關于國內外內部控制信息披露研究的文獻綜述

王小倩

摘 要：本文通過對國內外內部控制信息披露的相關文獻的整理與歸納，梳理與比較，發現了國內外研究重點的不同，并針對我國內部控制信息披露研究的不足，提出了信息披露的未來研究方向。

關鍵詞：內部控制；信息披露；文獻綜述

一、國外內部控制信息披露的相關研究

1.國外內部控制缺陷披露的影響因素研究

國外學者相互要從公司內部環境與公司外部環境兩個視角對內部控制缺陷披露的影響因素進行研究。

（1）公司整體狀況的影響。2005年Bryan等對上市公司內控信息的披露情況與企業規模以及業績等的相關關系做了實證研究。得出的結果是，上市公司披露出的內控缺陷程度與其平均規模以及業績成負相關關系，并且企業的經營風險較大。2011年，Petrovits以非營利組織為研究樣本，得出的結論與Bryan等的研究結論一致.Doyleeta1.（2005）研究發現，公司治理機制的健全程度與內控存在缺陷的可能性成負相關關系。并且，他發現公司財務狀況也對企業的內控產生重要影響，也就是說經營良好的公司更容易投入資金，以改良與完善內部控制。

（2）公司內部控制環境的影響。2007年，Ashbaugll—Skaife et al發現聘用國際四大會計師事務所對公司內部控制進行審計的公司，對企業內控缺陷的披露情況更加良好，這可能是因為四大與其他事務所的職業能力、敏感度以及品牌訴訟成本都相對較高。也有學者研究發現，公司內部審計人員素質也會對內控披露產生影響。Lin（2011）發現企業內審人員的受教育水平越高，企業內部控制缺陷披露的情況越好。而內審人員配合外審人員的程度越高與企業的內控披露情況也越好。

2.國外內部控制信息披露的市場反映研究

（1）對資本成本的研究。Botosan與Bhattacharya都曾研究發現：內部控制信息披露信息質量與公司的資本成本呈負相關關系。Cordon和Wilford（2012）發現公司若連續多年披露企業的內控存在著重大缺陷，則會對企業的權益資本成本產生一定的不利影響。2010年，Anna通過實證研究發現：若公司內部控制被披露出存在重大缺陷，則借款成本將提高，例如，抵押保護或縮短借款時間。

（2）對股票市場反應的研究。David.M.Wills（2000）發現公司及時披露內控信息缺陷，對公司管理層、投資者等討論公司的經營戰略，管理戰略等有一定的有利影響，并能使投資者相信公司控制有效，同時，內部控制信息披露越良好的，公司股票價格越高。Costello與Wittenberg-Merman（2011）研究得出，企業的內控信息披露有助于投資者債權人等，對企業的會計信息質量和公司經營管理水平進行評估，從而降低對會計信息不對稱。

二、國內內部控制信息披露的相關研究

1.內部控制信息披露現狀的研究

由于我國內部控制信息披露發展較晚，并且2012年之前一直處于自愿披露狀態，因此導致我國上市公司對內部控制披露的信息含量略少。有些學者們對公司內部控制信息披露狀況進行了調查研究，發現目前我國主要存在的問題有：第一，我國上市公司披露的內控信息流于形式上，內容少且實質性較差（李明輝等，2003）第二，上市公司內部控制信息披露的自愿性弱（王惠芳，2011）；第三，內控審計報告的披露質量在行業和區域上存在著不同，而內控信息披露的連續性也存在缺陷（夏桂香等，2012）；第四，袁敏與趙鈺均有發現：上市公司在年報中披露的內控審計報告中的意見名稱、意見表述方式有、審核依據等各式各樣，并不統一，因此導致信息可比性差。

2.國內內部控制缺陷披露的影響因素研究

近幾年諸多學者對我國上市公司內部控制信息披露的影響因素進行分析，有以下發現：第一，公司治理能力與內部控制缺陷披露質量呈正相關關系（周守華、胡為民，2013）；第二，審計師質量與披露內部控制缺陷的可能性成負相關關系（田高良等，2010）；第三，管理層權力越大的上市公司就越不傾向于披露企業的內部控制缺陷（趙息等，2013）等。

3.內部控制信息披露必要性與有效性的研究

有些學者則對內部控制信息披露必要性與有效性進行了研究，以引起企業及公眾對內部控制信息披露的重視。2010年，楊雄勝就提出在我國內部控制信息強制性披露的必要性，并說明強制性有利于我國相關制度的確立與完善。孫賀捷、張利嫻（2012）則就內部控制信息披露必要性與有效性進行了實證研究，發現內部控制披露，不但能夠促使企業管理層主動加強企業內部控制，優化企業治理結構從而提高企業經營效率，還對增加投資者對企業的信任減少信息不對稱具有有利影響，以從而提升公司業績。

三、國內外研究比較分析

通過對國內外關于內部控制信息披露相關研究文獻的梳理與對比，我們發現：國外對于內部控制信息披露的數據資源比我國豐富，這可能是因為國外內部控制信息披露發展較早，披露規范性高。因此也使得國外相關研究比國內更為深入。國外主要從內部控制缺陷披露的角度進行研究，對影響內控缺陷披露的影響因素、經濟后果以及市場反應進行深入剖析。國內學者則主要從以下幾點進行研究：我國內部控制發展現狀、內部控制缺陷的影響因素以及內部控制的必要性與有效性等。通過對比發現，我們不難發現，我國目前對內部控制信息披露的市場反映的影響研究明顯不足，總體上，國內未來的主要研究方向可能有：深刻挖掘企業內部控制的實質性缺陷；深入并拓寬研究內部控制信息披露的市場反映；進一步研究如何構建統一、科學的內部控制信息披露質量指標體系。

參考文獻：

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