小微企業融資難的問題與對策

胡晶瑩

摘要：小微企業數量大、創造力強，是國民經濟的重要組成部分。隨著“十八大”的召開，越來越多的小微企業受到黨和國家的關注。然而融資難作為小微企業健康、持續發展的道路上的絆腳石，更是受到了社會的關注。本文將目光集中在小微企業融資難得問題上，從小微企業融資途徑、條件、成本、制度四個方面探討小微企業融資難的癥結所在，并提出解決方法，力求最大優化小微企業融資環境，解決融資難，實現小微企業、銀行雙贏。

關鍵詞：小微企業；銀行；融資

小微企業作為我國經濟發展的堅實力量，然而其前景并不如期望的樂觀，小微企業對經濟增長奉獻了超過60%份額，卻只能得到20%的正規渠道融資，它們面臨重大的融資難。從2011開始，浙江溫州發生了多起老板“跑路”，深究其因，多是因為難以融資導致的資金鏈斷裂。2013年兩會期間，人大代表多有呼吁關注、解決小微企業融在難的問題。小微企業融資難已成為社會關注熱點，現從現狀、癥結及對策等方面進行探究。

一、小微企業融資難現狀及癥結

（一）小微企業融資現狀分析

1.內源融資渠道趨嚴

內源融資是指企業不借助外界平臺，憑借自身條件在企業內部籌資。盡管內部籌資具有成本低等優勢，但是需要對企業的規模、償債能力、未來前景等有諸多要求，可是大多數的小微企業并不能滿足該要求。內源融資不能為小微企業提供足夠維持運轉的資金。

2.間接融資渠道受阻

從企業角度看，很多小微企業本身的信貸系統不完善，又很少能夠擁有抵押物向銀行提供證明，導致借款成本趨高，故也很難得到融資。從銀行角度看，金融機構為了全面評估企業的未來發展能力與償債風險，對企業提出嚴格的要求。綜合來看，且不說小微企業自身的管理缺陷能否通過檢驗，單是長時間的等待，極可能意味著商機的錯失，使銀行認為小微企業的發展是具有極大風險，服務得不償失。因此，目前小微企業的間接融資渠道阻礙非常大。

3.資本市場融資渠道收窄

面對內部、銀行融資的困頓，小微企業的資本市場融資情況也不容樂觀。隨著現下市場不景氣，越來越多的人選擇“跑路”、“失蹤”，使得資本融資市場大受打擊，也逐漸開始重視控制降低風險，增加信譽體系。這一系列舉措，雖增加了穩定性，卻也使得小微企業的融資路徑更為狹窄。面臨資金鏈條斷裂的挑戰，很多小微企業鋌而走險，將民間借貸演變成高利貸，小微企業面臨的考驗十分嚴峻。

（二）小微企業融資難主要癥結

1.小微企業融資渠道窄

調查我國18個地方的118家小微企業的資金結構后，發現小微企業有自籌、內籌、間接以及資本市場籌資等方式，小微企業籌資途徑非常少，并且絕大部分是自籌。夠拿到融資得企業所有者少之又少，但是自身力量非常受限制，在面臨競爭激烈、資金鏈緊繃、難得機遇等多重抉擇問題時，小微企業很可能會求助于高利貸以獲得資金，這是非常危險的經營模式。

2.融資條件相對苛刻

小微企業很難通過銀行等正規渠道融資。其在經營過程中存在管理不科學、負債比率高、信譽程度難以評估等諸多問題，又財務管理不合理、大多數的小微企業不能夠擁有可抵押物，使得銀行等難以對其進行風險評估，不敢放貸。這一切苛刻條件，都限制了小微企業融資，使其陷入融資難。

3.小微企業融資成本高

相比于大中型企業，小微企業更不受銀行等正規融資渠道的青睞，究其深層的原因，對于銀行來說給小微企業放貸需要承擔的風險遠遠超過任何大中企業，而為了降低風險至可控水平，銀行需要付出更大的成本支出，因此，獲得正規貸款的小微企業數量十分有限。有些小微企業為了自身發展會尋求利率更高的民間借貸，一旦企業運營中有差池，無法維持利潤的獲取或者利潤減少，高額的融資成本將扼殺一批優質的小微企業。

4.與銀行放貸制度不統一

銀行等金融機構為國有企業提供服務的過程中，確立了“抓大放小”、“扶大冷小”的觀念，銀行為達到規避風險的目的，將融資集中在大型國有企業身上，小微企業融資受挫。與此同時，由于銀行的信貸層層審批制度，小微企業需要溝通、完成數十道手續，時間在一周到一月不等，有些甚至更久。這些時間成本對于小微企業的發展是致命的，很可能雖然拿到了融資卻也錯過了商機。

二、小微企業融資難解決對策

（一）從小微企業自身探索融資難對策

1.提高企業信用，建立和諧銀企關系

小微企業難以得到融資的因素之一，就是信用體系的不健全。信用應為企業的立身之本，可是現下小微企業因為具備經營靈活、生命周期短，抗風險能力差等諸多特征，在面對信譽危機和還貸危機之時，更趨向于選擇失信跑路等諸多惡劣的行為。正因為有部分小微企業有該前例，整個小微企業圈的信譽度降低許多，銀行顧及增加。要想改善該狀況，可以通過提高企業信用的方式，與銀行建立良好的信譽印象，如實按計劃分配資金用途、及時向銀行報告資金流向、積極與銀行溝通等都可以增加企業在銀行信用檔案的分量。同時，制度也應加大對失信的懲罰力度，讓一些面臨選擇的企業因為法制而不敢鋌而走險。想要取得資金融入的暢通，應建立和諧的銀企關系，而信譽正是維系銀企關系的重要橋梁。

2.小微企業聯保貸款，共擔風險

小微企業正如其名字一樣，有靈活、輕便、易瓦解等特征，承擔風險的能力很微弱，難以達到銀行融資體系的融資標準。為了解決這樣的問題，不妨設想將小微企業進行聯合貸款，聚少成體系，承擔風險的能力增加，銀行可信任度增加，能取得貸款的幾率也會大大增加。單個的小微企業微弱、單薄、抵押物不足、信譽堪憂，多個小微企業的聯合體則可以解決這些問題，還能為銀行分擔風險。現在已經有許多商業銀行推出類似事項為小微企業提供幫扶，如華夏銀行推出的小企業金融服務“龍舟計劃”，民生銀行推出的“商貸通”等，都體現了滴水成海可以載舟、聚霧成云可以降雨，團結與聯盟為小微企業的融資未來帶來了新的希望，也為銀行提供了更多保障，是可以實現銀企雙贏的有效路徑。

（二）從融資體系探索融資難對策

1.鼓勵金融機構創新

多年來，銀行忽視了為國民經濟貢獻巨大力量的小微企業的發展，嚴重拖住了小微企業更快、更穩、更健康發展的路途。要想改變，首先，金融機構需改變傳統的經營理念，加大創新，為服務小微企業投入力量，在控制風險的前提下，優先支持小微企業融資，為小微企業融資開創綠色通道；其次，開發適合小微企業的產品，銀行應打破傳統，取消固步自封、畫地為牢的被動狀態，積極探索適合小微企業的路徑；最后，高層放權簡化程序，不再集中等級放貸，將決定權分散給基層網點，從而使貸款手續與投入成本縮減，以避免小微企業因繁瑣的手續與昂貴的時間成本錯過最適合發展的突破點。金融機構的創新，不但可以為金融體系注入新鮮血液，更為銀企合作打開通道。

2.規范民間借貸市場

對于小微企業而言，官方正式的借貸途徑常常受阻，因此，時常不得不求助于融資門檻較低的民間借貸市場。可是，我國在民間借貸范圍內并沒有形成有效的管理方案，也沒有相關法律監制，形成了民間借貸混亂，甚至出現黑道當家、強迫高利貸等形式出現，這些風險壓在小微企業頭頂，形成巨大的累贅。要想改善這種狀態，政府應正視、接納、規范與發展民間借貸市場。作為融資市場的重要補充，民間借貸市場有著重要的作用，嚴厲打擊不合法的融資行為，將小微企業從強壓下解放出來。同時，政府在打壓高利貸等違法行為的同時，也要注意市場融資的活力，放寬管制，加強監督，為小微企業在民間市場的融資提供一片藍天。

3.健全小微企業信用評價體系

小微企業信用評估難一直是困擾銀行對風險評估的一大問題。小微企業因為其本身的特性，使得銀企信息不對稱，在決定貸款時需要投入更多的成本，加劇了融資難的窘境，健全小微企業信用評價體系迫在眉睫。銀行可以根據小微企業的歷史狀況和發展前景，對企業進行劃分，根據等級的高低建立不同的信用評價體系和相應的融資風險應對措施，為小微企業融資提供可夠得著的標準。小微企業信用評價體系的建立，不但有利于銀行評估成本降低，更有利于小微企業向優質、健康方向規劃發展。同時，如果建立信用體系，小微企業要想拿到融資，就要在體系內遵守秩序，便于銀行對風險的掌控。

三、總結與展望

（一）總結

當下，小微企業融資難依然是一個亟待解決的問題，也是阻礙小微企業健康發展的絆腳石。從目前的情況來看，小微企業融資難難集中在融資成本高、融資渠道少、銀企制度不和諧等問題上，本文從小微企業自身和融資系統兩個角度，探索解決融資難的途徑：提高信用、聯合貸款、金融創新、規范民間貸款機構、健全信用評價體系。

誠然，在當前的體制下，還有很多問題未被認可，很多可行之路難以實現，如小微企業融資與銀行政策難以平衡、正規融資途徑與民間借貸不協調等，依然會直接阻礙小微企業發展，間接阻礙國民經濟的跳躍式增長。

（二）展望

近年來，政府對小微企業的扶持政策逐漸增多，可是發揮到實處的有待探究，小微企業發展現狀依舊嚴峻。相信我們國家會不斷反思政策效率，提出更有效的解決方針，幫助小微企業走出融資難，健全小微企業融資，扶持小微企業發展，會為我國經濟發展提供更多可能性。