500年來大國國際化規律與趨勢

邵洪波+劉雯婕+王詩桪

跨國經濟文化交流古已有之。以中國為例，西漢時張騫出使西域，開辟了絲綢之路，并逐漸發展成古代亞歐大陸互通有無的商業大道。到明初期，鄭和七次帶領船隊出海遠航，前三次最遠時達到印度西南海岸的卡利卡特，第四次遠航至波斯灣的霍爾木茲海峽，隨后船隊最遠到達阿拉伯半島和東非，極大促進了我國海外貿易的發展和與相關國的經濟文化交流。

然而公元一千五百年以前各國乃至各大文明間的交流是零星的、間斷的，未達到“持續互動、日益互依”的合作深度。直到1492年哥倫布發現美洲新大陸，隨后航海家們又開辟了歐洲經印度洋到亞洲的貿易航路，各主要大洲之間的海上聯系逐漸建立起來，世界各大文明編織成一個整體。在這一背景下，各國很快意識到海外市場的重要性，國際化成為各國發展的最終目標。從國際化的角度，存在從國家國際化到企業國際化到企業家國際化的發展態勢，本文兼顧國家國際化和企業國際化兩方面。

大國國際化

國際化強調一種過程，即組織發揮自身優勢，積極參與國際競爭與協作，不斷涉足國際經營，走向世界的過程。廣義上，可將國際化理解為一個雙向過程，即外向國際化與內向國際化兩個方面。企業在進入國際市場的過程中將其擁有的資源如資金、技術、產品、專利或管理經驗等，通過各種方式滲透到目標國家。

在不同時代、不同環境背景下，各大國及其企業實現國際化的路徑各有不同。在早期，西班牙和葡萄牙的企業憑借本國率先發現美洲大陸和開辟亞歐航線的優勢，通過暴力掠奪的方式積累起大量資本。隨后英國接過海上霸主的地位，建立起龐大的殖民帝國。英國企業的商業擴張與本國海洋軍事霸權的擴張緊密結合，將市場延伸到世界各地。美國本是歐洲的殖民地，在獲得獨立后根據自身條件積極進行體制再造，努力發展科技，牢牢把握住一戰二戰帶來的機遇，成為當時世界制造業的中心。而隨著中國經濟崛起，乃至印度奮起直追，引領世界國際化發展有易幟的態勢。

另一方面，從現實角度，隨著科技進步，貿易壁壘的減弱和世界經濟的不斷整合和全球化，如今公司面臨的是一個全新的市場環境，尤其是互聯網的誕生，使得公司能夠以一種更快速、有效的方式實現國際化。有學者提出“生來全球化”（Born Global）這一全新概念，用以解釋雅虎、亞馬遜和EBay等公司從建立時起，就通過在跨國市場上搜尋資源和銷售產品而獲得競爭優勢的迅速國際化的新趨勢。

一場突如其來的金融危機，將中國推向世界經濟舞臺的中心，各國驚呼“中國世紀”的到來。中國的“一帶一路”國家戰略是古代國際化的現實映射，而新時代中國國際化的發展需要大國國際化的經驗借鑒。

本文選取了英國和美國、德國和日本、中國和印度，從歷史和現實角度，對其中的重點方面進行兩兩比較。六個國家涵蓋了從老牌資本主義國家、現代超級經濟大國、二戰后經濟迅速復蘇的經濟強國到極具發展潛力的新經濟體，它們各自的國際化歷程既有共性又有特性，從而尋找五百多年來大國國際化進程的大致規律和趨勢，希望對中國企業尤其是國企圍繞“一帶一路”為核心的國際化戰略能有所借鑒。

大國國際化比較

1、英國vs美國

英國是最早開始進行國際化的國家之一，英國企業國際化的進程與其國家帝國主義擴張有密不可分的關系。16世紀被英國皇室賜予海外殖民地貿易中享有獨占權利的特權貿易公司的出現，就意味著企業跨國化經營的開始。與此同時，英國依賴工業革命建立起強大的工業體系，在工業制品的生產中具有絕對優勢，并通過向世界各國出口大量的工業產品獲得巨額的利益。為了進一步控制原材料供給和外國市場，英國企業由原來單純的產品貿易轉向大規模的生產性投資，包括開采礦藏、開發土地、修建鐵路、建造港口、開展加工和裝配業務。

截至一戰前，英國仍穩居霸主地位，英國建立的殖民體系和以英鎊為國際貨幣的世界經濟體系給美國企業的擴張造成了一定的阻力。一戰、二戰期間，英國的經濟實力有所減弱，跨國公司發展進入低谷期，對外投資額基本上徘徊不前，甚至出現負增長情況。二戰后英國政府極力鼓勵和支持生產集中化，但高度集中的工業體系并未顯著提高英國的投資水平和生產效率，反而由于經濟的過度壟斷，使本就老化的英國經濟進一步喪失活力。

二十世紀七十年代后，撒切爾夫人登上英國首相的位子，開始改弦更張，采取了一系列措施推進英國中小企業的發展和海外擴張。直到今日，英國的中小企業在國際舞臺上一直有突出表現。

相較于英國，美國可謂后起之秀。1865年，結束了內戰的美國，迎來了前所未有的工業化發展期，但到了19世紀末，美國經濟的迅猛增長出現疲態。過剩的產能和逐漸降低的利潤，使美國企業將注意力轉向海外市場。美國很好地把握住了第二次工業革命帶來的機遇，通過在生產中大量運用新的科學技術，有力地促進了經濟的發展。

美國利用一戰二戰之機加速資本和生產的集中，積累起雄厚的實力，加之二戰后建立起布雷頓森林體系確立了美元國際貨幣的特殊地位，為美國企業的國際化擴張創造了有利條件。20世紀60、70年代，美國跨國公司的海外分布經歷了產業升級，由初級產品生產向制造業和服務業過渡。同時美企通過大規模的戰略性改組，提高企業競爭力，加速全球擴張，邁向國際一體化生產。如今美國跨國公司的投資主要集中在微電子技術、信息服務、金融等高科技產業和服務業，通過聯合研發和業務外包，在保持自身的技術優勢的同時不斷推動產業升級。

受歷史原因的影響，英國表現突出的大型跨國公司主要集中在金融領域，以銀行為主，且英國跨國銀行的發展極富有自身的特點。英國多家跨國銀行自成立之初就開始進行國際化，且選擇亞洲作為突破口開展業務，至今已積累了豐富的海外業務發展經驗。以匯豐銀行集團為例，第一家匯豐銀行成立于1865年3月，總部設在香港，同年又在上海開設一家分行，因此英文名稱為“香港上海銀行”。并購是英國的跨國銀行進入海外市場的主要途徑。匯豐銀行從20世紀50年代中期開始，通過并購當地銀行的方式在全球擴張業務，不斷謀求在產品和地理范圍上的多元化經營。匯豐通過收購英國、德國、美國、法國的銀行，擴大了匯豐在歐洲的經營基礎，收購韓國、巴西、阿根廷、墨西哥的銀行，擴展了在新興市場國家的市場。美國的跨國企業則在制造業有突出表現，并憑借著科技創新和先進的組織管理能力始終保持領先地位。美國企業的國際化經營遵循了與國內企業發展類似的成長模式。首先是建立廣泛的國外銷售組織；其次因為跨國市場交易成本的增大和信息的不完全性，促使企業在海外設立生產組織，以合理利用內部交易的優勢；最后原材料的采購也在當地按較低的價格方便地獲得。企業在海外擁有了從原材料采購到生產和銷售的一體化結構，一個完全的國際化經營形態也就形成了。

在國際化的道路上，英美兩國都十分注重建立本國貨幣的國際貨幣地位。在19世紀，由于當時英國是世界上經濟最強大的國家，基于對英國經濟的信任以及對英鎊兌換黃金的信任，各國都愿意持有英鎊并用英鎊進行國際結算。同時，英國通過不斷完善金融體系和提供良好的金融服務，加快英鎊國際化的進程。這樣，英國的主權貨幣英鎊便成為了國際貨幣。二戰后，在美國的主導下建立起布雷頓森林體系，使得美元成為黃金的“等價物”，這種獨特地位使美元成為國際貨幣體系新的領導者。此后，美國通過“馬歇爾計劃”等手段大力推行美元國際化，美元實現了全球性的擴張。貨幣國際化與本國企業的海外擴張有著密切的關系。國內跨國公司的發展對本國貨幣的國際化提出要求，而本國貨幣的國際化又為本國企業的海外擴張提供了有利的條件，同時本國貨幣的國際地位也會受本國企業國際化表現的影響。

2、德國vs日本

德國是全球領先的制造業強國，其國際化也是從制造業開始的。1863年拜耳公司在科隆地方建立公司，兩年后，于1865年購買了美國紐約州愛爾班尼的苯胺工廠的股份，后來將其吞并為自己的分廠，成為第一家現代意義上的跨國公司。在第二次工業革命期間，德國機器制造商努力抓住有利契機，開拓了化學和制藥等高新制造業，并在這些領域獲得了國際性獨家壟斷地位，主要通過產品出口占據海外市場，“德國制造”模式逐步走向國際經濟舞臺。但是德國在世界市場上的領先地位在兩次世界大戰期間完全喪失。二戰結束后，在美國幫助下，德國經濟得到了迅速恢復，但是德國企業的國際化水平卻增長緩慢。在這一時期，與美國、英國企業相比，德國優秀企業是以國內投資為主，出口為輔，海外投資尤為次之。這一情況一直持續到70年代初，隨著國際競爭結構的迅速轉變而有所改變，但產品出口仍是德國企業進行國際化的主要方式。進入21世紀，海外市場對于企業的長遠發展影響深遠，德國政府為支持本國企業國際化經營，制定了不少財政性支持措施，并在推動德國可再生能源技術產品出口和開拓海外市場等方面表現得較為突出。

日本企業的國際化起步較晚，始于第二次世界大戰后，且深受國際政治格局的影響。二戰結束后，很快冷戰開啟，美國成為西歐國家盟主，由于美國需要日本和西歐共同對抗中蘇，日本借此得到美國的保護和對其經濟恢復和發展的支持，并利用冷戰時期西方陣營的團結訴求，更加便捷地融入到國際主流社會。朝鮮戰爭的爆發是日本復興的一個重要契機。在戰爭期間，不僅美國在日本大量采購軍火和給養，西方各國也紛紛擴軍備戰，進而掀起了一股采購熱潮，為日本商品進入世界市場敞開了大門，日本諸多企業在朝鮮戰爭中獲得大量軍用訂單而開始重新繁榮。進入70年代，由于日元迅速升值和日本政府取消了對海外投資額限制，日本對外直接投資額迅猛上升。到80年代，日本進入了全球化戰略初級階段，國際化經營戰略全面展開，改變產品主要在日本生產、再出口的戰略，以建立全球化生產基地為目標，在企業內部進行國際化分工。之后，日本企業的國際化進入平穩發展時期。

德國和日本都在二戰后百廢待興的情況下，迅速實現崛起，創造了經濟“神話”，它們的成功有相同的原因，如二戰后美國的大力支持及援助、成功的經濟政策改革和對科技、教育的重視。同時，德日都是后起工業國，走了一條自上而下的工業化道路。兩國都以制造業制成品出口見長，其生產體系也有不少相似之處：兩國經濟中都存在一些大工業聯合體，它們之間相互參股，背后有大銀行的支持。

乍一看，兩國的發展十分相似，但深入分析后會發現兩國差異巨大，且國際化的進程和模式的選擇也有各自鮮明的特點。

上世紀90年代，經濟全球化興起，發達工業國的制造業面臨低工資國家的競爭壓力，美國、日本等發達國家開始將制造業轉移到低工資國家，將經濟增長的重心放到金融等服務行業，造成產業“空心化”。而德國政府、工業界和產業工會卻在堅持發展制造業方面高度一致，并通過技術創新使德國制造業的產品進一步呈現出專、精、特、高等特征。這在當時看上去有些保守的決策，今天看來十分具有前瞻性。如今德國制造成為專業品質、上乘質量的代名詞。德國的中小企業也為德國制造業的發展貢獻了重要力量。德國經濟所依托的大部分發明和革新創造，都出自于中小企業。

由于歷史原因，綜合商事在日本占有重要的經濟地位。戰時日本的經濟組織中財閥占統治地位，這些財閥經濟規模龐大又往往涉及國家支柱產業，比如著名的四大財閥：三菱、三井、住友、安田，他們控制了相當大比例的國民經濟，生產了絕大多數的軍工產品，并通過強大的經濟勢力滲透到政治生活當中去，影響到領導階層對政策的制定。另外，日本財閥有特殊性，它與封建主義思想相聯系，封建家長制度的根深蒂固，使其具有盲目的排外性，外部企業很難進入該市場，競爭機制在這里就失去了意義，壟斷是財閥的固有表現形式，活躍的市場經濟不可能形成。美國在戰后推行解散財閥的改革，但1948年以后，隨著國際形勢的變化，美國的政策發生轉變，后階段的排除集中和禁止壟斷在執行方面草草收場，使得日本許多財閥得以保留，發展為后來的綜合商事。因此，日本的綜合商事具有濃厚的家族制色彩。而德國制造業中的大型跨國公司的民族色彩更為濃厚。

德國是一個有豐富文化底蘊的民族。歷史上，德國產生了一些非常有影響的哲學家如康德、尼采、黑格爾、叔本華、萊布尼茲、費爾巴哈、馬克思、弗洛伊德等。這些思想文化成果為技術創新提供了原動力。

而日本人的文化心理是重現實、重實用、重實踐。日本人的學習能力極強，在近現代，日本人成功地吸收和消化了歐洲近現代科學技術。同時，日本企業在國際化過程中采取的本土化戰略，即根據海外市場的實際需求和特點，對產品及公司的組織管理進行改造，就生動地體現了“實”的特點。但由于日本缺少自己的原生文化，自明治維新以來，日本幾乎在文化和制度上全部模仿西方，雖然根植于自身歷史傳統的民族性格并無本質變化，但是始終并未在堅持民族特色與兼收并蓄中尋求有效平衡。因此日本的創新缺乏原動力的支撐，難以做到像德國制造業那樣持續保持技術領先。

3、中國vs印度

雖然中國早在漢代就開通絲綢之路，開啟跨國經濟活動，但到明清時期，由于國家奉行閉關鎖國政策，中國對外經濟活動幾乎停滯，直到清朝末期西方列強用武力強行打開中國的大門才有新變化。新中國成立后，中國逐步建立起統一管理的以國營外貿企業為主體的社會主義對外貿易體系，進出口貿易基本上由外貿部及其所屬專業進出口公司統一經營，且僅限于物資平衡和調劑進出口余缺以服務國內生產的功能。直到1978年國家實行改革開放，中國企業的跨國經營才逐步發展起來。走在海外直接投資、積極發展國際化經營前面的以國有大型企業為主，如中國銀行集團、中國化工進出口總公司、中國五金礦產進出口總公司等。20世紀90年代末，基于對全球資源和技術的需求，中國政府全面開啟“走出去”戰略，鼓勵中國企業前往海外投資，不少民營企業也加入國際化的浪潮。

與中國相比較而言，印度企業國際化的歷史要更加久遠，在20世紀50 年代末，一些印度企業就走出國門，在世界各地投資建廠，開展生產經營活動。印度對外投資的主體是那些大型家族企業，主要集中在輕工機械、紡織、制藥和泛藥物等領域。經過90 年代初期的經濟改革，印度經濟逐步走向自由化、市場化、全球化，從而使印度企業在海外開辦的合資企業獲得了重大發展。印度企業在海外開辦的合資企業不僅數量有所增加，而且技術水平也有提高，涉及領域既包括紡織等傳統領域，也有軟件等高新技術領域。

1993年之前，印度的人均GDP還在中國之上，而1993年以后，中國將其遠遠拋在后面。就外貿、外資發展比較而言，無論規模還是發展速度，我國占有絕對優勢，我國經濟全球化程度比印度高得多。據《經濟學家》推出的全球化指標，1993 —1997年期間年均變化率印度僅為2%，我國為7%，中國對外開放度遠勝于印度，這也是我國經濟發展速度快于印度的重要因素之一。然而，雖然中國在進出口貿易、FDI等方面都超過印度，但印度企業卻表現出更進取的全球戰略。

制度的不同使印度企業建立了與中國企業不同的國際競爭優勢。印度自上個世紀90年代以來進行了大規模的私有化，以私營（家族）企業為主，印度政府對資本市場干預較小，對缺乏有形資產的行業（如軟件、生物技術、傳媒）管制較少，這為創業者提供了發展空間。生物技術領域的百康生物制藥公司（Biocon），軟件企業Infosys等均是白手起家，沒有任何政府背景，并獲得了資本市場的重要支持。印度的資本市場雖然并不成熟，但充滿競爭。

雖然印度對外商直接投資不如中國開放、金融系統也沒有中國穩定，但卻有著比中國更市場化的法律體系、產權保護體系，以及更為自由的經濟路線，更有利于為民營企業形成良好的經濟環境，促進自由創業，提升企業的競爭力，實現經濟增長。

但是長期以來，中國龐大的國內市場和總體競爭水平偏低，導致我國企業長期在低水平上重復滿足市場需求，從而失去了創新的積極性，并且競爭能力較差。在國際化戰略上，印度這種開放的制度結構更有利于企業在外向型投資與跨國購并中取得成功。私營企業不是政府部門的延伸，在開展業務時很少遭遇當事國的政治干預，這種態勢給印度企業的海外并購帶來爭議較少的發展機會。相較之下，中國參與海外并購的企業多為國有企業，民企參與海外并購的還較少，從單筆并購規模上，中國企業的實力相對更為強勁，并購規模遠遠超過印度，但由于中國國企的政治性色彩較濃，使得被并購資產所屬國在審查時存在一定的顧慮，會過多地受到其政治關注，這也是中國企業海外并購成功率不高的重要原因。

印度企業的海外并購，具有更為清晰的戰略性目的，是為了快速補齊價值鏈不足的環節而謀定而動。印度企業國際化始終堅持以“發揮優勢，彌補劣勢，整合全球資源”為導向。其堅持印度實用主義哲學思想，在進行海外擴張時把目標可產生的實際利益作為是否并購的基本標準。近年來越來越多的印度企業以全球眼光制定發展戰略，偏向收購那些能對自身資源稀缺進行互補的企業，以及在海外擁有完善銷售網和成熟品牌的國際企業。

而中國企業的海外并購目的往往是為了資源，由于能源產業近幾年來的不景氣，中國企業海外并購目的在逐步轉變，但相比印度企業而言，仍缺乏全球價值鏈協調布局的格局。同時，我國企業盲目投資、重復建設的情況依然普遍存在。有的企業境外投資只是為了享受國家優惠政策、轉移國有資產，有些企業海外并購缺乏前期調研，在收購后不善經營，有的企業只是為了通過海外收購而迅速打造國際品牌形象。

印度企業的快速發展，主要得益于公司的治理績效顯著。其顯著的公司治理績效，主要源于印度企業本身所根植的市場環境和經濟體系就是當今主導世界的盎格魯—薩克遜模式。只要這種主導潮流持續，印度企業就擁有一種天然優勢，它們在制定并遵守公司治理準則、董事會職責、非執行獨立董事的作用、職業經理人市場與培訓、審計監控、透明機制等方面，就具備與國際資本市場以及歐美國家企業自由、直接交流的平臺與機制并從中受益，從而創造出良好的業績。而中國的企業在公司治理方面一直處于劣勢，且國際化人才嚴重不足。

對國企國際化發展的啟示

縱觀世界發展史，我們可以看出各國經濟舞臺上的主角總是在不斷更替。結合上文，總結兩條相關規律如下，以期對國企國際化發展有所借鑒。

1、順勢而為與逆勢而動

在各個時期，都有國家因為抓住機會，順應時代潮流而興起，也有國家因沒有及時改變而衰落。大英帝國的興衰就是一個典型的例子。英國崛起很大程度上是它制度創新的結果，推翻專制王權建立君主立憲制，為資本主義的進一步發展掃除了障礙。蒸汽機的發明，將英國的工業革命推向了高潮，促使工廠制度大規模地覆蓋了原來的手工工場，也正是在這種先進生產力的帶領之下，英國成為了“世界工廠”。英國作為工業先行者在十八世紀成功地成為世界霸主。然而英國并沒有將這種優勢一直保持下去。由于沉浸在第一次工業革命的甜頭之中，企業家們沒有了創業之初的沖勁，英國人認為他們的企業仍然有著廣闊的帝國市場，仍然能夠從舊的投資中獲得充足利潤，整個國家顯得雍容懶散，缺乏創造力。企業家們考慮到成本的因素，沒有廣泛地用電力取代相對落后的蒸汽動力，在第二次工業革命中英國逐漸被美、德趕超。直到今日，雖然英國仍然在世界上占有重要地位，但再難重新回到世界領軍國家的位置。當很多人認為美國氣數已盡時，美國通過計算機乃至互聯網經濟，造出了一個新的勢頭，引領世界經濟新一輪發展直至現在。而印度則把握住了80年代發達國家將本國的軟件生產和信息服務轉移到發展中國家的趨勢，大力發展本國軟件企業，并借著西方發達國家特別是美國計算機軟件工程師嚴重匱乏的機會，輸出了大量受過良好英語教育的年輕軟件人才，如今印度已經成為全球最大的軟件外包出口國，每年可獲取上百億美元的高額利潤。中國已經成為全球綜合部類齊全的制造業大國，同時在消費互聯網領域亦有一定優勢，中國需要結合自身的產業特點，結合“互聯網+”國家戰略，將“一帶一路”國家戰略做深做實。

2、追尋模式與創新模式

早期企業在國際化模式選擇上，是具有一些固定模式可以追尋的。如烏普薩拉模型所描述，大部分企業先選擇與本國地理位置鄰近，國情相似的國家進行海外市場的擴展，等到積累了一定經驗，才逐漸延伸到地理位置較遠、國情差異大的國家。又比如，大多數企業進入海外市場的手段一般先以貿易出口為主，該方式靈活性大，承擔的風險較小，然后逐漸向設立代表處，建立合資或獨資子公司發展。再例如，在“一帶一路”國家戰略的引領下，我國在鼓勵本國企業走向國際化的同時，也注重推動人民幣實現國際化。

但如今發展迅速，世界環境日新月異，借助網絡技術的進步，一些企業從建立之初面向的就是國際市場，因此再嚴格遵循過去的國際化商業模式是不合時宜的。當今社會已是互聯網時代，它改變了傳統經濟的形態，并形成自己的市場。通過互聯網，跨國公司交易的時間和地點不受限制，并可以通過它的組織結構，接觸到更大的市場空間，把原來不可能的市場轉變為新市場，為跨國公司的發展提供了更大的發展空間和機會，并且互聯網的組織結構可以使得跨國公司內部資源能有效整合，連接了企業內部的核心競爭力，從而使交易成本下降。

在信息技術革命的加速推動下，面對迅速形成的全球市場，跨國公司前所未有地進行經營理念與經營戰略的調整或轉變，它們從過去以母國為中心的跨國經營轉向多中心網絡型的全球經營。一方面，跨國公司的決策者越來越以“地球村”作為公司的長遠戰略市場，謀求在全球范圍內最大限度地優化配置、吸納整合各種有形、無形的優質資源，金字塔式的、公司總部擁有絕對決策控制權的中心輻射等級制管理模式在轉變為在全球若干重點國家或地區擁有地區總部的、多中心多節點式的全球網絡管理模式，這種全球網絡模式有利于跨國公司針對動態、復雜、多變的全球經營環境迅速地做出相應的反應，以有效地利用全球資源。中國企業完全可以借鑒“天生國際化”的發展思路，利用后發優勢，學習印度國際化的一些特點，突破制度性障礙，在全球價值鏈乃至價值網絡方面，形成全球格局。

本文論述500年來各大國國際化的特點和趨勢，不是為了提供一個可以機械化模仿的范本，而是從每個國家各有特點的國際化進程中看到其本質的共同點——創新。美國之所以能一直保持其世界超級大國的地位，主要在于其驚人的創新能力和完善的創新體系。歸根到底，創新才是使所有國家提升競爭力，脫穎而出的最重要因素。但是對創新要有準確和全面的理解，不能將創新僅僅狹義地理解為技術創新，還應當注重管理、服務和市場的創新。需將創新的目標緊緊圍繞如何提高核心競爭力和擴大市場占有率，而不是漫無目的地創新。同時企業沒必要在所有的領域都進行自主創新，一定要遵循企業所在行業領域的特點，應該尊重企業的生命發展周期和經濟發展的規律，在不同的發展階段有不同的創新手段和創新目標。

我們不能創造規律，我們可以利用規律。最大的進步和創新，來源于一條簡單規律：前一個優點不丟失和后一個優點又加入。在“一帶一路”國家戰略引領下，中國國企需要借鑒各大國國際化發展規律，結合自身國情，走出一條新路。