廣聯達：新業務開啟千億空間

廣聯達：新業務開啟千億空間

東興證券預測數據

廣聯達（002410）：公司最重要的關注點是兩個：一、公司工程造價軟件的云化；二、以BIM為代表的新業務拓展。

我們長期看好工程造價軟件轉型云訂閱。工程造價軟件是公司最重要的基礎業務。2016年，工程造價軟件收入占營業收入65%。我們認為廣聯達工程造價軟件極強的產品黏性保障了轉型云訂閱的成功：用戶使用習慣。用戶往往不愿意更換軟件，因為其中會有細微使用差異。

工程造價軟件具有網絡效應。工程項目造價需要甲乙方核對數據，使用不同造價軟件會存在細微數字差異，很難解釋，雙方往往使用相同軟件。政府部門，建設方和房地產公司等甲方，大量都是使用廣聯達造價軟件，帶動了中介機構、設計院等必須同樣使用廣聯達的造價軟件。

公司BIM業務開啟千億空間。目前BIM市場處于發展初期，未來整體軟件市場規模上千億元。公司BIM產品已在住宅、商場、綜合應用體、廠房、機場等數千個綜合BIM項目中實現應用，未來將保持高速增長。

公司其他新業務保持高速增長。公司圍繞建筑信息化，拓展了工程施工業務、工程信息業務、海外業務和產業金融業務，預計都將保持高速增長。

操作策略：預計公司業績將保持一個增長的態勢，股價近期也處于強勢上行之中，投資者可關注股價回調至60天線附近時的買入機會。