智利養老金改革新進展及對中國的啟示

張慧

摘要：智利是率先提出養老保障金私人制管理的國家，在20世紀80年代，智利以個人基金制為代表的養老金管理制度，智利養老金改革的特點是引入私營養老保險基金公司（AFPS）管理養老保險基金。我國處在養老制度的改革中堅期，可以參考智利養老金改革的一些優點。

關鍵詞：智利；養老金；改革；中國

中圖分類號：F840.67 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）013-0-01

一、研究背景及意義

智利于1924年建立了社會保障體系，然后首先提出了以個人基金制為基礎的養老金模式。智利模式以可持續發展的養老保障體系為目標，改革養老金的籌集與領取、最低收益保證、強制準備金制度以及參保者最低保障等制度等措施，在新老制度改革期間實現平穩的著陸。

二、現行的幾種養老保障基金制度模式

（一）中央公積金

養老保障基金是采取中央政府集中管理的方式，由政府統一控制中央公積金的市場化運作。

（二）現收現付制養老保障基金

現今世界上很多公共養老金計劃都選擇采用這種方式，其特征是當前支出的養老保障金全部來自現收的養老保險繳費收入。養老保險費由完全由稅支出，自己不用繳費。這種模式的缺點是當經濟出現衰退、人口結構偏向老齡化且給付標準不斷提升的境況下，養老保障基金籌資會出現困難。現收現付制通常是由國家機關或國家的專門機構來運營和管理。

（三）私人管理的積累制養老基金

采用積累制養老保障基金的國家以智利為首。該模式側重于養老保障基金財務狀況的長期平衡，通常由國家強制或者自愿要求參保者進行自我繳費積累。養老保障基金的運營由國家制定的私人的金融機構來進行政府批準的投資和管理。

三、智利養老金改革成績及其成效

（一）養老金的籌集和領取

在籌集過程中，智利實行的是政府法律強制儲蓄和自愿儲蓄相結合的方式。參保者被強制建立個人養老金賬戶，按每月工資千分之十的比例轉入個人賬戶；另外再繳納工資的2.5%-3%來支付養老金管理公司的服務費和購買傷殘遺囑保險。該流轉過程中資金在繳費、投資收益和領取三個過程中不用繳稅。不包括月收入在72萬比索以上的部分。個人賬戶之下再設立基本個人賬戶和補充個人賬戶，雇員可以按兩種方式進行自愿儲蓄，一是將多余的儲蓄存入基本個人賬戶，本金和投資的收益也不需要繳稅；或者將其存入補充個人賬戶，可隨時領取，只有投資收益免稅。

（二）養老金的管理和運營

智利養老基金管理改革的新舉措是聘請私營養老保險基金公司（AFPS）來管理養老金。AFPS將參保人員的個人賬戶中的養老金投入市場。政府則強制企業把自有資產和養老金賬戶分別經營來確保養老金資金的安全。雇員們可以靈活的按照自己的意愿選擇自己滿意的養老保險基金管理公司來管理賬戶中的資金。優點是增強了養老金管理市場的靈活性。養老金管理完全的私有化運營模式，使政府的責任得到縮減。

四、智利養老金改革后的效率評析

（一）強化了個人養老責任

智利將強制儲蓄的功能私人化。政府強制參保者將賬戶資金通過AFPS管理，但參保者可以按照自愿選擇存入哪一家公司的賬戶，增加了雇員養老的責任性，避免參保者逃稅。參保者建立個人儲蓄賬戶后，賬戶歸自己終身所有，不會因為失業、工作調動等原因而被終止。個人儲蓄賬戶產權歸自己，死亡后個人基金余額屬于遺產。

（二）政府在養老金管理中的角色變化

改革之后，政府主要承擔監督的責任。智利政府單獨設立對AFPS進行監管的部門，對養老保險基金管理公司的運行實行實時監管，嚴格把控。如果AFPS不能達到預期的投資收益率，必須由公司自行補足，如果仍然不能滿足投資收益率的要求，政府會介入對該公司的清算程序。

（三）增強了公平與效率相結合

政府的角色轉變為立法、監督和政策制定責任。增加了市場的靈活性，AFPS之間充分競爭。

五、智利養老金改革對中國的啟示

（一）穩定養老保險基金的籌集渠道

不斷強化養老保險費征收的重要性，增強參保者法律責任，讓參保者自行意識的繳費的重要性；中央和地方政府要加大對社會保障基金的支持度，保證養老基金的充足。

另外，必須明確雇員對個人賬戶的所有權，參保者對養老基金的運行和管理有完全知情權，有權要求AFPS對基金的運行做到公正和公開；同時政府避免一家或者幾家養老基金管理機構的壟斷，增強市場活力，讓更多的管理機構參與到競爭中來，增強基金管理公司的靈活性。

（二）促進養老保險基金的市場化

養老金的市場化是一種提高養老金的投資收益率的方式，政府要加大監管力度，確保投資運行過程中的安全。

（三）確立高效的政府監管機制

第一，法律監管為主，加強行政型監管，確保養老金的安全；第二，公平性原則。政府應當養老基金管理機構進行嚴格監管，并在執法中加強公正公開的原則；第三，自主性原則。監管機構與監管對象應當明晰各自職責權限，保持彼此的獨立性；第四，安全性。政府要加強對基金運營風險的管控機制，保證基金的安全。

六、結語

我們應該肯定智利的改革模式，但也要發現其中的不足。我國在進一步推進社會保障改革方面可以鑒戒和反思智利的實踐和經驗，從中探求出符合我國特色的改革方法要領，穩固政府監管的角色，極力落實我國的養老金的改革措施。

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作者簡介：張 慧（1993-），女，漢族，河北邢臺人，碩士研究生在讀，現就讀于河北大學管理學院，社會保障專業。