“互聯網+”時代普惠金融發展戰略研究

李穎+賈瀟

（山西財經大學 財政金融學院 030006）

摘要：普惠金融主要為普通民生大眾提供金融服務，傳統金融機構發展普惠金融面臨著單戶收益率較低、成本支出較大、潛在風險較高等缺陷。基于互聯網技術發展普惠金融并且構筑基于互聯網技術的普惠金融體系總體架構，解決了傳統金融機構物理網點不足的缺陷，擴大了客戶服務半徑，降低了金融服務的價格，創新了金融服務的方式。當前應大力發展線下中間商，打造線下和線上高度結合的發展方式，提高互聯網基礎設施資金投入力度，強化互聯網運營監督力度，創新制度發展環境，鼓勵互聯網延伸至農村，讓金融真正為普通大眾服務。

關鍵字：互聯網 普惠金融 傳統金融機構

互聯網技術的革命性發展影響著人類社會的方方面面，重塑了人們的生活方式和消費習慣，也深刻影響著金融業發展生態。2013年11月12日，中國共產黨十八屆三中全會通過的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》中指出，“發展普惠金融，鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品。”這標志著構建普惠金融體系已經上升為國家戰略。發展普惠金融是當前和未來全面深化金融改革、完善金融市場體系的重要內容和目標之一。由于交易成本和道德風險的存在，傳統金融機構在推動普惠金融發展方面存在先天性不足。互聯網金融以其方便快捷、低成本、門檻低、覆蓋廣等特點在克服傳統金融機構不足方面存在顯著優勢，成為實現普惠金融的新突破口。中國正在從發展中國家以小額信貸為主的普惠金融模式逐步向發達國家以互聯網金融為主的普惠金融模式轉變。因此，對“互聯網+”時代我國普惠金融的創新發展研究具有重要的理論意義與實踐意義。

一、普惠金融起源及內涵

普惠金融（Inclusive Finance）一詞源于英文“Inclusive Financial System”，國際上通常稱為包容性金融。聯合國于2005 年在宣傳小額信貸年時首次提出普惠金融體系的概念。

目前， 普惠金融的內涵已從最初狹義的推廣微型金融延伸到“建立一個惠及所有群體的金融服務體系” 之上。我國于2006 年正式引入了“普惠金融” 的概念， 之后這一概念不斷普及推廣并日益受到重視。2013 年11 月12 日， 十八屆三中全會通過的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》中正式提出“發展普惠金融”， 這一概念被賦予了新的時代內涵和意義。普惠金融是指能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系，實際上就是讓所有老百姓享受更多的金融服務，更好地支持實體經濟發展。

二、互聯網與普惠金融結合原因分析

1.核心理念不謀而合

互聯網具有社會資源開放性和共享性兩大特征，因此，基于互聯網發展起來的互聯網金融兼具開放性和共享性的特點。互聯網金融有效地拓展了客戶邊界，讓客戶更自由和平等地獲取信息和資源。普惠金融的理念正是讓每個人都擁有金融服務的權利。當人們擁有了這些權利，才有機會分享經濟發展和金融改革的成果。互聯網金融價值取向是提倡平等和共享的精神，有別于傳統金融強調的等級制度，這正好和普惠金融的核心理念殊途同歸。互聯網金融遵循的長尾理論，和普惠金融強調對普通大眾客戶尤其是在傳統金融資源分配中處于劣勢的低凈值客戶的服務不謀而合。實際上，互聯網金融的表現已經用實際行動證明了普惠金融在中國的巨大市場和蓬勃的生命力。

2.客戶群體重視大眾

傳統金融的服務手段受制于薄弱的技術和高昂的成本。而在網絡時代，由于關注的成本大大降低，長尾效應顯現，金融服務能夠以很低的成本關注正態分布曲線的“尾部”。互聯網金融認為這部分客戶積少成多，可以累積足夠大。“尾部”產生的總體效益也許會超過“頭部”。由于互聯網金融可提供便捷、廣覆蓋的金融服務，因此，欠發達地區的居民同樣可以選擇購買和享受眾多“高大上”的金融產品和服務。因此，互聯網金融與普惠金融在客戶群上也有著相似之處。

3.互聯網金融促進普惠金融體系創新和發展

采用先進技術處理信息，減少信用風險；以非實體化電子交易為主，減少交易成本，提高交易效率；打破金融服務的空間壁壘；降低獲得金融服務的要求。

三、互聯網普惠金融發展中存在的問題及原因

由于我國互聯網金融2013 年才蓬勃興起，欠缺相關制度規范和發展經驗，互聯網金融行業存在野蠻生長的現象，盡管其極大地促進普惠金融發展，但是也存在諸多問題和不足。如果處理不當，甚至可能會對我國金融體系和實體經濟穩定運行產生負面影響和抑制作用。

1.互聯網金融的覆蓋面并非“普惠”。當前互聯網金融發展的主題之一是普惠金融。但事實上，互聯網金融覆蓋的大多是城市居民、中青年人群以及受教育程度較高的人群，對弱勢群體的覆蓋率較小。因此，只有當互聯網金融的普及率達到一定程度后，才能更有效地促進金融普惠。

2.互聯網普惠金融的體量“小微”。以主要依靠資本金放貸的阿里小貸為例，其利息收入、貸款規模與銀行顯然不在同一個量級。而被譽為小微貸款行業標桿的民生銀行，自2009 年“商貸通”推出以來，該行5 年累計發放小微貸款1.2 萬億元，共服務小微客戶170 萬戶，戶均貸款約為71 萬元。

3.互聯網普惠金融的多重風險。一是運營風險。包括信用違約風險、客戶信息安全、信息不對稱與企業風險管控等問題，在網貸領域存在著資金池問題、平臺本身風險控制缺。二是技術風險。基于用互聯網技術，金融機構必須擁有大量專業技術人才，應對網絡病毒、信息系統安全漏洞等問題。三是合規風險。我國互聯網金融行業處于無門檻、無標準、無監管的“三無”狀態，P2P網貸平臺存在可能觸碰政策底線的風險，比如“非法集資”、“非法吸收公眾存款”。

四、“互聯網+”時代我國普惠金融的創新發展對策

1.加快線下中間商的發展，打造線下和線上高度融合的發展方式

由于在貧困落后地區，線下提供金融服務遠不能滿足需求，因此可以探索嘗試020的普惠金融發展模式，這種模式主要以大眾的金融需求為中心、線下和線上高度結合。在普惠金融所服務的廣大貧困落后地區，貸款機構應該根據當地的實際情況，建立起針對農村和涉農企業，便捷其獲得金融服務的020普惠金融服務模式。而在這些地區，金融機構只是純粹的代理商。未來，不僅僅是農戶、信用社，其他類型的銀行也可以在貧困地區的便利店、雜貨店或者超市等場所開設金融服務網點。

2.強化互聯網的監督工作，保障互聯網安全運營

我國互聯網興起時間還不是很長，監管也沒有跟上互聯網發展的步伐，產生大量的監管真空，與此同時大量的農民法律知識、法律觀念淡薄，應對風險的能力欠缺等，這些都增加了監管的難度。鑒于此，地方性的監管部門必須聯合其他政府機關制定相應的監管措施，主要規范貸款機構的業務經營邊界，保障互聯網安全的運行。另外還要提高農民對普惠金融業務的辨別能力，鼓勵其學習普惠金融知識，引導其對普惠金融業務的接受，真正的促進農村普惠金融的發展。

3.創新制度發展環境，鼓勵互聯網延伸至農村

政府、機構、高校等要開展合作，創新出新的更適合農村地區的普惠金融發展模式、業務模式，努力降低互聯網的準入門檻，積極支持金融機構和非金融機構在廣大農村地區發展普惠金融。此外，還必須強化互聯網相關的法律體系，比如對征信體系的立法，在法律層面規定好數據的采集、使用、保護等。在法律層面加強對農民客戶的法律宣傳工作，提高農民客戶對互聯網知識的認知和認可，從而增強其抗風險的能力。

參考文獻：

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