商業銀行消費金融創新發展研究

◎陳映希

商業銀行消費金融創新發展研究

◎陳映希

當前，全球經濟低速發展，企業經營困難，銀行盈利受限，需要經營轉型。國家強力推行消費升級政策，居民消費信貸需求強烈，消費金融市場競爭激烈，但發展消費信貸正是銀行新的利潤增長點。銀行需要以客戶為核心，從多方面進行消費金融業務創新，才能在這場競爭中保持優勢。本文從商業銀行消費金融業務發展現狀入手，分析了商業銀行消費金融業務創新發展的必要性及優劣勢，最后提出消費金融業務創新發展的對策。

消費金融目前尚未有統一的定義，不同國家、金融機構、專家學者分別從不同的角度給出定義，如清華大學五道口金融學院常務副院長廖理認為，消費金融是指由金融機構向消費者提供包括消費貸款在內的金融產品和金融服務；中國證監會在《關于設立消費金融公司》的請示文件中指出，消費金融是向各階層消費者提供消費貸款在內的現代金融服務方式。

隨著國家消費升級政策的鼓勵和推動，居民消費信貸需求日漸強烈，消費金融市場成了各類機構爭搶的主要領域。目前消費金融主體呈多元化態勢，主要參與者有商業銀行、持牌消費金融公司、互聯網消費金融公司（包括電商類、P2P類、分期購物平臺等）、第三方支付機構和小貸公司。商業銀行作為中國金融業的核心，正是推動消費金融發展的主導力量。面對當前激烈的消費金融市場競爭及銀行業自身的經營轉型，商業銀行需要加大對消費金融業務投入力度，改變消費信貸服務流程和方式，創新消費信貸產品，加強與其他非銀行消費金融主體的合作，這不僅有助于商業銀行培育新的利潤增長點，同時也是助力金融供給側改革的現實要求。

商業銀行消費金融業務發展現狀

與其他各類主體相比，商業銀行目前在消費金融發展方面存在的如下狀況：

消費貸款余額占比高。據統計，截止到2017年5月，我國銀行系消費金融機構有20家，占比為83.33%。 全國2016年消費貸款余額約25萬億元，以建設銀行、工商銀行為首的8家主要商業銀行消費貸款余額就約達19萬億元（見表1），占比76%（見圖1）。可見商業銀行是消費金融領域的主力軍。

圖1 2016年12月底止消費貸款余額占比資料來源：根據表1整理而成

消費信貸內部結構差異化。當前商業銀行的消費信貸業務主要包括個人住房貸款、信用卡、個人消費類貸款和其他消費類貸款等。出于把控風險的考慮，貸款對象以具有一定信用記錄基礎的中產及富裕人群為主，對客戶的個人資產、收入、工作行業、工作性質等都有一定的要求，有些銀行還對消費用途、消費范圍等有明確的限制，相對來講服務門檻較高，抵押類貸款多，審批手續較復雜，貸款利息較低。

從消費信貸內部結構看，不同銀行消費信貸的側重點有所差別。依據表2及圖2所示，到2016年12月底止，建設銀行、工商銀行、農業銀行等國有商業銀行個人住房貸款在消費信貸業務中的占比依然比較高，其中建設銀行高達82.65%，信用卡透支占比10%左右；招商銀行、民生銀行、平安銀行等股份制銀行中，招商銀行個人住房貸款較高，占47.28%，其他銀行的信用卡貸款、個人消費貸款及其他消費類貸款較多，平安銀行信用卡透支在消費信貸中的占比達到33.48%，其他類消費貸款在其消費信貸中的占比達33.16%。

表1 2016年12月底止消費貸款余額◎（單位：萬億元人民幣）

消費貸款在各行貸款總額中占比仍偏低。從下表3中可以看出，雖然各行2016年個人消費貸款在貸款總額中的比重都比2015年有所上升，但仍然偏低。不論是國有商業銀行還是股份制銀行，消費貸款在全部貸款中的占比均在30～40%之間，只有招商銀行偏高些，達到47.23%。在消費信貸增速高于貸款總量增速的形勢下，預計未來消費信貸的規模及占比會有較大的提升空間。

商業銀行消費金融業務創新發展的必要性

外部因素的推動

國家消費升級政策的大力推動。當前，中國經濟正處于轉型升級的重要時期，國家頻繁出臺了一系列政策來大力促進消費升級，人民銀行銀監會也出臺了系列加大消費領域金融支持力度的配套政策。拉動內需、擴大消費是中國經濟增長的新引擎，而發展消費金融是刺激消費需求的重要手段。據國家金融與發展實驗室今年4月發布的《中國消費金融創新報告》預測，中國當前消費金融市場規模接近6萬億元，如果按照20%的增速預測，中國消費信貸規模到2020年可超過12萬億。可以預見，消費信貸將迎來快速發展時期。所以，商業銀行創新發展消費金融是當前經濟金融形勢下的必然選擇。

居民消費水平大幅提升促進消費信貸需求。據國家統計局數據顯示，2016年，全國居民人均可支配收入23821元，比2012年增加7311元，年均實際增長7.4%。在收入較快增長的同時，居民的消費水平也在大幅提升，2016年，全國居民人均消費支出17111元，比2012年增加4255元，年均名義增長7.4%。2013～2016年，最終消費支出對經濟增長的貢獻率分別為47%、48.8%、59.7%和64.6%，四年年均貢獻率為55%，高于資本形成總額貢獻率8.5個百分點。消費已經成為經濟增長主要推動力。

在國家各種擴大內需政策措施的作用下，居民的消費意識正在增強，消費水平快速增長，這為消費信貸業務的發展提供了較大的客戶基礎和資金需求。據國家金融與發展實驗室4月發布的《中國消費金融創新報告》顯示，截至2016年，我國消費金融市場規模接近6萬億元。如按20%的增速預測，預計到2020年，我國消費信貸規模或將超過12萬億元。居民消費水平大幅提升為消費金融業務提供了巨大的發展空間。

表2 2016年12月底止主要商業銀行消費金融業務情況（單位：百萬元人民幣）

消費金融市場主體的激烈競爭迫使商業銀行消費信貸業務創新。互聯網的飛速發展促進了消費金融市場的多樣化發展，也吸引了更多市場主體加入，消費金融公司、汽車金融公司、小額貸款公司、P2P等主體不斷加入搶占消費金融份額，不斷創新產品和渠道，加劇了各方的競爭，對商業銀行的消費金融業務產生一定的沖擊。如螞蟻花唄、京東白條和唯品花等，其授信機制更靈活，更簡單快捷，用戶可以享受先消費后付款體驗新的消費金融業務。這些激烈的競爭狀態迫使商業銀行必需進行消費信貸業務創新。

內部轉型發展的必然要求

企業貸款利潤增速下滑迫使銀行尋求發展消費金融業務。在當前經濟處于低速發展期，企業經營相對困難，企業貸款的不良風險加大，導致銀行貸款不良率攀升，銀行信貸缺少優質資產投向，企業貸款規模收縮。利率市場化及金融脫媒，又加劇了銀行業的競爭，提高銀行資金成本，對公貸款息差收窄、利潤增速下滑。這些境況迫使銀行必須主動調整業務結構及盈利模式，提升消費金融業務占比。相對而言，消費信貸由于貸款人需承擔無限還款責任，抵押物充足等原因，不良率較低，且資本回報率遠高于企業貸款，成為銀行新的利潤增長點。

銀行優化信貸結構和收入結構的需求。由于消費信貸不良率較低，可以在整體上降低銀行貸款不良率水平。從工行和建行2016年年報數據上看，工行2016年底公司類貸款不良率1.96%，消費類貸款不良率為1.22%，總貸款不良率1.62%；建行2016年底公司類貸款不良率2.60%，消費類貸款不良率僅為0.50%，總貸款不良率1.52%。銀行通過發展輕資本、高回報的消費金融業務，達到優化信貸結構的效果。

另外，信用卡分期等業務有較多的手續費收入，可以有效提升個人中間業務收入占比，可以優化收入結構。

商業銀行消費金融業務發展的優劣勢

與消費金融公司、互聯網金融公司、電商等其他消費金融市場的競爭主體相比，商業銀行由于發展經營時間長，市場經驗豐富，在消費金融領域有一定的競爭優勢，但也存在一定的劣勢。

商業銀行發展消費金融業務的優勢

具有強大的品牌影響力。工農中建交等五大國有銀行，經過長期發展，在國民心中已經樹立了良好的品牌形象。如工商銀行在“大零售、大資管、信息化”戰略的指導下，加快了經營轉型和結構調整，消費金融業務快速發展，“您身邊的銀行，可信賴的銀行” 品牌形象深獲認可；建設銀行在“綜合性、多功能、集約化”的戰略定位下，持續改進和優化銀行產品和服務，進一步鞏固和發揮了在住房金融零售銀行等領域的傳統優勢，“要買房，找建行”等品牌形象已經深入人心。

招商銀行已發展成為中國境內最具品牌影響力的商業銀行之一，在國內同業中率先實施經營戰略調整，加快發展零售業務，其“一體兩翼”戰略在發展消費金融領域為客戶提供了許多優質產品和服務。

具有分布廣泛的網點和網絡資源。不論是五大國有商業銀行，還是各家股份制銀行，都擁有廣泛的網點和分銷網絡，可以通過遍布全國的分支機構、自助設備和電子銀行等，發揮線上線下服務綜合平臺優勢，為廣大客戶提供便捷優質的服務。

具有較強的風險控制能力。 尤其是五大國有商業銀行，經歷了多年經濟金融變化，處理了大量消費貸款業務，已經累積了豐富的風控經驗，具有完善成熟的風險管理體系，嚴格的授信審批制度和流程，先進的風險計量模型，超前的風險預警機制，具備了應對各類風險的能力。

相反，消費金融公司、互聯網金融公司、電商等，由于成立時間，經驗不足，無論是在風險管理意識上，還是在風險管理能力方面，都還不夠成熟。如近期的“僑興債事件”和京東白拿被叫停，暴露出互聯網金融平臺所隱藏的風險。

具有豐富多樣的產品。目前，各大商業銀行是線下消費金融主力，所提供的消費金融產品及功能豐富多樣，從貸款金額、貸款期限、擔保方式、還款方式上都有變化，不僅提供了個人住房分期、住房抵押、汽車消費貸款等大額、中長期消費貸款，還提供大額耐用品貸款以及教育助學貸款、旅游度假貸款、家居裝修貸款等等小額、短期消費貸款，可以滿足各類客戶的多樣化需求。

表3 主要商業銀行消費貸款在貸款總額中占比情況（單位：百萬元人民幣）

同時，商業銀行也在加大線上消費金融產品的開發，加大網絡科技的投入力度，在產品智能化、自動化方面不斷提升，包括工行“逸貸”、建行“快貸”、建行善融商務個人小額貸款/個人權利質押貸款、農行個人網上貸款平臺、招行“閃電貸”、光大銀行“融e貸”、廣發銀行“E秒貸”、興業銀行“e購貸”、中信銀行與公積金中心合作推出的公積金網絡貸款等，具有在線申請、實時審批、自助簽約、隨借隨還等特點，讓客戶獲得便利的貸款體驗。

商業銀行發展消費金融業務的劣勢

線下消費金融業務程序復雜。雖然商業銀行線下消費金融產品豐富多樣，但出于風控的考慮，消費貸款程序比較復雜，發放時間長，客戶申請辦理時需要提供多種證明材料，銀行內部則需要經過多重審批放貸，這就降低了貸款效率，影響了銀行消費金融客戶群體的發展。

消費金融產品創新能力不足。目前商業銀行線下消費金融產品同質化現象嚴重，產品種類主要集中在個人住房按揭貸款和汽車消費貸款，教育、旅游度假、家居裝修、家電等短期消費貸款還開發不足，針對大學生、農民等特殊客戶群體的挖掘程度也不夠；線上消費金融產品的開發與其他非銀行主體比還有差距。整體來看，消費金融產品創新能力還有待增強。

消費場景嵌入入口相對缺乏。雖然商業銀行在消費金融場景建設方面進行了許多探索，但和消費金融公司、電商、垂直消費金融公司、O2O平臺等公司相比，在獲客能力上具有明顯劣勢。如淘寶、京東、唯品會等電商，它們天然就擁有與客戶更緊密的聯系平臺。而銀行由于沒有確實的消費場景，不容易獲得客戶的交易數據，較難利用大數據進行客戶篩選和判別。

信用評價及授信體系不完善。商業銀行個人消費信貸的發展依賴于個人征信系統。當前個人信用記錄分散且不完整、更新不及時，影響銀行評估客戶的信用，銀行很難篩選出優質客戶，并提供針對性的服務，從而制約銀行個人消費信貸業務的發展。相反，象阿里和京東這些電商，直接擁有用戶的消費數據，只要根據用戶的購物記錄、支付記錄和評價記錄，就能確切掌握用戶的消費能力，從而評估出用戶的信用，并為用戶推出新的消費金融業務，為用戶提供新的授信。

消費金融業務體系不健全。消費金融只是商業銀行其中一個業務模塊，銀行不可能像其他參與主體那樣投入全部資源到消費金融。多數銀行沒有設立消費信貸專營部門，房貸、信用卡、理財等各部門未能有效融合鏈接，未能充分利用網點、網上銀行、手機銀行等資源優勢，影響了消費金融業務的發展。

商業銀行創新發展消費金融的建議

綜上所述，商業銀行應充分發揮其各種優勢，抓住當前的發展機遇，加快創新，推進業務發展和經營轉型。參考消費金融市場其他主體的做法，現提出如下發展消費金融的建議：

優化整合行內資源，提升消費金融服務能力

利用網點優勢，優化網點人員和資源配置，著力發展消費金融業務。調整網點經營重點，著力于網點消費信貸業務下沉和財富管理能力提升，通過小額信貸業務帶動其他零售業務發展，提高網點一體化經營能力和市場沖擊力。

銀行通過設立消費信貸專營部門，并聯合房貸、信用卡、理財等各部門，形成聯合作戰、協同作戰、規模作戰的良好效應。

加強消費金融場景建設，推動線上線下跨界合作

完善消費金融電子渠道和線上服務網絡化平臺，增強線上服務能力。利用手機銀行資源優勢，發展O2O及MGM，大力拓展創新支付產品,向客戶提供電子查詢交易平臺和手機端APP下載，將美食、娛樂、教育等生活場景與信貸產品綁定，讓消費金融融入到客戶平時生活的中去，刺激客戶消費需求。

消費貸款辦理流程線上化和自動化。加大與移動互聯網的結合，針對小額消費信貸，實現全流程線上處理，做到“移動貼身，隨借隨還”， 擺脫場所、時間的限制，提升獲客效率和降低獲客成本，切實提升消費金融服務能力。

打造線上線下一體化商戶綜合支付應用場景，加大智能設備投入，將線上消費及分期服務與線下網點、微社區相結合，真正將消費金融嵌入到生活場景中。

依托充足的資金優勢，加強與第三方合作，獲取消費金融入口。如加強與開發商、按揭中介、汽車經銷商、大型商場、旅游公司等實體公司合作，增強消費信貸獲客能力，推動消費信貸發展。

促進大數據與互聯網的結合

商業銀行要加強與消費類公司以及行業內第三方信貸服務公司合作，同時整合自身的資源，獲取更多客戶消費金融數據信息，提升大數據分析能力，建立數據分析模型，對客戶相關的行為信息，進行歷史和當前的比較分析，利用大數據分析結果進行客戶篩選，精準營銷，做出提前風險預警等。

創新升級產品，打造差異化競爭

保持房貸、車貸適當穩定增長的同時，充分利用信用卡高端客戶、代發工資客戶、公積金繳存客戶等優質客戶群體的數據，開展主動授信，加速拓展信用類消費貸款業務；加快耐用消費品、教育、醫療、旅游等其他消費信貸業務的發展。

憑借自身優勢，展開差異化競爭。各家銀行要根據自身的業務優勢，依托自身豐富的優質客戶資源和網點優勢，對目標客戶群、成本收益比等進行綜合考量，加強與客戶的溝通，深入了解客戶需求，鎖定特定領域拓展業務，為不同客戶群體制定差異化的、有特色的消費金融產品，提升客戶的體驗，打造自己的比較優勢，如為資金充裕的客戶提供奢侈品分期，為大學生提供專屬消費卡，為農戶提供耐用消費品、現代農業機械消費信貸品種等等，盡可能為客戶提供方便、快捷的消費信貸服務。

完善信用體系和綜合授信體系建設

完善消費信貸客戶信息管理系統。以個人信用評級體系為基礎，通過各行的相關客戶信息系統與人行征信系統對接，建立一個能提供客戶存款、理財、房貸、消費貸、信用卡分期、現金流水以及職業、年齡、家庭成員等信息的統一消費信貸服務平臺，方便對客戶進行分類和差異化定位，實施分類營銷、分類管理、分類服務，進行綜合評價和綜合授信。

利用消費信貸客戶信息管理系統簡化綜合授信。通過將消費信貸客戶信息管理系統與網上銀行、手機銀行等直接對接，便于網點工作人員查詢客戶信息、進行客戶營銷，根據客戶需求在合理額度范圍內“一站式”授予專項分期、信用卡、個人消費貸款、家裝分期、裝修商戶分期等綜合授信額度。客戶申請只需提供一套資料，一次申請即可體驗銀行全方位的消費信貸服務，初步實現消費信貸的統一受理、審批、管理和服務。

合作發展消費金融公司

消費金融領域中各個主體間的合作是未來的主趨勢。商業銀行可以采取設立消費金融公司或者與現有消費金融公司合作的方式，實現消費金融業務的專業專注發展，有利于主動發現目標客戶，開展有針對性的消費信貸業務，實現與銀行零售業務的互補。

（作者單位： 廣東金融學院）