不合格獨董就得召回、禁入

衛文省

對于有中小投資者有效投訴、監管部門問責、媒體質疑、自律組織處罰（證券交易所等）的上市公司獨董，建議由提名股東召回，更換合格的獨董；對于上市公司的大股東或二股東多次提名不合格獨董的，建議由監管部門予以處罰，根據其提名不合格獨董的人次，限制其在上市公司獨董上的提名權利，其因處罰空缺出的獨董名額，交由行業自律組織根據上市公司董事會的具體需求，代為遴選和提名

前些時候，從媒體報道得知，某上市公司一名獨董，因為個人的非分要求得不到滿足，刻意利用自己獨董的投票權在公司董事會上連續投下反對票。這位獨董的反對票并非維護中小投資者的合法權益，而是為了達到自己的不可告人的目的。而后來的事實也表明，其所要達到的目的，與其獨董身份很不相稱，可以說是違法違規的。

無獨有偶，不久前與一位朋友交流，他建議 “對于獨董工作職責的監管與問責的文章，對于那些不作為、胡作為、濫用職權而放任國家利益、股東利益以及中小投資者利益受到損害的獨董進行必要的制裁和懲罰”。再聯想到一些知名的大的汽車制造商，對于本公司生產的有問題的車輛實行召回制的做法后，筆者豁然開朗，認為：對于上市公司中的不合格獨董，完全有必要由提名其擔任獨董的股東實行召回制度（當然，涉嫌違法的獨董要交司法處理，民事責任方面則由提名股東承擔連帶責任）。

為何需要召回不合格獨董？

眾所周知，董事會是上市公司的決策機構，其成員的素質以及綜合履職情況，對于上市公司的發展至關重要。而獨董又擔負著維護中小投資者合法權益的重要任務和特殊使命，如果，獨董素質不過關，履職結果不盡如人意，中小投資者的合法權益又靠誰來維護呢？作為大股東也好，二股東也好，其初衷應該都是把上市公司發展好，把自身的利益維護好，當然，也要把中小投資者的利益維護好，否則，中小投資者選擇用腳投票，撤走資金，你大股東、二股東又和誰來玩呢？中小投資者因為所持股權較為分散，無法單獨提名上市公司獨董，把權利和信任交給大股東、二股東，大股東、二股東就完全有義務為上市公司提名高素質的獨董，保證獨董的履職，維護好中小投資者和所有股東的合法權益。從這個角度來看，對于違法違規或者怠于履行職責的獨董，完全有必要由提名其擔任獨董的大股東或二股東實行召回。這是對中小投資者、對自身、對上市公司、對資本市場、對全社會的負責。

如何召回不合格獨董？

筆者以為，對于有中小投資者有效投訴、監管部門問責、媒體質疑、自律組織處罰（證券交易所等）的上市公司獨董，建議由提名股東召回，更換合格的獨董；對于上市公司的大股東或二股東多次提名不合格獨董的，建議由監管部門予以處罰，根據其提名不合格獨董的人次，限制其在上市公司獨董上的提名權利，其因處罰空缺出的獨董名額，交由行業自律組織根據上市公司董事會的具體需求，代為遴選和提名；對于召回的不合格上市公司獨董，其擔任上市公司獨董期間所領取的獨董津貼應由負責提名其擔任獨董的股東代為追討并交還上市公司，在代為追討回之前，由提名其擔任獨董的股東先行墊付交還上市公司；對于違法違規獨董，涉及民事訴訟部分，在獨董無力承擔情況下，建議由提名其擔任獨董的股東與獨董本人共同承擔。

對于不合格獨董召回后的后續如何處理？

對于涉嫌違法違規被移交司法或被監管部門公開譴責的，建議由行業自律組織在媒體和相關網站上公開曝光，撤銷其獨董資格，列入“黑名單”并進行相應的市場禁入處罰；對于未違法違規，僅僅是怠于履行職責，給上市公司及其所有股東造成損失并被監管部門或行業自律組織處罰的獨董，應責令其公開致歉并重新參加獨董培訓考核，待監管部門或行業自律組織考核同意后方可再次列入上市公司獨董后備人選。當然，對于連續兩次以上被監管部門或行業自律組織處罰的獨董，建議撤銷其獨董資格，進行永久市場禁入（擔任上市公司獨董）。

如何對上市公司的獨董進行有效監管，一直是一個復雜的命題，但愿筆者的拋磚引玉能夠帶來更多的真知灼見，確保我們的上市公司能夠請到更多高素質的獨董，上市公司及其所有股東的合法權益能夠得到更好的維護，上市公司的發展有一個更好的前景。