金融科技站上新風口，你該怎么辦

文/劉艷

金融科技站上新風口，你該怎么辦

文/劉艷

2017年5月，中國人民銀行正式成立金融科技委員會，接著又在6月8日印發《中國金融業信息技術“十三五”發展規劃》。與當年互聯網金融剛剛興起時政府部門被動應對的情景不同，身處傳統與創新產業深度融合的時代，監管部門必須要學會主動出擊、迎接挑戰，同時還要成為促進創新類金融產業茁壯成長的助力器。

如果說互聯網金融是蘊含著草根精神的自下而上的傳統金融的挑戰者，那么已經過打磨的線上線下金融產業鏈正在流露出更多的貴族氣質。金融科技，比互聯網金融的理念還要抽象，但就是這個聽起來抽象的名詞正在迅速成為市場和產業資本的新寵兒。中國四大商業銀行各自聯姻互聯網科技巨頭，這標志著金融與科技的深度融合已經正式走進我們的日常生活，從最普通的街頭商販掃一掃付款到老百姓的線上理財，再到企業跨界跨境合作的高端金融業務，都足以說明金融科技將成為超越互聯網金融的又一個更大風口。更準確地說，互聯網金融也只是金融科技產業中的一個行業分支而已。

劉 艷

青年學者，知名財經評論員，北京大學政府管理學院博士

目前，金融科技所展開的人類金融生活新畫卷充滿著豐富的想象空間，但是這些年我們經歷過太多的新商業風口，新興產業所帶來的刺激快感及痛感一向都是并存的。為了能讓創新與新商業的價值保鮮得更加持久，無論是個人投資還是企業發展，都需要靜下心來好好觀察分析一下：風口之下自己能夠安全地分到多少蛋糕？

目前，金融科技主要包括互聯網和移動支付、網絡融資、智能金融理財服務以及區塊鏈技術等四個部分，這四個部分在技術和商業模式成熟程度以及對于現有金融體系的影響程度方面上可以說是參差不齊。對于希望參與或轉型到金融科技領域的企業而言，首先需要的不是自身企業的經營定位，而是要認清金融科技從根本上講也是監管科技。在金融商業與科技相結合的同時，監管也在與科技進行著有機結合，例如現階段在對部分互金機構的監管中，已經出現了基于系統對接和公開數據挖掘的風險預警體系，這屬于監管科技的初步應用。隨著更多數據信息的接入和人工智能、區塊鏈等技術的應用，監管科技還會有更多的表現形式。這就意味著，監管科技的發展將大幅提升監管效率，其打破了以野蠻生長而著稱的P2P互聯網金融發展初始狀態，不再是以單一依賴于高壓政策作為監管方式，而是進入到了法治+技術的高科技監管時代。監管效率的提高勢必會對行業企業產生轉型沖擊，合規能力的培育尤為重要。

另一方面，金融科技產業正在讓很多企業“去行業化”，特別是對于很多互聯網企業來講，當其選擇與傳統金融合作“互動”時，當互聯網企業從事線上支付與投資交易時，行業概念的嚴格劃分的確已經逐漸變得模糊。在無行業的同時，也出現了“無國界”的趨勢，傳統金融業已逐步感受到來自金融科技業的無國界競爭。以螞蟻金服為例，其國際化步伐日益加快，支付已覆蓋到了220多個國家和地區，一年服務海外客戶超過了3300萬人，同時還在印度投資了支付公司，在韓國的合資互聯網銀行也已獲批籌建，計劃在東南亞部分國家參股銀行或支付機構。歐洲的跨境P2P業務也是一個典型例子。面對金融科技的新風口，并且身處于激烈的競爭環境之中，要成長為真正的金融科技企業至少要好三件事：

第一，多元化的產品線部署是發展布局的基礎配置。與其他行業不同的是，金融科技企業不講究小而美，而是追求大而美，因為企業不能走回到傳統金融體系的老路上，即金融服務缺乏互動體驗感，需要綜合與客戶相關聯的各項服務渠道及供應商。大數據支撐是技術測算的依據，如果沒有龐大的多元化業務結構作為支撐，最終也很難找到應用出口。例如，在傳統金融體系下開展服務，客戶存款和開戶在銀行，炒股在證券公司，高息理財在資管公司，房貸在銀行，消費貸款在銀行或消費金融公司。客戶需要同時和多個機構、多個部門發生業務關系，體驗較差。憑借在單項業務上的相對優勢，企業吸引一部分鐵桿粉絲不難，但就絕大多數客戶而言，一站式服務和更便捷的產品體驗才是最重要的追求。

第二，重視支付業務的基礎建設。金融的活力在于流通，不管金融創新如何發展，支付業務始終都是最核心的基礎設施建設，也是眾多金融科技企業夢寐以求的，也只有支付業務能夠支撐企業成為真正的金融科技巨頭。支付業務是金融需求領域的剛需，只有依托于支付業務才能進行高效完整的產品線布局，客戶轉化的效率才能達到最高，且容易形成所謂的金融消費生態，使圈內資金流、數據流等形成產業閉環。解決了支付業務問題就相當于獲得了成為金融科技主流企業的入場券。

第三，傳統金融轉型要積極擁抱科技企業。在金融科技良好生態系統的構建中，通過政策引導，鼓勵大型金融機構與金融科技公司開展各種形式的戰略合作及融合，這是提升金融與科技快速融合的重要手段。目前國際上的各個大型金融機構和一些交易所都在迅速地開展與金融科技公司的各類合作，包括金融機構購買金融科技公司核心技術或商業模式、以持股方式開展合作、金融機構外包一部分業務處理給金融科技公司等。可以預見，金融科技發展得好不好，在很大程度上取決于傳統金融機構與金融科技公司之間的合作是否緊密。

總之，金融科技是未來金融業的制高點，對于全球金融的下一輪發展有著戰略決定性作用。英國在2014年就已宣布了“將英國打造成為全球金融科技之都”的戰略愿景，以此作為重奪全球第一金融中心的關鍵舉措。而美國、德國、新加坡、以色列等也發布了類似構想。全球投入到FinTech的資金已達314億美元。中國由于互聯網金融的快速發展，在金融科技的全球競爭中，總體上和各強國處于同一起跑線上。中國的經濟發達城市已從引導基金、孵化器、人才引進、創新創業大賽、研究院、產業聯盟等維度，陸續推出了支持金融科技發展的措施。金融科技本質上是創新產業與傳統產業的深度融合，同時業務領域也會更加細分，金融科技企業同時兼具互聯網信息大數據所帶來的規模效應與金融社會資源高度集中的屬性，在這種情況下更容易產生行業的寡頭企業，這也意味著將面臨更為激烈的行業競爭。

具體到企業來講，最終要在金融安全的框架下，不斷追求科技驅動為主導的企業競爭力，這才是長久之計。