互聯(lián)網(wǎng)小額貸款行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

王娟

【摘要】近年來(lái)，金融與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合成為新興行業(yè)關(guān)注的熱點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)小額貸款行業(yè)也被業(yè)界譽(yù)為是對(duì)傳統(tǒng)小額貸款行業(yè)一次有益的創(chuàng)新。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)小額貸款行業(yè)出現(xiàn)時(shí)間較短，對(duì)其發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展模式、監(jiān)管體制、發(fā)展趨勢(shì)等相關(guān)問(wèn)題的系統(tǒng)、全面的研究和介紹十分有限?；ヂ?lián)網(wǎng)小額貸款行業(yè)在我國(guó)尚處于起步階段。本文旨在對(duì)目前互聯(lián)網(wǎng)小額貸款行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)作初步分析。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)小額貸款 發(fā)展趨勢(shì)

一、相關(guān)政策環(huán)境分析

（一）國(guó)務(wù)院出臺(tái)的相關(guān)政策

2004-2012年中央一號(hào)文件解析

（1）主要內(nèi)容從2004年起，“中央一號(hào)”文件提出，要調(diào)整農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大農(nóng)民就業(yè)，加快科技進(jìn)步，深化農(nóng)村改革，增加農(nóng)業(yè)投入，強(qiáng)化對(duì)農(nóng)業(yè)支持保護(hù)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)農(nóng)民收入較快增長(zhǎng)，盡快扭轉(zhuǎn)城鄉(xiāng)居民收入差距不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)，到2012年，“中央一號(hào)”文件突出強(qiáng)調(diào)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，把推進(jìn)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新作為“三農(nóng)”工作的重點(diǎn)。連續(xù)九年的中央一號(hào)文件都鎖定在“三農(nóng)問(wèn)題”。

（2）小額貸款機(jī)會(huì)。首先，一號(hào)文件對(duì)農(nóng)業(yè)的支持和重視要求金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)三農(nóng)的支持；其次，明確提出了要支持小額貸款組織的發(fā)展；最后，農(nóng)村金融服務(wù)體系完善的需要也必須要發(fā)展小額貸款組織以解決農(nóng)村金融信貸配給不足的問(wèn)題。

（3）稅收政策。目前，小額貸款公司需要繳納的稅種包括應(yīng)稅所得25%的企業(yè)所得稅、20%的股東個(gè)人所得稅、收入5%的營(yíng)業(yè)稅、營(yíng)業(yè)稅7%的城建稅和3%的教育費(fèi)附加、合同金額0.005%印花稅、收入0.1%的提圍費(fèi)等。

二、機(jī)構(gòu)數(shù)量

截至2017年5月20日，全國(guó)共有互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司135家，環(huán)比增加9.76%。其中，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司數(shù)量最多的地區(qū)分別是：廣東省39家，在全國(guó)占比28.89%，占本省小額貸款公司的8.61%；重慶市27家，在全國(guó)占比20.00%，占本市小額貸款公司的10.38%；江蘇省12家，在全國(guó)占比8.89%，占本省小額貸款公司的1.92%；江西省11家，在全國(guó)占比8.15%，占本省小額貸款公司的5.39%。上海、福建在本省的占比也比較突出。吉林、河北、內(nèi)蒙古等13個(gè)省尚沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司。

三、從業(yè)人員數(shù)量

截至2017年5月20日，全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司從業(yè)人員數(shù)約為6032人，占全國(guó)小額貸款行業(yè)從業(yè)人員的5.53%?；ヂ?lián)網(wǎng)小額貸款公司從業(yè)人數(shù)最多的地區(qū)分別是：廣東省2111人，占全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司總數(shù)的35.00%，占本省的小額貸款公司的22.03%；重慶市1573人，占全國(guó)的25%，占本市的26%。上海和湖南在本省的占比也比較突出。

四、五力模型競(jìng)爭(zhēng)分析

（一）小額貸款行業(yè)對(duì)資金需求者的議價(jià)能力

小額信貸潛在的小額信貸需求主體主要包括農(nóng)戶、個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶、微型企業(yè)、小型企業(yè)等被排除在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以外的客戶群體。

（1）農(nóng)村金融需求大。目前我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)上存在較強(qiáng)的金融抑制，農(nóng)村正規(guī)金融體系還不能滿足農(nóng)戶信貸需求，從而存在著嚴(yán)重的“信貸配給”。

（2）中小企業(yè)資金供給缺乏。我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量巨大，數(shù)量呈現(xiàn)出上漲的趨勢(shì)，融資需求旺盛，但小型企業(yè)、微型企業(yè)融資難問(wèn)題一直是制約其發(fā)展的瓶頸因素。

（3）貸款機(jī)會(huì)重要性高于貸款利率。目前我國(guó)設(shè)定小額貸款公司貸款利率不得超過(guò)央行公布的同期同類貸款基準(zhǔn)利率的4倍，這是對(duì)小額信貸客戶議價(jià)能力的一種保護(hù)。但利率市場(chǎng)化是我國(guó)未來(lái)的發(fā)展方向。

（二）小額貸款行業(yè)對(duì)資金供給者的議價(jià)能力

額貸款公司對(duì)商業(yè)銀行議價(jià)能力。小額貸款公司對(duì)商業(yè)銀行的重要性很低，小額貸款公司的融資規(guī)模占商業(yè)銀行業(yè)貸款資產(chǎn)規(guī)模的比重太少，小額信貸行業(yè)并非商業(yè)銀行業(yè)的主要客戶。因此：小額貸款供應(yīng)商對(duì)資金供給者的議價(jià)能力較弱。

（三）小額信貸行業(yè)的潛在進(jìn)入者的威脅力分析

以小額貸款公司為例，自2008年5月人民銀行、銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》以來(lái)，小額貸款公司異軍突起。2011年末，全國(guó)各地已設(shè)立小額貸款公司已經(jīng)達(dá)到4282家。其他新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)日益增加。因此，從以上數(shù)據(jù)來(lái)看，新進(jìn)入小額信貸行業(yè)的小額貸款公司數(shù)量很多，增長(zhǎng)速度非常快。但是小額信貸市場(chǎng)處于初期發(fā)展階段，小額信貸的需求巨大，市場(chǎng)需求有較大的增長(zhǎng)率，新進(jìn)入的小額貸款公司根本不能滿足市場(chǎng)融資需求。

（四）小額信貸行業(yè)的替代品威脅力分析

在小額信貸行業(yè)中，小額貸款公司有著自身的優(yōu)勢(shì)，具有產(chǎn)權(quán)清晰、治理結(jié)構(gòu)完善、開(kāi)辦成本低等。但是最重要的是小額貸款公司是由市場(chǎng)需求推動(dòng)而形成的，不是依靠行政命令推行的。沒(méi)有設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的縣域與鄉(xiāng)鎮(zhèn)是市場(chǎng)選擇優(yōu)化的結(jié)果。

（五）小額信貸行業(yè)的現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者分析

鑒于小額信貸的市場(chǎng)需求巨大，需求增長(zhǎng)較快，盡管小額貸款公司的數(shù)量發(fā)展相當(dāng)迅速，也無(wú)法滿足市場(chǎng)需求，現(xiàn)有小額貸款公司的競(jìng)爭(zhēng)并不是激烈的。此外，很多省份明確規(guī)定小額貸款公司不得跨區(qū)域（縣域）經(jīng)營(yíng)，有利于規(guī)范小額貸款公司的有序競(jìng)爭(zhēng)。

五、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)小額貸款行業(yè)憑是從傳統(tǒng)小額貸款行業(yè)衍生出來(lái)的，從當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展看，廣東、重慶、江蘇是互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司發(fā)展比較活躍的地區(qū)，機(jī)構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人員數(shù)、實(shí)收資本、貸款余額的決定數(shù)量均名列前茅，這主要是與各地金對(duì)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的政策支持密切關(guān)聯(lián)。

從相對(duì)數(shù)量上看，上海、福建、西藏、海南等在某些分項(xiàng)的占比比較突出。吉林、河北、內(nèi)蒙古等13個(gè)省尚沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司?？梢灶A(yù)見(jiàn)未來(lái)隨著我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款行業(yè)認(rèn)識(shí)的不斷深入，以及國(guó)家行業(yè)政策的進(jìn)一步明確，行業(yè)必將迎來(lái)快速發(fā)展，取代傳統(tǒng)小額貸款行業(yè)是必然的趨勢(shì)。