商業養老保險知多少

中工

當你老了，如何安享晚年？可靠的經濟來源很重要，除了銀行儲蓄、養老金……商業養老保險也是一種選擇。

國務院辦公廳近日印發《關于加快發展商業養老保險的若干意見》，提出創新商業養老保險產品和服務，促進養老服務業健康發展。

《關于加快發展商業養老保險的若干意見》提出，到2020年，商業養老保險將成為個人和家庭商業養老保障計劃的主要承擔者，企業發起的商業養老保障計劃的重要提供者，社會養老保障市場化運作的積極參與者，養老服務業健康發展的有力促進者，金融安全和經濟增長的穩定支持者。配套政策便是加強投資和財稅等政策支持，推動稅延養老保險試點。

數據顯示，2016年具備養老功能的人身保險保費收入為8600億元，其中退休后分期領取的養老年金保險保費收入為1500億元，僅占人身險保費收入的4.4%；而在美國、英國、加拿大等國，這個數字超過35%。

業內人士表示，目前我國養老的責任主要落在政府和企業身上，商業養老保險作為養老保障體系中第三支柱重要組成部分，未來可以發揮更大作用。

目前市場上的養老產品很多，選擇權在老百姓手里，保障水平、收益保證、終身領取、資金安全等應該是老百姓在選擇產品時充分考慮的。

商業保險將在養老方面

發揮哪些作用

首先管錢——《意見》明確，支持商業保險機構開發多樣化商業養老保險產品，滿足個人和家庭在風險保障、財富管理等方面的需求。

“在提供養老資金保障方面，商業養老保險具有獨特優勢?！比吮垭U總公司戰略創新部部長董建國指出，銀行儲蓄到期后只能轉存，而商業養老保險存續期長達數十年，能從退休后一直領到生命終結。此外，儲蓄是單利計息，商業養老保險是復利計息，總體看銀行儲蓄利率低于商業養老保險定價利率。

“最重要的是，商業養老保險還具有互助共濟功能，保生也保死，投保人因意外身故可以獲得多倍保額的資金返還，本人未領滿保證金年限的，家人還可以繼續領取?！倍▏鴱娬{。

“此次《意見》特別提出，商業保險要滿足獨生子女家庭、無子女家庭、空巢家庭的養老保障需求。這些要求的針對性很強，直擊養老保障的薄弱環節?！蹦祥_大學保險系教授朱銘來說。

除了管錢，商業保險還要管養、管醫。未來，“?！弊诸^的養老、醫療服務機構將遍地開花?！兑庖姟吩试S商業養老保險資金以投資新建、參股、并購、租賃、托管等方式，興辦養老社區以及養老養生、健康體檢、康復管理、醫療護理、休閑康養等養老健康服務設施和機構，增加養老服務供給。

《意見》鼓勵保險業提供一攬子綜合養老服務，打造養老服務全產業鏈。養老這一準公共服務市場，能進一步向險資開放，讓優質資金、專業服務這些新鮮血液注入，既可以提升養老服務供給質量，又給保險業開辟了新藍海。

“《意見》首次提出了‘全生命周期概念，這是一個亮點，體現了我們政策的人文溫度，有望避免過去有關商業養老的各種政策碎片化、各種資源重復利用或不銜接、不匹配的問題，能降低全社會的養老成本?！敝煦憗碚f。

此外，《意見》提出推動商業保險機構提供企業（職業）年金計劃等產品和服務。企業年金是企事業單位為職工建立的補充養老計劃。實際上，在企業年金方面，商業保險機構已是產品和服務的重要提供者，并在市場上耕耘多年，在企業年金基金管理中發揮著主力軍作用。

“稅延險”年底前推出

還有一點值得關注，就是《意見》明確，2017年年底前啟動個人稅收遞延型商業養老保險試點。

稅延養老險，是個人購買商業養老保險產品，保費支出這塊可以延遲交個稅，一來減輕一些個人負擔，二來鼓勵大家買養老保險。

稅延險在海外的典型計劃，是美國著名的“個人退休賬戶”（IRAS），即個人自愿投資性退休賬戶。人們在退休前，定期投資一部分錢進入該賬戶，退休后便能從中獲取養老金。數據顯示，截至2013年6月末，將近38%的美國家庭擁有IRAS賬戶，該賬戶資產高達6.5萬億美元，占美國退休資產的28%，成為居民養老的重要資金來源。

可是，需要籌劃養老的中年人，大都是上有老下有小，支出壓力山大。有多少人愿意減少當期現金收入，去建立稅延商業養老賬戶呢？

業內人士測算，1%的稅率變化會引起養老金21%的反向變化，即每人少收1元稅費，就可以建立20元的養老保險。稅收政策對整個社會做大養老保險“蛋糕”，杠桿作用十分明顯?！霸诘挚垲~度的問題上，應該考慮現階段在我國，有多少人愿意減少當期現金收入，去建立稅延商業養老賬戶，特別是能多大程度上帶動中等收入群體投保?！倍▏ㄗh。

朱銘來認為，保險機構對稅延險資金運營收益，應盡可能向投保者傾斜，體現政策性險種的讓利于民。

落地三大難點

業內人士指出，《意見》出臺后在落地實施方面還有一些難點。

首先，在征稅方式方面，我國個人所得稅以單位代扣代繳為主，個人直接納稅操作相對復雜。與稅優健康險相比，稅延養老險更為復雜，因此客觀上會影響個人購買意愿。如何理順簡化稅收遞延操作流程，使消費者投保更為便利，是操作層面的一個難點。

其次，在社會認可程度和購買意愿方面，一是稅延商業養老保險是一種新事物，養老保險資金是需要長期鎖定的，社會公眾對其認可和接受需要一個過程；二是稅優力度對老百姓的吸引力。

最后，在產品設計方面，要能夠滿足廣大群眾差異化、個性化的養老保障需求，切實增強產品吸引力。如何設計符合“收益保證、長期鎖定、終身領取、互助共濟”的稅延商業養老保險產品，提升產品銷售和經營的透明度和靈活性，使消費者買得方便、買得明白、買得放心，這些都是需要深入研究解決的問題。

“養老保險資金是老百姓的養命錢。確保資金安全，是產品設計的底線?！北１O會副主席黃洪表示，稅延險產品將秉持“收益保證、長期鎖定、終身領取、互助共濟”的設計原則。老百姓的投保繳費、產品收益、保險公司的收費等信息清晰透明，可隨時查詢，防止銷售誤導。老百姓可在符合條件的保險公司中自主選擇產品，也可在不同公司之間轉移產品。

（本欄稿件均據新華社、人民日報、中央廚房）