金融科技成實體經(jīng)濟新抓手

張利娟

抓住金融可以說是抓住了經(jīng)濟增長的“牛鼻子”，而科技創(chuàng)新、模式創(chuàng)新能夠讓金融更美好，從而使實體經(jīng)濟越來越好。從某種程度上說，金融科技正在為實體經(jīng)濟提供新動能。

4月25日，中共中央政治局就維護國家金融安全進行集體學習。習近平總書記就維護金融安全提出六項任務，任務之一便是為實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，疏通金融進入實體經(jīng)濟的渠道。

實體經(jīng)濟是經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展的根本。黨的十八大以來，黨中央高度重視實體經(jīng)濟發(fā)展，多次強調(diào)要大力促進金融為實體經(jīng)濟服務。2016年年底召開的中央經(jīng)濟工作會議再次強調(diào)，要“著力振興實體經(jīng)濟”。經(jīng)濟新常態(tài)下，金融如何服務實體經(jīng)濟顯得越來越重要。

金融業(yè)不該忘卻初心

金融業(yè)的主要任務和方向是為實體經(jīng)濟服務，通過服務推動和促進實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。然而，當前我國金融業(yè)的發(fā)展尚有偏頗之處，存在“脫實向虛”現(xiàn)象。

采訪中，多位實體企業(yè)家反映，他們?nèi)钥春脤崢I(yè)、堅守實業(yè)，但在今年樓市出臺嚴格的限購政策之前，身邊的確大量存在“開廠不如炒房”的狀況。有企業(yè)家感慨，開一間廠子要向政府討審批，向銀行討貸款，再向采購商討回款，處處為難；而炒房子，誰的臉色也不用看，還來錢快。

作為實體經(jīng)濟的代表，近年來在經(jīng)濟增速下滑、實體經(jīng)濟盈利能力下降的環(huán)境下，一些非金融類上市公司變相從事類金融業(yè)務，違法手段花樣百出。最典型的例子莫過于前幾年安徽發(fā)生的上市公司皖江物流子公司“淮礦物流”以虛假交易方式開展貿(mào)易性金融業(yè)務，造成公司巨大損失，險些引發(fā)區(qū)域性金融風險。

“當前我國金融業(yè)自我服務、資金自我循環(huán)的比例較大，同業(yè)業(yè)務高速增長，資金很多是為金融業(yè)自身服務。同時，金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中自有資金投資比例太大，這些資金追求的是高于實體經(jīng)濟投資回報的利潤，比如全球外匯、黃金、貨幣或者債券市場。”中國東方資產(chǎn)管理公司原總裁梅興保告訴記者。

在梅興保看來，金融業(yè)要為實體經(jīng)濟服務，首先要擺正自己的位置，然后在整個資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和自身社會責任明確上，將服務實體經(jīng)濟擺在更為重要的位置上。

采訪中記者獲悉，有些金融機構(gòu)在履行社會責任時，常常喜歡強調(diào)從利潤中拿出部分資金資助貧困地區(qū)，為某地修路、建學校等。其實，這些是金融企業(yè)履行社會責任中很小的一部分，關鍵是要將主業(yè)落在解決實體經(jīng)濟的困難上，降低它們獲得金融服務的成本。

同時需要注意的是，社會有真實需求，也有虛假需求。對金融業(yè)來說，應始終堅持金融為實體經(jīng)濟和社會發(fā)展服務的方向。這要求金融機構(gòu)的業(yè)務活動及其創(chuàng)新都必須圍繞社會的真實需求來進行，而不能脫離實體經(jīng)濟和社會發(fā)展的真實需求進行自我循環(huán)。

實體企業(yè)夯實內(nèi)功勢在必行

實體企業(yè)“融資難”“融資貴”似乎已成多年頑疾。然而，在不少業(yè)內(nèi)人士看來，“融資難”“融資貴”只是實體經(jīng)濟發(fā)展面臨的困難之一。

據(jù)了解，近年來金融業(yè)一直在努力服務實體經(jīng)濟，監(jiān)管層對其也有相應的指標規(guī)定。但實體經(jīng)濟特別是中小企業(yè)仍面臨較多困難，這既有金融支持不足的問題，也與企業(yè)定位、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和市場環(huán)境變化等因素有關。

采訪中，多位長期深入實體企業(yè)進行調(diào)研的專家告訴本刊記者，很多做實體經(jīng)濟的企業(yè)近年來都面臨產(chǎn)品供過于求、產(chǎn)能大于市場需求的困局，且由此派生出一個現(xiàn)象：很多企業(yè)為了拿到訂單不惜一再降價，甚至為了周轉(zhuǎn)維持生產(chǎn)，賠本的生意也要做。這就導致實體企業(yè)收益大幅度下滑，資金鏈緊張，而與之相應的就會造成融資價格高，融資困難。

“目前很多實體企業(yè)的產(chǎn)能已經(jīng)嚴重超過實際需要，其中最典型的就是鋼鐵行業(yè)，如果我們不以壯士斷腕的決心去掉過剩產(chǎn)能，這些企業(yè)想擺脫困難是很難的。”中國建設銀行原監(jiān)事長謝渡揚說。

事實上，很多實體經(jīng)濟都面臨著類似鋼鐵行業(yè)的問題。對此，不少業(yè)內(nèi)專家認為，“打鐵還需自身硬”，除了政府的減稅降費，企業(yè)要通過創(chuàng)新實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，要高度重視企業(yè)的技術與產(chǎn)品創(chuàng)新，加強品牌建設，發(fā)揚工匠精神，精益求精提升產(chǎn)品品質(zhì)。

新金融化身實體經(jīng)濟智慧引擎

金融與實體經(jīng)濟密不可分，彼此促進、彼此依存。“共生”可謂是對兩者關系的最佳概括。

宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧坦言，抓住金融可以說是抓住了經(jīng)濟增長的“牛鼻子”，而科技創(chuàng)新、模式創(chuàng)新能夠讓金融更美好，從而使實體經(jīng)濟越來越好。從某種程度上說，金融科技正在為實體經(jīng)濟提供新動能。

中小微企業(yè)最典型的問題就是“融資難”。據(jù)悉，過去的解決方案往往伴隨著抵押、考察、研究、審核等一系列繁雜過程，隨著時間流逝也貽誤了商機。但通過金融科技的手段，企業(yè)可以實時提交運營、管理數(shù)據(jù)，金融機構(gòu)運用大數(shù)據(jù)技術進行分析、評估，從而大幅提高借款效率，使企業(yè)更好地把握商機。

“在經(jīng)濟承受下行壓力的背景下，實體企業(yè)在日常經(jīng)營管理中，更應巧用金融力量，完善和提升企業(yè)治理及精細管理能力。”唐寧告訴本刊記者，“舉例來說，實體企業(yè)越是到銷售旺季就越缺錢，這時企業(yè)需要融資。但旺季一過，企業(yè)往往是有‘閑錢的，這些錢可能散落在各個科目之下。新金融要解決的，就是讓企業(yè)資金不閑置、該融資時能融到。”

金融助力新經(jīng)濟的發(fā)展要開拓新路徑。在唐寧看來，這就是要創(chuàng)新思路，服務有成長性、生命力，但又很難進入傳統(tǒng)金融視線的企業(yè)。比如，傳統(tǒng)金融機構(gòu)對企業(yè)貸款的審核標準之一就是有沒有固定資產(chǎn)，看企業(yè)是否有樓有地。但很多新興服務業(yè)企業(yè)或高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)并不具備這些硬件，金融機構(gòu)要扶持這些企業(yè)，就需要創(chuàng)新思維。

毫無疑問，金融機構(gòu)的核心就是要解決信息不對稱帶來的風險問題，包括銀行、證券、基金、保險，實際要解決的就是資金在不同地域和不同時間段之間轉(zhuǎn)換時發(fā)生的信息不對稱問題。

對此，香港特別行政區(qū)政府策略發(fā)展委員會委員方方表示，新的技術會為金融機構(gòu)的發(fā)展帶來新機遇，這也是金融最終服務于實體經(jīng)濟、提高效率的一個方向，以技術為主導的新興金融機構(gòu)將是全球的一個趨勢。