互聯網金融對傳統商業銀行發展影響研究

熊藝凡

湖南大學

互聯網金融對傳統商業銀行發展影響研究

熊藝凡

湖南大學

21世紀以來，隨著信息網絡技術的飛速發展，互聯網金融憑借其自身優勢迅猛發展，對于傳統金融帶來了巨大的沖擊。對于沿襲傳統經營模式的我國商業銀行來說，面對著互聯網金融的發展態勢，銀行機構和金融業務都面臨著極大的挑戰，但同時也應該看到互聯網金融帶來的轉型機遇。本文從這一背景出發，在對我國互聯網金融的發展沿革和目前現狀進行分析的基礎上，研究互聯網金融對商業銀行帶來的具體影響。

互聯網金融；傳統商業銀行；雙邊市場

1.緒論

1.1 研究背景

自互聯網技術出現以來，世界經濟和社會發展受到了前所未有的影響。進入21世紀，電子商務和第三方支付日漸成熟，互聯網金融無論是在世界范圍內還是在我國，都呈現出了迅猛發展的態勢。

根據央行的金融統計數據，在2014年一月份，全國存款額下降9402億元，雖然存款額的減少是多方面的因素綜合影響所致，但不可否認余額寶和理財通等互聯網金融產品的重要影響。從2014年開始，余額寶的增長勢頭非常猛烈，

2.我國互聯網金融發展與現狀

2.1 互聯網金融引發的新生熱點事物

隨著互聯網金融的高速發展，不少年輕人開始將目光投向“余額寶”、“理財通”等互聯網金融理財產品。相比前往銀行或通過電腦購買傳統理財產品，這些創新的渠道只需打開手機動動手指，顯然要便利許多。同時，互聯網金融理財產品的收益體現更快、更直接。

截至2014年1月15日，余額寶規模已超過2500億元，15天規模增長35%。如果按1：6.10的匯率計算，2500億元相當于409.84億美元。根據彭博資訊統計的截至1月14日最新的全球基金規模數據，天弘增利寶基金的規模在全球貨幣基金中可排名第14位。從0到2500億元的基金規模，余額寶僅僅用了200多天時間。而從2500億元到4000億元，余額寶只用了大約30天。截至2014年2月14日，余額寶站上了4000億元的規模。

3.互聯網金融對商業銀行的影響

3.1 互聯網金融對商業銀行機構的影響

3.1.1 中介作用遭到削弱

自余額寶的正式推出至今，雖然互聯網金融才剛剛開始蔓延至社會生產、投融資、生活等領域，但已經對傳統的金融模式產生了較大的影響。

其次，P2P網貸、眾籌等模式威脅了傳統的小貸公司以及銀行的信用媒介地位。以往的實踐經驗表明，傳統銀行存在的原因在于銀行機構具有非常高的信譽，它能夠利用規模經濟的作用，通過專門的信息技術降低社會的資本融通成本。

3.1.2 經營模式受到挑戰。網絡技術的高度發展降低了信息獲取和交易的成本，削弱了傳統商業銀行融資中介服務的需求。在融資過程中，資金供給方與需求方不能高效地達成交易的重要原因之一是雙方不能及時有效的獲取對方的信息。

3.2 互聯網金融對商業銀行金融業務的影響

3.2.1 影響商業銀行傳統業務收入來源。傳統的商業銀行，通過其在金融領域的知識、技術以及復雜的操作流程向客戶提供專業化的服務，其主營業務收入主要來自于利差。

4.互聯網金融對A銀行個人業務影響分析

4.1 直接影響分析

(1)儲蓄存款數據比對

余額寶上線時間為2013年6月，現選取2013年6月至2013年12月期間A商業銀行個人儲蓄存款的增長情況。在這段期間內，該行個人儲蓄存款總余額從118.73億元增長至125.74億元，增量為7.01億元。雖然增長速度不能算很快，但也保持了較好的增長水平。

由此可知，在余額寶等產品快速發展的這段時間內，A商業銀行的儲蓄存款業務增長速度并未出現較大幅放緩或者倒退的現象。因此，在總量上看，余額寶們并未對其產生較大的直接影響。

當然，從另一方面看，我們從余額寶客戶的地域分布中可知，雖然其用戶遍布全國，但無論是從人數、金額等方面統計，江浙一帶作為阿里巴巴的大本營，對余額寶的貢獻是最大的。而其他省市則相對而言，沒有那么火熱，因此其他省市的銀行受此影響也相對較小。

4.2 間接影響分析

以余額寶為代表的互聯網金融產品們對銀行業將造成深遠的影響，作為眾多銀行中的一員，A商業銀行也概莫能外。在分析余額寶們對A商業銀行的間接影響時，首先要先對余額寶們對整個銀行業產生的影響著手，從整個銀行業的角度出發研究影響情況，然后再針對A商業銀行的特殊性再進一步分析針對其單個機構的影響情況。

(1)對銀行業的影響分析

關于余額寶們對銀行的正面和負面的影響，有不少討論，既有支持者，也有反對者。下面對余額寶們將對銀行業產生的具體影響從不同方面進行分析。

從長期來說，余額寶通過推進利率市場化壓縮了銀行的利潤。2013年末，存款類金融機構體系內個人儲蓄存款余額467031.12億元。

A商業銀行專業的金融人才較為匱乏，缺乏市場經驗，其金融產品的研發能力很薄弱。

一方面，有相對高息的定期存款用于吸引客戶，另一方面，確實缺乏金融方面的高級人才，導致了該行在理財產品方面的落后。在余額寶等產品的沖擊下，其理財產品落后的情況將有可能導致存款外流。現行的利率水平為，整存整取一年期為3%， 二年期為3.75%，三年期為6.25%，五年期為4.75%，即使按上浮20%的比率進行計算，上浮后的利率分別為3.6%、3.9%、5.1%、5.7%。除了三年期和五年期的定期存款利率外，其他定期品種都遠低于余額寶們的收益率。

5.結論

通過本文的論述可以知道，互聯網金融對于我國商業銀行具有較大的影響，對商業銀行來說，在銀行機構方面，其中介作用被弱化，經營模式和管理方式都受到挑戰，競爭模式也從此而改變；而在金融業務方面，商業銀行的傳統業務收入來源受到了影響，客戶基礎、金融戰略、業務競爭力和資金中介功能都受到互聯網金融的影響。

[1] 謝平.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012(12)：11-22.

[2] 范家琛.眾籌商業模式研究[J].企業經濟，2013(8)：72-75.

熊藝凡，出生年月：1995年12月，性別：男，民族：漢族，籍貫：四川省成都市，職務：學術，學歷：本科，單位：湖南大學，研究方向：金融