連年超過50%，2016年，最終消費支出對GDP增長貢獻率高達64.6%，創(chuàng)下歷史新高，接近發(fā)達國家70%的平均水平。今年一季度消費對經(jīng)濟增長的貢獻達到了77.2%，比上年同期加快了2.2個百分點；

其二，隨著居民收入的提升，消費升級的黃金窗口已經(jīng)打開，文化、教育、旅游、醫(yī)療、健康、信息等領(lǐng)域的消費成為消費領(lǐng)域的熱點。個性化、品質(zhì)化的消費漸成潮流，消費升級正呈現(xiàn)出旺盛的勢頭和活力，高端產(chǎn)品的消費增速超過了大眾產(chǎn)品。阿里研究院發(fā)布的《品質(zhì)消費指數(shù)報告》顯示，2016年全年阿里零售平臺中高端消費總額達1.2萬億元人民幣，相當(dāng)于國人2015年全年境外消費總額；

其三，以移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等為代表的新一代信息技術(shù)迅猛發(fā)展，向經(jīng)濟社會各領(lǐng)域滲透，不斷催生新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)品，大大拓展了消費新領(lǐng)域。特別是移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，催生了很多新型的消費模式，以智能消費、綠色消費等為代表的新型消費，有望成為我國未來消費領(lǐng)域的主流。

最后，消費潛力巨大。英國《經(jīng)濟學(xué)人》雜志也預(yù)計，目前中國個人消費總規(guī)模已達到3.2萬億美元，到2020年將達到5.6萬億美元，即2020年中國個人消費總規(guī)模將是2016年的1.75倍；我個人的測算，未來五年，新型消費增長將超過40%，影響到5億人左右。其中，文化產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將超過3萬億元，信息消費規(guī)模達到3.9萬億元，健康產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達到8萬億元。

毫不夸張地說，中國正在步入消費崛起的黃金十年，中國的財富浪潮正在向消費領(lǐng)域聚集。消費是未來20年中國最大的實體經(jīng)濟，是全球經(jīng)濟的最大風(fēng)口。

但是，消費的崛起，既是一個經(jīng)濟自然發(fā)展的過程，同時，也是政策和金融主動鼓勵和扶持的過程。消費并非簡單的經(jīng)濟事件，在某種程度上，消費也是一種金融事件。

每一個國家消費的升級，都必然伴隨著理念、結(jié)構(gòu)以及金融創(chuàng)新的推動。以消費金融最為發(fā)達的美國為例，美國消費金融發(fā)展主要是受益于居民收入與消費的增長以及消費金融領(lǐng)域不斷的創(chuàng)新這兩方面。

在過去十幾年期間，消費信貸規(guī)模一直伴隨著美國居民消費總額持續(xù)的增長而穩(wěn)步增長，為美國經(jīng)濟長期健康的發(fā)展提供充足的動力。2015年底全美消費金融市場規(guī)模已達到12.22萬億美元，消費信貸/社會零售總額比例將近70%，消費信貸占GDP比重也一直保持在28.34%。

相對于美國，中國消費金融的發(fā)展雖然起步晚，但發(fā)展非常迅猛。依據(jù)央行的數(shù)據(jù)，2015年我國消費性貸款規(guī)模為18.96萬億元，占整體信貸規(guī)模的18%。

花明天的錢來消費，已經(jīng)為中國很多人所接受。

在消費崛起的過程中，消費金融，特別是信用卡的推動可謂功不可沒。信用卡作為我國銀行業(yè)市場化程度最高的領(lǐng)域，主動與消費行為對接，無論是在消費升級，還是新型消費領(lǐng)域，信用卡都成為拉動消費增長的重要力量。信用卡信貸覆蓋文化、教育、醫(yī)療、購車、家裝等眾多熱點消費領(lǐng)域。各個銀行針對各種新型的消費行為和方式，在金融產(chǎn)品和金融服務(wù)方面不斷推陳出新。

我因為擔(dān)任浦發(fā)信用卡的特約經(jīng)濟學(xué)家，算是見證了浦發(fā)信用卡在適應(yīng)消費浪潮上許多令人稱奇的做法。在中國消費崛起的過程中，除了技術(shù)和政策的推動，金融，特別是消費金融的發(fā)展對于消費升級和新型消費的發(fā)展都起到了重要的助推作用。

浦發(fā)信用卡最令人印象深刻的是對消費事件、消費動態(tài)的精準把握，其推出的金融產(chǎn)品能夠抓住消費熱點和各個年齡階層消費群體的心理，通過場景化營銷手段，給消費者帶來真正的便利和優(yōu)惠。其推出的商圈活動、觀影活動、紅包活動一方面緊抓消費熱點，一方面又很人性化，“殺傷力”頗足。比如，他們推出的“10元看電影”、“30元看話劇”活動，不僅涵蓋了全年大部分國內(nèi)外大片及熱門話劇，更以超實惠價格贏得了消費者的親睞，筆者作為用戶還多次收到他們的話劇、電影、相聲的門票，可謂驚喜。