寧波出口信用保險(xiǎn)發(fā)展?fàn)顩r及對出口貿(mào)易的影響

章顯靜+白鑫麗

【摘要】我國加入世界貿(mào)易組織后雖給我國對外貿(mào)易事業(yè)發(fā)展帶來了前所未有的機(jī)會(huì)，但也給我國外貿(mào)企業(yè)帶來了各種不確定風(fēng)險(xiǎn)，因此為保證外貿(mào)企業(yè)產(chǎn)品的出口，研究出口信用保險(xiǎn)對企業(yè)出口貿(mào)易的影響具有重要作用。出口信用保險(xiǎn)是承保出口商在經(jīng)營出口業(yè)務(wù)的過程中因進(jìn)口商的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)口國的政治風(fēng)險(xiǎn)而遭受的損失的一種信用保險(xiǎn)，是國家為了推動(dòng)本國的出口貿(mào)易，保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的一項(xiàng)由國家財(cái)政提供保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的非贏利性的政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，對出口企業(yè)具有重要的積極作用。

【關(guān)鍵詞】寧波 出口信用保險(xiǎn) 出口貿(mào)易

一、引言

出口信用保險(xiǎn)是為加快促進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展，訂立一種由國家財(cái)務(wù)收入提供的保護(hù)出口商資金穩(wěn)定收匯的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是社會(huì)上公認(rèn)的鼓勵(lì)出口、確保資金收匯安全的重要手段。出口企業(yè)的貿(mào)易額與信用保險(xiǎn)存在著不可分割的關(guān)系，它的目的是承保出口企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，增加出口企業(yè)的貿(mào)易總額。中國出口信用保險(xiǎn)公司、其他各地經(jīng)過審批的公司是辦理該業(yè)務(wù)的主要機(jī)構(gòu)。

二、出口信用保險(xiǎn)的作用

（一）有利于企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是出口信用保險(xiǎn)最基本的功能，也是企業(yè)簽訂出口保險(xiǎn)業(yè)務(wù)最根本的原因。出口企業(yè)在對外貿(mào)易經(jīng)營過程中主要受到兩類風(fēng)險(xiǎn)的影響：其一為政治因素風(fēng)險(xiǎn)，如進(jìn)口商的國家實(shí)行上調(diào)或下調(diào)匯率，使匯率波動(dòng)造成匯差。其二是商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)口商無法清償債款或出現(xiàn)資不抵債的情況下導(dǎo)致破產(chǎn)；進(jìn)口商收到貨物后一直不肯支付貨款；貨物運(yùn)出口遭受進(jìn)口國海關(guān)攔截、進(jìn)口商各種理由拒絕付款。而通過出口信用保險(xiǎn)的承保，能最大限度幫助企業(yè)避免這兩類風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，為企業(yè)外貿(mào)經(jīng)營的穩(wěn)定發(fā)展提供了保證。

（二）有利于提供融資便利

出口信用保險(xiǎn)的性質(zhì)是政策性保險(xiǎn)，因?yàn)橛袊艺疄槠渥鰮?dān)保，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率基本為零。一方面企業(yè)有著國家的財(cái)政收入為其做擔(dān)保，降低了商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。另一方面出口信用保險(xiǎn)能夠以政府為其提供的較少資金，這種低風(fēng)險(xiǎn)而又具有收益性的貿(mào)易更是能吸引到一大批投資者參與企業(yè)中，這不僅為商業(yè)資金引導(dǎo)了重要的投資渠道，更擴(kuò)大了出口保險(xiǎn)的可利用資金，這有利于促進(jìn)了信貸機(jī)構(gòu)之間的良性競爭，也創(chuàng)造了良好的出口融資環(huán)境，使出口企業(yè)能更便利，有大量的資金可以得到融資。

三、寧波出口信用保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀

我國出口保險(xiǎn)公司到現(xiàn)在已經(jīng)有幾十年的發(fā)展歷程，它的壯大發(fā)展使出口保險(xiǎn)滲透率（即出口信用保險(xiǎn)承保金額占總的出口額的比例）逐漸攀高。從出口信用保險(xiǎn)寧波分公司對寧波出口貿(mào)易總額的滲透率來看，滲透率持續(xù)上升，從2008年的4.7%增長到2015年的30.2%，滲透率實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。特別是從2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，國家注重港口經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對企業(yè)出口信用保險(xiǎn)的大力扶持。對不同信用等級(jí)的企業(yè)給于不同程度的優(yōu)惠措施，制訂風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賠款機(jī)制，這些積極的政策利好直接導(dǎo)致出口企業(yè)的滲透率逐步創(chuàng)出新高（見圖1）。

四、出口信用保險(xiǎn)影響企業(yè)出口貿(mào)易的實(shí)證分析

（一）寧波出口信用保險(xiǎn)對出口貿(mào)易影響的實(shí)證分析

1.模型的建立。本文運(yùn)用線性回歸模型來研究出口保險(xiǎn)承保額對寧波自營貿(mào)易總額是否有促進(jìn)作用，首先我們要確定這兩者之間到底有沒有聯(lián)系，即兩者之前存不存在相關(guān)性。用解釋變量X表示出口保險(xiǎn)承保保額，被解釋變量Y表示寧波自營出口貿(mào)易總額，通過分析建立模型：Y=C+βX（C為常數(shù)項(xiàng)，β為參數(shù)）

2.數(shù)據(jù)的選擇和處理。選取1996～2015年的年度數(shù)據(jù)來作為樣本，一共20個(gè)樣本點(diǎn)。數(shù)據(jù)為每年出口保險(xiǎn)承保額，來源為寧波出口信用保險(xiǎn)公司年度報(bào)告、寧波海關(guān)統(tǒng)計(jì)局及寧波對外經(jīng)貿(mào)局，以及每年寧波出口貿(mào)易總額，來源為寧波統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站。本文僅選取了近幾年的詳細(xì)數(shù)據(jù)見下表所示（單位：億美元）：

我們從數(shù)據(jù)可以得出，寧波自營出口貿(mào)易總額逐年在創(chuàng)新高，但是2009由于受到全球金融危機(jī)的影響，寧波作為與其他國家貿(mào)易往來很頻繁的城市自然深受影響，導(dǎo)致出口貿(mào)易總額偏低。對出口貿(mào)易總額和承保金額進(jìn)行相關(guān)性分析，檢驗(yàn)出口信用承保金額是否對出口貿(mào)易額有促進(jìn)作用。避免兩者產(chǎn)生異方差，對兩個(gè)變量采取時(shí)間序列取對數(shù)，新的序列記為Yt，Xt，檢驗(yàn)形式為：Yt=C+βXt，β為待估參數(shù)。

3.相關(guān)性的實(shí)證檢驗(yàn)。

（1）單位根檢驗(yàn)

首先用ADF（Augment Dickey-Fuller）方法對兩個(gè)變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，確定變量的單整階數(shù)，其結(jié)果如下表所示：

從以上結(jié)果得出，Yt和Xt兩個(gè)時(shí)間序列均為非平穩(wěn)序列，但其一階差分分別在1%和5%的顯著性水平下能通過ADF檢驗(yàn)，說明兩個(gè)變量都是一階單整的。根據(jù)協(xié)整理論，對于通過平穩(wěn)性檢驗(yàn)且為同階單整的序列可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)來分析他們之間的協(xié)整關(guān)系。用普通最小二乘法（OLS）對其進(jìn)行檢驗(yàn)是否存在協(xié)整關(guān)系。

（2）協(xié)整檢驗(yàn)

同上，先用最小二乘法進(jìn)行回歸檢驗(yàn)Yt和Xt協(xié)整關(guān)系，再檢驗(yàn)觀測值與預(yù)測值之差組成的殘差序列是否為同階單整，若結(jié)果為同階單整則說明協(xié)整關(guān)系的存在。通過回歸分析，我們得到結(jié)果式：

Yt=6.568298+0.422687*Xt+εt

（66.2631） （19.49342）

R2=0.92 D.W.=0.97

從上述回歸分析得出，檢驗(yàn)變量殘差在臨界值為5%的水平下能通過ADF單位根檢驗(yàn)，證明殘差序列為同階單整的平穩(wěn)數(shù)據(jù)，即解釋變量Yt和被解釋變量Xt存在協(xié)整關(guān)系。通過以上線性回歸分析結(jié)果說明，回歸模型、統(tǒng)計(jì)量擬合度較好，判定系數(shù)較大，不存在自相關(guān)，所以本次實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果比較可靠，能很好描述出口貿(mào)易總額和承保金額之間的協(xié)整關(guān)系。

（二）實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)論

通過實(shí)證分析檢驗(yàn)出口貿(mào)易總額和出口信用保險(xiǎn)承保額之間的相關(guān)性，我們得出的結(jié)果表明在兩者之間存在著協(xié)整關(guān)系。從分析得到的參數(shù)，我們可以從上述檢驗(yàn)看出我國的出口信用保險(xiǎn)對于我國出口貿(mào)易有較強(qiáng)的促進(jìn)作用，出口信用保險(xiǎn)承保額每增加1個(gè)百分點(diǎn)可以使出口貿(mào)易總額增加0.422567個(gè)百分點(diǎn)。

五、擴(kuò)大發(fā)展寧波出口信用保險(xiǎn)的對策建議

（一）加大財(cái)政支持力度，提高承保能力

主要有以下幾點(diǎn)建議：第一，政府可以帶來專業(yè)團(tuán)隊(duì)通過實(shí)地考察保險(xiǎn)公司的經(jīng)營模式、財(cái)務(wù)狀況和國家財(cái)政資金的撥款力度，完善保險(xiǎn)金的運(yùn)作機(jī)制，包括保險(xiǎn)基金在各保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上的分配與保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。可以借鑒發(fā)達(dá)國家怎么提高資金的利用率，如何將資金做到合理的分配。把國家各種稅收總額按適當(dāng)比例分配到出口保險(xiǎn)公司運(yùn)營中，有助于保險(xiǎn)公司對企業(yè)加大承保額度。從海關(guān)貿(mào)易收匯盈利中投資于保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)基金中。第二，政府應(yīng)該給予潛力較大企業(yè)提高保費(fèi)補(bǔ)貼。減少海關(guān)稅收等相關(guān)優(yōu)惠措施，讓更多出口企業(yè)更注重風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，進(jìn)而主動(dòng)參與到投保中來。增加出口信用保險(xiǎn)的承保金額，擴(kuò)大出口信用保險(xiǎn)的承保覆蓋面，從而有效提升出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的承保能力。

（二）擴(kuò)大承保業(yè)務(wù)范圍，降低保險(xiǎn)費(fèi)率

當(dāng)前出口保險(xiǎn)公司承保的對象主要是機(jī)電和紡織品，承保的業(yè)務(wù)過于單一。出口企業(yè)現(xiàn)在承保的保費(fèi)偏高，對于出口貿(mào)易金額不是很大的企業(yè)仍是一筆較大的費(fèi)用，所有有些企業(yè)會(huì)抱著樂觀的態(tài)度，而放棄投保。對寧波地區(qū)的出口企業(yè)來說，擴(kuò)大承保的業(yè)務(wù)范圍，降低出口信用的保險(xiǎn)費(fèi)率，特別是對于創(chuàng)新能力較高的企業(yè)給予更多優(yōu)惠政策。加強(qiáng)對紡織產(chǎn)業(yè)以及臨近港口企業(yè)的推動(dòng)力度，并進(jìn)一步加強(qiáng)對中小型企業(yè)，融資能力較弱的個(gè)體商戶的支持。

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作者簡介：章顯靜（1994-），男，漢族，浙江溫州人，就讀于寧波大紅鷹學(xué)院金融貿(mào)易學(xué)院，研究方向：金融工程；白鑫麗（1995-），女，漢族，浙江湖州人，就讀于寧波大紅鷹學(xué)院金融貿(mào)易學(xué)院，研究方向：金融工程。