上市公司閑置資金購買銀行理財產品研究

劉娟

（西安石油大學 經濟管理學院，西安 710065）

[摘 要] 根據目前調查，銀行理財產品可降低風險，期限較短，逐步發展成為上市公司閑置投資的首選，根據購買銀行理財產品的賬務報表顯示，目前資金管理部門準則沒有明確提及。此篇將會闡述上市公司在購買銀行理財產品的同時需要注意的問題，根據有關企業的實際經濟水平進行估測，就上市公司所購買的理財產品做出評估和分析。

[關鍵詞] 上市公司；閑置資金；銀行理財產品

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 05. 023

[中圖分類號] F275；F276.6 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2017）05- 0041- 02

1 上市公司購買銀行理財產品的現狀

目前，銀行理財產品是企業家對理財、投資的一種常見理財方式，隨著社會經濟發展，理財產品需求越來越大，據調查大部分的銀行理財產品占預期年收益總比重的40%至50%，這遠遠高于銀行一年的存款利息，為能得到更多的便利在購買銀行理財產品的同時將資金存在銀行的活期賬戶里，因此銀行理財產品成為了上市公司中最熱門的投資種類。

2 上市公司閑置資金的產生

籌集資金和企業的經營活動是上市公司主要的資金來源，在此過程中會產生大量的現金，在上市公司中對于固定資產以及資本投資等相關業務活動進行之前，會有大量的閑置資金，一般閑置資金的來源分為以下幾種情況：在企業中募集的項目資金中多余的以及暫時不需要的資金；在銀行中的長短期貸款；長短期融資券等金融活動所累積的資金。企業需要制訂一個合理的融資方案，使融資方案與資金使用期限量保持一致，對于閑置的資金可以在合理的安排下進行理財管理，可以達到增加財務收入的目的。

3 理財投資方式

根據上市公司的發展情況來說，閑置資金只占財務總比重的小部分，閑置資金是上市公司持有的自由資金，是沒有限制范圍的，為此國家對于涉及銀行貸款和募集資金的使用，會采取嚴格的管理和控制規定，對于上市公司對閑置資金的使用有以下明確規定：一是在合理運用閑置資金的情況下確保規范性，在規則的基礎上靈活運用閑置資金，根據中國《上市公司監管指引條例—上市公司資金募集管理及其使用監督辦法》中要求在確保閑置資金的安全使用以外，還要開展正常的募集投資項目，二是保證資金的流動安全性，募集資金以及資金回收的安全性是可以控制的，為保證資金的安全流動，要將對外投資金額進行按時、足額收回，還需根據投資的自身風險承受一定的風險能力，在承受風險能力的同時還能爭取一定的資金效益。

4 關于上市公司限制資金購買銀行產品的幾點建議

4.1 當前上市公司購買理財產品的賬務報表及處理方式

現在由于理財產品多具有風險性，大多數理財產品是不保本的，也沒有公開市場的正常報價，所以有業內人士觀點認為在購買銀行理財產品的同時可以提供售金融資產值，可以提供參考。然而，在上市公司中的財務處理方面卻大不相同，除了提供售金融資產值以外，絕大多數的上市公司是將銀行理財產品歸入財務流動總資產當中，如果上市公司進行了某些銀行的交易性資產投資，在年末進行財務總結時會發現資產負債表中存在較大的金額差距，對于這一問題的解決辦法是確定資產流動情況，在公司的財務報表上明確指出其他流動資產的財務報表，在理財產品購置的同時銀行會將其他資產流動余額作為閑置資金和暫時閑置資金募集購買銀行的理財產品。

4.2 增強上市公司企業財務風險意識

改變舊的理財觀念，尤其是陳舊的理財觀念“寧做雞頭不做鳳尾”，不論市場的經濟發展和缺乏調研調查，只認為有產品就不怕銷量。其次就是要改變企業的從眾心理，避免出現當前哪里的產品好就換做那種產品，沒有企業的產品風格，為此還給設備帶來了巨大壓力，要更換不同的設備，選擇不同的技術，為此遭受一系列不適的反應，同樣也給上市公司提了個醒，對于理財投資產品是要尋找適合屬于自身發展的融資方式，不能盲目跟風，要將融資效益最大化，了解市場發展經濟，做到合理融資理性投資。

4.3 建立健全財務預警機制，及時防范財務風險

作為企業可持續發展的前提條件是構建一個有效穩定的空間，在構建有效穩定的空間需要注意的是要及時了解企業發展現狀，結合公司的財務報表評估與預測未來的資金效益，還需建立健全財務的預警機制，提高防范財務風險的意識，也可避免在財務風險上手無足措，無法應對的情況。要根據每個公司的發展情況制定相關的財務預警機制，但必須要遵守三個準則：實用、簡便、適用。根據這幾大準則建立實施一個可行的方案，助于公司財務效益收入，當然，還應結合客戶的相關評價情況和合同審批制度歸入管理財務方案。

4.4 嚴格遵循銀行融資規則

上市公司之所以運用閑置資金購買銀行理財產品是為了獲得高于銀行利息回報，市場上一般不會出現銀行理財產品，因此銀行理財產品不屬于金融資產的交易物。銀行理財產品一般不會活躍于市場經濟，為確保收益的理財產品不屬于儲蓄金額，銀行理財產品會有明確的標出，會區別于投資和儲蓄關系，因銀行對于理財產品具有不確定性，銀行將預期收益作為銀行理財產品中的模擬收益，確保銀行金融融資的風險。金融企業發放的貸款項目主要是貸款與應收款，這是企業通過商品銷售以及提供勞務作為相關媒介所形成的契約關系，因此貸款和應收款在市場上沒有報價也不會活躍于市場，對此銀行采取相應的“貸款和應收款”作為銀行融資規則。

4.5 上市公司應加強企業成本管理，提升經營管理水平

上市公司的發展具有多元性，受到各方面的因素影響，加強對公司的財務管理是公司管理者需著重注意的，在關注的同時應探索更好的方法確保提高銀行效益。在看似不是管理環節的時候，更加要注重管理，科學管理是企業財務管理者首要遵循的條件之一，在發展的過程中要將評估與預算相結合，科學合理管理企業財務，利用財務報表和現有、歷史數據進行分析、預測，在預算同時應該還需制定相關管理計劃，排查管理中所存在的漏洞，在資金的運營與比對下要將企業資產效益最優化，利用理財平臺，推廣企業資金流轉運作，還需要管理成本效益，減少資金投資風險，就可以實現促進企業利潤提高。

主要參考文獻

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