基于金融視角看新疆礦產(chǎn)企業(yè)如何走出困境

袁潔

摘要：礦業(yè)是促進(jìn)新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重原因，礦業(yè)及其相關(guān)加工產(chǎn)品產(chǎn)值在工業(yè)總產(chǎn)值中占有較大比重，一直是新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力。在轉(zhuǎn)型升級(jí)、整合重組、技術(shù)改造的過(guò)程中，使得礦產(chǎn)企業(yè)的融資需求尤為迫切，金融是保障新疆礦業(yè)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要手段。本文就新疆礦產(chǎn)企業(yè)生存現(xiàn)狀及基于金融視角進(jìn)行探究，探討新疆礦產(chǎn)企業(yè)如何走出困境。

關(guān)鍵詞：礦產(chǎn)企業(yè)；金融；新疆

中圖分類(lèi)號(hào)：F427 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）013-0-02

一、新疆礦產(chǎn)資源基本情況與開(kāi)發(fā)現(xiàn)狀

（一）新疆礦產(chǎn)資源基本情況

新疆國(guó)際礦業(yè)博覽會(huì)立足新疆，新疆依托自身能源優(yōu)勢(shì)，作為連通新疆與內(nèi)地、我國(guó)與中亞國(guó)家的主要能源產(chǎn)地與能源市場(chǎng)，建設(shè)“能源絲綢之路”， 將進(jìn)一步加大我國(guó)與亞洲各國(guó)的互聯(lián)互通。新疆地域遼闊，具有得天獨(dú)厚的地質(zhì)條件，是重要的礦產(chǎn)資源輸出基地，礦產(chǎn)資源潛力位居全國(guó)第一，綜合評(píng)價(jià)第二，在全國(guó)有著重要的戰(zhàn)略意義。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年新疆共計(jì)4870個(gè)礦山，其中大型礦山企業(yè)171個(gè)，中型礦山企業(yè)342個(gè)，小型礦山企業(yè)2358個(gè)；從業(yè)人員達(dá)28.9萬(wàn)人，年產(chǎn)礦量達(dá)到104075.87萬(wàn)噸，工業(yè)總產(chǎn)值19104016.71萬(wàn)元，綜合利用產(chǎn)值達(dá)1612688.96萬(wàn)元，礦產(chǎn)品銷(xiāo)售收入18064773.05萬(wàn)元， 全年全區(qū)利潤(rùn)總額2486023.61萬(wàn)元。

目前，新疆境內(nèi)已發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)138種，占全國(guó)已發(fā)現(xiàn)168種礦產(chǎn)的82.14%。已探明儲(chǔ)量的礦產(chǎn)有98種，占新疆已發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)的71.7%。其中，能源礦產(chǎn)6種，金屬礦產(chǎn)31種，非金屬礦產(chǎn)60種，水氣礦產(chǎn)1種。其中有10種礦產(chǎn)的保有貯量居全國(guó)首位， 42種居于全國(guó)前5位， 58種位列前10位。新發(fā)現(xiàn)大中型礦產(chǎn)地12處，其中，能源礦產(chǎn)地8處，金屬礦產(chǎn)地4處，可供開(kāi)發(fā)礦產(chǎn)地5處。新增查明資源儲(chǔ)量中，煤炭?jī)?chǔ)量211.40億噸。

（二）新疆礦產(chǎn)資源保有以下特點(diǎn)

1.國(guó)內(nèi)稀缺礦產(chǎn)豐富

在新疆，目前來(lái)說(shuō)前景比較好的礦產(chǎn)資源主要有很多，包括石油、天然氣、鋰、煤、鉀鹽、金、銅等，而這些基本上都是現(xiàn)下國(guó)內(nèi)所缺乏的礦產(chǎn)。優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)資源十分豐富，種類(lèi)之多世界罕有，除了上述的礦產(chǎn)資源以外，新疆的玉石和寶石的產(chǎn)量和質(zhì)量也處于全國(guó)前列，有些品種甚至聞名于世。

2.礦產(chǎn)資源分布廣泛

新疆作為中國(guó)礦產(chǎn)資源最豐富在省區(qū)之一，當(dāng)前已發(fā)現(xiàn)的礦產(chǎn)地有4000多處，這些礦產(chǎn)地連成的上百條成礦帶廣泛分布于新疆各處，且還有發(fā)現(xiàn)新礦種的可能。

3.儲(chǔ)量豐富

新疆目前已探明儲(chǔ)量的優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)資源中，以能源礦產(chǎn)資源最具優(yōu)勢(shì)。煤炭?jī)?chǔ)量占全國(guó)比重40.6%，位于全國(guó)首位，焦煤儲(chǔ)量87億噸，為煤礦探明儲(chǔ)量的9.16%，而且煤質(zhì)較好。石油和天然氣的儲(chǔ)量分別占全國(guó)總量的30%和34%，優(yōu)勢(shì)明顯。

（三）新疆礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)利用現(xiàn)狀

從新疆地質(zhì)勘探資金來(lái)源分析有三個(gè)：第一源于自治區(qū)礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)的40%專(zhuān)項(xiàng)資金；第二源于國(guó)家財(cái)政投入，包括財(cái)政補(bǔ)貼、預(yù)算外專(zhuān)項(xiàng)勘查基金、政策性銀行貸款、國(guó)有資產(chǎn)投資、預(yù)算內(nèi)撥款等形式；第三源于一些效益較好的大中型企業(yè)的自籌資金[1]。

礦產(chǎn)資源勘查情況反映了礦產(chǎn)資源的開(kāi)發(fā)利用現(xiàn)狀。2001～2012年全區(qū)共征收礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)121.94億元， 2012年共征收17.4億元，比2000年增長(zhǎng)近13倍，2013年1～9月，全區(qū)已征收礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)12.3億元，地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展費(fèi)1.6億元。勘查資金投入方面，新疆每年均投入相當(dāng)?shù)馁Y金完成鉆探勘查，由下表主要礦種投入資金情況可以看出，自2009年開(kāi)始新疆投入勘查資金量呈逐年增加趨勢(shì)。2012年投入地質(zhì)勘查資金97.09億元（中央財(cái)政6.90億元，地方財(cái)政18.97億元，社會(huì)資金71.23億元），共計(jì)增加了4.42億元。礦產(chǎn)資煤礦、鐵礦、銅礦、鉛鋅礦、金礦等主要礦種勘查資金的投入也逐年上升[2]。

二、新疆礦產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的金融需求

（一）礦產(chǎn)資源豐富與融資困難的矛盾

礦產(chǎn)企業(yè)融資是礦業(yè)企業(yè)在礦產(chǎn)勘查開(kāi)采生產(chǎn)過(guò)程中，主動(dòng)進(jìn)行的籌措和運(yùn)用資金的行為[3]。

新疆的礦產(chǎn)資源具有很大的“先天”優(yōu)勢(shì)，但是長(zhǎng)期以來(lái)，由于礦業(yè)開(kāi)采技術(shù)水平落后、基礎(chǔ)設(shè)施薄弱、融資渠道不暢以及人力資源匱乏，新疆豐富的礦產(chǎn)資源優(yōu)勢(shì)很難轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，阻礙了新疆礦業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。

新疆的財(cái)政支出大于財(cái)政收入，且大多部分來(lái)源于國(guó)家轉(zhuǎn)移支付，可見(jiàn)國(guó)家對(duì)支持新疆建設(shè)的力度正在逐年加大；而新疆的財(cái)政收入在逐年增加，體量不斷增大，說(shuō)明新疆的經(jīng)濟(jì)實(shí)力也在逐年增強(qiáng)。

在礦產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的各個(gè)階段，都離不開(kāi)金融支持。金融是保障新疆礦業(yè)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要手段，礦業(yè)企業(yè)的融資策略應(yīng)該是為礦業(yè)企業(yè)的發(fā)展提供所需要資金的中堅(jiān)力量。證券融資、銀行融資以及直接融資等重要形式應(yīng)該是礦業(yè)企業(yè)融資的主要方法。

（二）新疆礦產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的投資軟環(huán)境分析

礦業(yè)發(fā)展環(huán)境還應(yīng)涉及到礦業(yè)政策法規(guī)方面的因素。由于礦業(yè)開(kāi)發(fā)與投資周期長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)大，更加需要穩(wěn)定及連續(xù)的政策支持[4]。

1.國(guó)家對(duì)新疆礦業(yè)發(fā)展主要扶持優(yōu)惠政策

國(guó)務(wù)院制定了《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)務(wù)院西部開(kāi)發(fā)辦關(guān)于西部大開(kāi)發(fā)若干政策措施實(shí)施意見(jiàn)的通知》（國(guó)辦發(fā)[2001]73 號(hào)），有利于新疆礦業(yè)企業(yè)發(fā)展的政策包括稅收政策、金融支持政策、投融資政策、制定促進(jìn)探礦權(quán)、采礦權(quán)依法出讓和轉(zhuǎn)讓的政策辦法培育礦業(yè)權(quán)市場(chǎng)[5]。

針對(duì)國(guó)家鼓勵(lì)類(lèi)的內(nèi)資企業(yè)、外商投資企業(yè)，給與政策上的優(yōu)惠補(bǔ)貼，加大扶持力度，稅收政策包括所得稅優(yōu)惠政策、探礦權(quán)、采礦權(quán)使用費(fèi)減免優(yōu)惠政策、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)優(yōu)惠政策等。金融支持政策目的在于加大對(duì)新疆基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的信貸投入，重點(diǎn)支持交通、石油石化等能源項(xiàng)目建設(shè)，對(duì)建設(shè)期較長(zhǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，根據(jù)建設(shè)周期和還款能力，適度延長(zhǎng)貸款期限。

2.新疆自身礦業(yè)發(fā)展付諸的行動(dòng)

新疆根據(jù)自身的情況，制定了一系列優(yōu)惠政策，涉及的政策法規(guī)更加具體化，使用的范圍更加具有針對(duì)性，結(jié)合市場(chǎng)需求，促進(jìn)礦產(chǎn)資源的開(kāi)發(fā)和利用，延伸產(chǎn)業(yè)鏈。在共同建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”的背景下，新疆積極對(duì)接“一帶一路”等國(guó)家戰(zhàn)略，設(shè)想組建新疆能源開(kāi)發(fā)銀行，推動(dòng)新疆能源走出去。希望能夠?qū)π陆茉丛陂L(zhǎng)期健康發(fā)展上有所幫助，更希望盡可能大的帶動(dòng)社會(huì)資本投入到能源開(kāi)發(fā)中，解決能源開(kāi)發(fā)利用中的融資問(wèn)題。

三、新疆礦產(chǎn)企業(yè)信貸融資的困境

（一）產(chǎn)權(quán)主體缺位，價(jià)格體系紊亂

1.體制因素導(dǎo)致的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象

國(guó)家是礦產(chǎn)資源的所有者，但實(shí)際上資源管理卻是行政權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、所有權(quán)三種權(quán)利行使上出現(xiàn)了問(wèn)題，界限不清，甚至出現(xiàn)了用行政權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)取代所有權(quán)的管理。國(guó)家所有權(quán)被多元分割，產(chǎn)權(quán)弱化，形成了對(duì)礦產(chǎn)資源的占用權(quán)、收益權(quán)、處置權(quán)的爭(zhēng)奪。在產(chǎn)權(quán)虛置的情況下，對(duì)礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)帶來(lái)的環(huán)境問(wèn)題也無(wú)人愿意承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。在利益的驅(qū)動(dòng)下，小礦體的開(kāi)采規(guī)模逐漸擴(kuò)大，與國(guó)有企業(yè)爭(zhēng)奪資源，造成礦業(yè)秩序混亂的局面，也致使礦業(yè)不再是資金密集型行業(yè)，而變成了現(xiàn)金驅(qū)動(dòng)型行業(yè)。

2.定價(jià)混亂導(dǎo)致的掠奪性開(kāi)采現(xiàn)象

新疆礦產(chǎn)資源價(jià)格評(píng)估體系存在很大的問(wèn)題，礦產(chǎn)資源價(jià)值評(píng)評(píng)估缺乏統(tǒng)一的、有說(shuō)服力、公眾認(rèn)可的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)估方法多樣，卻不規(guī)范。而作為礦權(quán)交易價(jià)格的重要依據(jù)，紛繁多樣的礦產(chǎn)資源評(píng)估方法導(dǎo)致了礦權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，定價(jià)混亂，形成了對(duì)礦產(chǎn)資源掠奪性開(kāi)采的惡劣局面。

（二）礦產(chǎn)企業(yè)融資能力不足

1.礦業(yè)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)環(huán)境薄弱

新疆礦產(chǎn)企業(yè)普遍存在基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，地質(zhì)勘查水平較低，技術(shù)生產(chǎn)落后，科技創(chuàng)新能力不足的問(wèn)題。新疆礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)普及程度與總體技術(shù)水平較低，礦產(chǎn)資源總量雖大，但勘探投入有限，探明程度不高。除此之外，礦產(chǎn)品深加工和產(chǎn)業(yè)鏈延伸不足，因?yàn)槿狈ν陚涞恼叻ㄒ?guī)保障，評(píng)價(jià)體系不健全，科技投入不足等原因，絕大部分礦產(chǎn)企業(yè)基本上處于銷(xiāo)售原礦石、原材料或粗加工階段，礦物原料深加工和資源的二次利用較差，未形成規(guī)模產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈。

2.企業(yè)抵押式擔(dān)保能力較弱

礦產(chǎn)企業(yè)可供選擇的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)較少，無(wú)法作為抵押進(jìn)行證券化融資。很多礦產(chǎn)企業(yè)因陋就簡(jiǎn)、有限資金都用于維持企業(yè)的日常運(yùn)行，除了無(wú)法用于流通的固定資產(chǎn)之外，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)就只有礦業(yè)權(quán)了，但是風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大是礦業(yè)權(quán)尤其是探礦權(quán)的主要特點(diǎn)和標(biāo)簽，所以銀行對(duì)其進(jìn)行的價(jià)值評(píng)估時(shí)，出于公信力的考慮，礦產(chǎn)企業(yè)抵押式擔(dān)保能力就顯得十分有限。

四、礦產(chǎn)企業(yè)走出困境的金融支持策略

（一）提高礦產(chǎn)企業(yè)自身素質(zhì)

解決礦產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展和融資問(wèn)題的關(guān)鍵在于什么？筆者認(rèn)為其中一個(gè)重要因素在于企業(yè)自身素質(zhì)的提高，只有提高了自身能力和素質(zhì)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)降低。主要做法就是要有不斷創(chuàng)新的經(jīng)營(yíng)思路和對(duì)市場(chǎng)變化方向高度靈敏的嗅覺(jué)，從而降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；合理地改善企業(yè)的管理模式，即與時(shí)俱進(jìn)，不斷加大對(duì)產(chǎn)品研發(fā)，技術(shù)革新方面的投入力度，加強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力；利用多種方式拓寬融資渠道，建立科學(xué)規(guī)范的財(cái)務(wù)管理制度，不斷完善企業(yè)信用，增強(qiáng)企業(yè)公信力。

（二）完善間接融資體系，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)支持礦產(chǎn)企業(yè)融資

間接融資必須聯(lián)合互動(dòng)，相互補(bǔ)充，共同支持礦產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展。首先，新疆也要緊跟經(jīng)濟(jì)與金融改革的步伐，著手建立機(jī)制聯(lián)動(dòng)、體系完備、制度健全的銀行業(yè)體系用來(lái)資金支持礦產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展。嚴(yán)格審核，提高市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，建立和完善監(jiān)督機(jī)制，做好風(fēng)險(xiǎn)管控，制定退出標(biāo)準(zhǔn)、用好存款保險(xiǎn)制度，全面有效地支持礦產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展。其次，鼓勵(lì)各類(lèi)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新。開(kāi)發(fā)專(zhuān)門(mén)針對(duì)礦產(chǎn)企業(yè)特點(diǎn)的金融服務(wù)產(chǎn)品，并不斷創(chuàng)新，拓寬服務(wù)鄰域，可以為礦產(chǎn)企業(yè)提供的財(cái)務(wù)顧問(wèn)、戰(zhàn)略策劃、風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)。

（三）完善多元化的金融市場(chǎng)

現(xiàn)在民間投資、各類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者以及風(fēng)頭公司組成的融資方式正在不斷發(fā)展，但是還需要時(shí)間趨于成熟，行業(yè)規(guī)范也沒(méi)有形成，有一定的風(fēng)險(xiǎn)；資本市場(chǎng)中股票、債券的發(fā)行和監(jiān)管體系已形成規(guī)范，并且不斷完善，是一種支持礦產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的有效方式和手段；各類(lèi)證券和產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)也為不同類(lèi)型的投資者提供了適合自己的投資產(chǎn)品，反過(guò)來(lái)說(shuō)，不同的礦產(chǎn)企業(yè)也可以根據(jù)自身的情況和需求選擇適合自己的融資產(chǎn)品和工具。

（四）完善法律法規(guī)體系

各個(gè)行業(yè)的發(fā)展都離不開(kāi)法律法規(guī)體系的規(guī)范，不斷完善對(duì)礦產(chǎn)業(yè)的行為規(guī)范和依法保護(hù)，對(duì)礦產(chǎn)企業(yè)發(fā)展所需的法律體系環(huán)境從總體上做出長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃，利用法律法規(guī)合理的引導(dǎo)行業(yè)健康發(fā)展。要及時(shí)做好對(duì)現(xiàn)有法律制度的更新調(diào)整工作，對(duì)于不適應(yīng)社會(huì)發(fā)展的條款，要及時(shí)的進(jìn)行修改或消除。

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