PPP融資模式在污水處理項目中的應用分析

羅宇潔，李雪萌

（1.內蒙古科技大學，內蒙古 包頭 014010；2.中國銀行股份有限公司包頭市昆都侖支行，內蒙古 包頭 014010）

PPP融資模式在污水處理項目中的應用分析

羅宇潔1，李雪萌2

（1.內蒙古科技大學，內蒙古 包頭 014010；2.中國銀行股份有限公司包頭市昆都侖支行，內蒙古 包頭 014010）

當前我國城市污水處理資金方面正遇到瓶頸，但是生態可持續發展已經是發展趨勢，現在迫在眉睫的任務就是創新投融資機制。PPP融資模式的興起及具有的融資性、高效性及低風險特征，非常適合于我國城市污水處理項目。通過分析我國城市污水處理項目的現狀，結合PPP融資模式來探討分析PPP融資模式在污水處理項目中的可行性，進一步找出能夠在城市污水項目中發揮作用的方法。

PPP融資模式；污水處理項目；應用分析

隨著我國經濟的快速發展，巨大的成績背后隱藏了很多的生態矛盾，經濟的發展不能以犧牲生態環境為代價；我國的經濟越發展，兩者之間的矛盾就越尖銳，特別是城市環境污染，這更是引起眾多的社會公眾強烈的不滿。我國城市污水排放量以每年大約7%的速度在不斷遞增，但是我國城市污水處理設施的能力卻不能滿足城市發展的需要。為此，我國需要提高城市污水處理能力，這就需要資金的投入，大約需要12億元。城市污水處理廠屬于政府的公用設施，歸政府所有，政府由于投資的局限性，不可能對此投入成本過高，這就很難規劃污水處理能力和城市發展相一致。在這種情況下，政府要求建立一種新的污水處理模式——PublicPrivatePartnerships模式，即公私合作伙伴關系，積極推廣PPP模式，引入社會資本推進市政基礎建設，這種PPP融資模式是與市場經濟相適應的污水處理機制。

一、當前我國污水處理現狀

第一，資金投入不足。目前，我國城市污水處理項目的投資總量在呈現上升的趨勢，但是只占了GDP很小的一部分。在“十一五”期間，我國環保部門在城市污水處理上的投資需求就8 000億元左右，這占同期GDP的1.2%～1.4%。形成這種情況的原因如下：首先，對污水處理項目不夠重視，而且在政府財政預算中，當前的污水處理工程項目并沒有作為一個獨立的支出科目出現，所以說，政府的環保部門對其投資很難得到保證。其次，污水處理項目是政府直接管轄和擁有，這對民間環保投資的積極性起到了制約的作用，使得私人資本不愿積極主動地進入該領域。

第二，工作效率低下。政府部門的管理和私人企業的管理是不可比的，這也是被公眾都認可的事實，在我國的城市污水處理項目基本都是由政府投資和經營管理，運營的效率偏低，這在一定程度上制約了我國城市污水處理項目的發展。其中，造成這種情況的原因有三個方面：首先，體制上的問題，我國有85%的城市的污水處理及配套設備都是政府收費的，政府撥款給城市污水處理廠，是以事業單位為參照，這就導致投資匱乏，還嚴重存在責、權、利不對稱，而且我國對城市污染處理的收費偏低。其次，管理上的問題，由于體制存在問題，也間接導致了管理的失策，管理方式落后，有的污水處理廠還沒有建立現代企業制度，太過依賴財政補貼，這些制度缺失，也沒辦法改進管理制度，嚴重缺乏適用市場經濟環境的管理人才。最后，技術設備上存在的問題，許多污水處理機器都是進口設備，經過幾年的工作，經常出現故障問題，如果請國外的維修專家來修理，就會增加維修的成本，所以必須要培養對進口設備維修保養的專業人員。進行污水處理時，很多污水處理廠都不考慮本地區的水質問題，造成設備閑置，這增大了日常的運轉成本。

第三，監督管理不夠。監督管理的力度不夠，主要是缺少社會公眾的監督，并凸顯出上級監督和下級監督是否嚴格問題。很多地方的政府部門普遍都存在地方保護主義，招商引資進來的企業在城市污水處理方面大多是睜一只眼閉一只眼，地方政府只是為了發展本地區的經濟，這種現象經常出現。保護地方發展的行為，是導致地方部門對監督管理不力的原因之一。

二、探討PPP模式應用城市污水處理投資的可行性

（一）PPP融資模式的主要特點

PPP是指“政府和社會資本合作模式”，通過政府和公眾組建的一種合作關系，這是用來提供公共服務產品的模式。主要特點有兩個：一是利益共存。在PPP融資模式項目中，并不是那么簡單的利益共存，需要它控制社會資本出現的超額利潤，還保證了參與者的社會資本能夠取得相應的利潤。二是風險同擔。這是強調整個項目風險最小化原則，根據發達國家的成功經驗來看，風險控制主要強調等價性、透明性及問責性原則。在合作的過程中，對各項信息進行披露，提倡投資，在法律制度上保證社會資本利益的取得。

（二）PPP應用于城市污水處理融資的優越性

1.有效融資。融資對于各大項目來說，有如是一座火焰山要翻，在城市污水處理項目上照樣是不好跨過去的一道坎。但是，PPP模式的最大一個優點就是能夠有效地解決融資的難題。PPP模式中有一種BOT的融資方式，它擁有基礎設施最成熟的經驗，可以為建設污水處理項目解決融資的難題。

2.提高運行效率。在政府部門缺乏行之有效的獎勵機制，才會造成項目的效率低下。在PPP模式下，私營企業的目標是利益最大化，這些利潤是通過高速的運行效率實現的。政府將污水處理項目的經營職能轉給具有高效的私人企業管理，這不僅完善了監管的職能，還兼顧減少政府成本，更能夠提高運行效率，進一步實現其利潤，達到雙贏的結果。

3.推動城市污水處理產業發展。我國是世界大國，對水的需求量也是最大的。但是，從目前我國城市污水處理的發展來看，我國的城市污水處理的總量根本滿足不了對水的需求，污水處理產業嚴重受阻，如果不對當前的制度進行創新改革，污水處理很難有長足發展。PPP模式正是作為改革的關鍵，推動著城市污水處理產業的發展。

（二）PPP模式在城市污水項目中成功融資的案例

在我國經濟環境高速發展下，我國很多城市的地方政府在不斷地對PPP融資模式進行改革，在一些地方的水務環保項目上可以看出，都在不斷嘗試創新，不單單是對國內外的投資者開放，我國的民間投資者也是非常踴躍地參與其中，這就標志著“政府引導、社會參與、市場化運作”的模式正在向正確的方向發展。

威望迪環球集團，是目前世界上第一大環境服務集團，擁有20萬名員工，年銷售額高達300億美元，為消費者提供服務的國家遍及世界各地。威望迪環球集團在與政府的合作中一直是私人企業的角色。

是威望迪在天津水務一期PPP項目情況

三、PPP模式在污水處理中的應用可能出現的問題及建議

PPP融資模式正在作為一種新的機制在經歷著變革，其影響是比較深遠，在未來的不斷發展道路上，還面臨著各類各樣的難題及風險，所以有些地方必須要加以重視。

第一，過分注重PPP融資模式。教授趙曉曾經表示，當我國財政部推出PPP融資模式后，各地區的地方政府都是很積極的，但是存在的問題也隨著而來，即認為PPP模式是化解地方政府債務壓力、解決融資難題的救命良藥，這將帶來的是一批條件不達標卻能夠繼續使用PPP模式的項目。另外，項目還會出現質量下降的情況。解決這些問題的辦法就是提高社會公民參與度，一方面發揮公眾輿論監督作用，另一方面可以增加PPP項目的透明度，為項目質量把好關。

第二，局部與社會整體兩方面的利益難平衡。在PPP模式中，應該縱觀大局，為雙方考慮各類風險，實現整體最小化風險的目標。但是，企業的融資者考慮最多的還是個人利益最大化，這樣矛盾就產生了。PPP融資模式是以社會綜合效益最大化為導向，單單追求局部利益是不可行的，因為這一模式涉及最多的是公眾利益。所以說，需要政府靈活地宏觀調控，在面對利益回報相對弱的項目時，政府應該采用適當的激勵措施，比如保證最低經營收入或者是給予適當財政補貼等。但是，當遇到收益高的項目時，政府也應當采取相應措施積極控制。

第三，PPP融資模式下政府定位難。PPP融資模式將市場機制領入了公共服務領域，這對政府自身的定位要求是比較高的，政府既要平衡與市場主體之間的關系，也要做到不“越位”也不“缺位”的要求，還要完善PPP融資模式的法律法規體系，確保城市污水處理項目順利運行。這就必須從國家層面來要求設立管理機構，改革各部門的管理機制，進一步對PPP的全過程進行管理。目前我國還不具備專業型管理人才，國內PPP融資模式的管理體系還有待完善。

四、結論

PPP模式憑借其顯著的自身優勢，正在逐漸地成為中國環保工程融資方式改革的重要力量。PPP融資模式要想得到進一步的完善發展，繼續維持其生命力，不僅需要政府部門和社會公眾的監管、管理體系的完善，而且還需要機制的創新和相關專業型人員時刻保持清醒的頭腦。這才能使PPP融資模式在中國得到充分的運用，并為中國城市污水處理項目帶來曙光。

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[責任編輯 陳丹丹]

C931

A

1673-291X（2017）21-0080-02

2017-02-07

羅宇潔（1973-），女，內蒙古包頭人，副教授，博士，從事成本管理、財務會計研究；李雪萌（1988-），女，內蒙古包頭人，本科，從事污水處理PPP項目的投資決策分析研究。