提前動用募資踩上紅線

近日，證監會對18家新三板企業實施了自律監管措施，原因是這些企業提前使用了募集資金。其中，索泰能源（430752）、神木藥業（832040）、長牛股份（830841）、地浦科技（831737）、海賽電裝（830914）在進行的兩次股票發行過程中均存在提前使用募資的行為。另外，值得注意的是，除違規使用募資外，海賽電裝（830914）、地浦科技（831737）以及國農基業（832425）還存在公司股東、實際控制人或公司高管占用資金的問題。

【點評】

《全國中小企業股份轉讓系統股票發行業務指南》中明確規定，“掛牌公司在取得股份登記函之前，不得使用本次股票發行募集的資金。而在新三板企業發行股票時，主辦券商一般都會告知相關企業不得提前使用募集資金。因此，“不懂規則”可能只是企業搪塞的理由。在股票發行方案公布后，部分募集資金會比《股份登記函》到達更快，在資金使用需求迫切時，部分企業選擇鋌而走險，提前使用募集資金，甚至一犯再犯。此次股轉系統在一天之內發布18份監管公告也是在釋放一個信號：對于違規使用募集資金，無論什么理由，一定會嚴加審查絕不手軟。