4月份國內國際鋼材市場價格分析

4月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

一、國內市場鋼材價格繼續回落

4月末，鋼鐵協會CSPI中國鋼材價格指數為92.64點，環比下降9.17點，降幅為9.01%，較上月擴大4.86個百分點；與上年同期相比上升7.98點，升幅為9.43%（見圖1）。

圖1 2016-2017年4月CSPI中國鋼材價格指數走勢圖

1.長板材價格均有所下降，板材降幅大于長材

4月末，CSPI長材指數為98.48點，環比下降8.74點，降幅為8.15%；CSPI板材指數為88.97點，環比下降10.12點，降幅為10.21%，比長材降幅高2.06個百分點；與去年同期相比，長材指數上升12.46點，升幅為14.49%；板材指數上升2.45點，升幅為2.83%（見圖2、表1）。

圖2 2016-2017年4月CSPI國內長材和板材價格指數走勢圖

2.主要鋼材品種價格變化情況

4月末，在鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中，除熱軋無縫管價格環比由升轉降外，長材、板材價格均繼續下降，板材價格降幅相對較大。其中線材、螺紋鋼和角鋼環比分別下降301元/噸、288元/噸和319元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板分別下降400元/噸、405元/噸、468元/噸和313元/噸；熱軋無縫管下降214元/噸（見表2）。

表1 CSPI中國鋼材價格指數變化情況表

表2 主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

3.鋼材價格呈波動下行走勢，5月份有所回升

4月份，CSPI國內鋼材價格綜合指數在前三周逐周下降，第四周止跌回升；進入5月份，鋼價繼續呈回升走勢（見表3）。

4.主要區域市場鋼材價格均繼續回落

據鋼鐵協會監測，4月份，全國各區域市場鋼材價格均繼續回落，且降幅有所加大。其中：中南地區降幅較大，環比下降9.53%；西北地區鋼材價格降幅較小，環比下降7.69%；東北、華北、華東和西南地區分別環比下降7.82%、8.86%、9.18%和7.96%（見表4）。

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

4月份，粗鋼產量再創歷史新高，而鋼材出口大幅下降，國內市場供需矛盾加劇，鋼材價格繼續呈回落走勢。

1.主要用鋼行業增速放緩，總體需求保持平穩

據國家統計局數據，1-4月，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長8.9%，增速比1-3月份低0.3個百分點；全國房地產開發投資同比增長9.3%，增速比1-3月份提高0.2個百分點。其中房屋新開工面積增長11.1%，增速回落0.5個百分點；4月份，規模以上工業增加值同比增長6.5%，比1-3月份回落1.1個百分點。主要用鋼行業中，專用設備制造業、汽車制造業、計算機通信和其他電子設備制造業以及電力熱力生產和供應業增速分別較上月回落1.5、3.1、3.1和2.2個百分點；制造業PMI為51.2%，比上月低0.6個百分點。從總體情況看，用鋼行業需求增速放緩，市場總體需求仍保持平穩。

2.粗鋼日產再創新高，市場供需矛盾進一步加劇

據國家統計局數據，4月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產量分別為6258萬噸、7278萬噸和9490萬噸，分別同比增長5.4%、4.9%和0.5%；粗鋼日產242.6萬噸，再創歷史新高，環比增加10.34萬噸，增長4.5%。另據海關統計，全國出口鋼材649萬噸，環比減少107萬噸，下降14.2%；進口鋼材108萬噸，環比減少22萬噸，下降16.9%；凈出口鋼材折合粗鋼561萬噸，環比減少89萬噸，下降13.6%；按上述數據計算，4月份國內市場粗鋼供給量為6717萬噸，按日歷天數計算環比增加5.97%。粗鋼產量連創歷史新高，凈出口量持續減少，國內市場供需矛盾進一步加劇。

3.鐵礦石、廢鋼價格繼續回落，對鋼價支撐作用進一步減弱

據鋼鐵協會監測，4月份，鐵礦石、廢鋼價格繼續回落，從環比情況看，國產鐵精礦價格下降104元/噸，降幅為14.25%；CIOPI進口鐵礦石價格下降12.76美元/噸，降幅為16.00%；廢鋼價格下降180元/噸，降幅為10.59%。煉焦煤價格保持平穩，冶金焦價格上升95元/噸，升幅為5.23%。（見表5）。

表3 CSPI國內鋼材價格綜合指數各周變化情況表

表4 CSPI分地區鋼材價格指數變化情況表

三、國際市場鋼材價格由升轉降

4月，CRU國際鋼材綜合價格指數為164.8點，環比下降3.4點，降幅為2.0%，環比由升轉降；與上年同期相比上升38.7點，升幅為30.7%（見圖3、表6）。

圖3 2016-2017年4月CRU國際鋼材綜合價格指數走勢圖

1.長、板材價格均有所下降，長材降幅低于板材

4月，CRU長材指數為162.8點，環比下降3.1點，降幅為1.9%；CRU板材指數為165.8點，環比下降3.4點，降幅為2.0%，比長材價格降幅高0.1個百分點；與上年同期相比，長材指數上升31.1點，升幅為23.6%；板材指數上升42.5點，升幅為34.5%（見圖4）。

圖4 2016-2017年4月CRU國際長材和板材價格指數走勢圖

2.北美繼續上升，歐洲、亞洲由升轉降

（1）北美市場

4月，CRU北美鋼材價格指數為180.6點，環比上升4.2點，升幅為2.4%，較上月加快1.7個百分點。4月份，美國制造業PMI為54.8%，環比下降2.4個百分點，其中新訂單指數和生產指數分別為57.5%和58.6%，已連續8個月在擴張區間；4月末，美國粗鋼產能利用率75.1%，環比上升2.3個百分點；美國金屬服務中心鋼材庫存環比下降0.3%。本月美國中西部鋼廠鋼筋、線材和型鋼價格由降轉升，其他品種價格繼續上升。（見表7）

（2）歐洲市場

表5 原燃材料市場價格變化情況表

表6 CRU國際鋼材價格指數變化表

4月，CRU歐洲鋼材價格指數為187.1點，環比下降1.6點，降幅為0.8%，環比由升轉降。4月份，歐元區制造業PMI為56.7%，環比上升0.5個百分點。其中，歐元區“火車頭”德國的制造業PMI為58.2%，環比下降0.1個百分點。法國、意大利和西班牙制造業PMI分別為55.1%、56.2%和54.5%，分別環比上升1.8、0.5和0.6個百分點。本月德國市場鋼筋、線材、小型材和中厚板價格由降轉升，薄板帶材價格由升轉降（見表8）。

（3）亞洲市場

4月，CRU亞洲鋼材價格指數為143.2點，環比下降8.8點，降幅為5.8%，環比由升轉降。4月份，日本制造業PMI為52.7%，環比下降0.1個百分點；韓國制造業PMI為49.4%，環比上升1.0個百分點，連續9個月低于50%；中國制造業PMI為51.2%，環比下降0.6個百分點。本月遠東市場主要品種鋼材價格均有所下降（見表9）。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

1.宏觀經濟有望平穩發展，鋼材需求將保持平穩

據國際貨幣基金組織（IMF）4月份發布的《世界經濟展望》中預測，2017年全球經濟增長3.5%，比上年增速提高0.4個百分點。其中中國將增長6.6%，雖比上年增速回落0.1個百分點，仍是全球最快的增長速度之一。從前4個月的國內情況看，基礎設施投資同比增長23.3%，比上年同期加快4.3個百分點；房地產開發企業土地購置面積同比增長8.1%，去年同期是下降6.5%；汽車、機械等行業也將保持增長態勢。從總體情況看，國民經濟延續了穩中向好的發展態勢，為實現全年發展目標打下了扎實基礎，鋼鐵需求有望保持平穩。

2.鋼鐵產能釋放較快，供需矛盾仍然突出

5月中旬，“一帶一路”國際合作高峰論壇在北京舉行。受京津冀地區部分企業采取限產措施和清除“地條鋼”影響，市場預期有所增強，鋼材價格出現小幅回升走勢。但從目前情況看，國內市場鋼材供需矛盾未有明顯改觀。一方面，受鋼材價格回升、企業盈利的影響，粗鋼產能釋放加快。1-4月，全國粗鋼產量比上年同期增加了1204萬噸，增長4.6%；另一方面，鋼材出口大幅減少，大量鋼材轉向國內市場。1-4月，全國凈出口鋼材折粗鋼同比減少1039萬噸，下降30.1%。按上述數據計算，前4個月國內市場粗鋼供給量同比增加2243萬噸，增長8.6%，高于粗鋼產量增速4.0個百分點。

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表9 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表 萬噸，%

3.鋼材庫存持續下降，對后期市場壓力有所減輕

自2月第三周升至峰值以來，鋼材社會庫存呈持續回落態勢。至5月第三周降至1071萬噸，連續13周下降，比2月峰值下降584萬噸，降幅為35.29%。但仍高于年初和上年同期水平13.12%和12.20%。鋼材庫存持續下降，對后期市場壓力有所減輕（見表10）。

4.后期市場需要關注的主要問題

一是粗鋼生產保持高水平，市場供需矛盾更為突出。從5月上旬生產情況看，鋼鐵協會會員企業粗鋼日產180.36萬噸，估算全國為230.99萬噸，仍是較高水平。鋼鐵產能釋放較快，使市場供需矛盾更為突出。鋼鐵企業應認真分析市場需求，不盲目擴產，維護市場平穩運行。

二是主要原燃材料價格呈回落走勢，對鋼價支撐有所減弱。據鋼鐵協會監測，至5月第三周，國內市場鐵精粉價格比4月末下降34元/噸，煉焦煤價格下降60元/噸，冶金焦價格下降148元/噸，廢鋼價格下降61元/噸。

三是鋼材出口量大幅下降，增加國內市場供應壓力。盡管鋼價較年初有所回落，但相對于國際市場而言國內仍具有效益優勢，考慮貿易摩擦以及去年基數較高的因素，后期鋼材出口量仍是大幅下降的趨勢，將相應增加國內市場供應壓力。鋼鐵企業要進一步提高產品國際競爭力，保持國際市場份額。