22歲繼承500萬遺產 該怎么打理？

文熙

幾個月前，孟雪遭遇了巨大的不幸，父母出車禍，意外離世，給她留下了500萬元的遺產和一套價值100萬元的房產。她該如何打理？

孟雪，今年22歲，目前在北京上大學。幾個月前，她的父母雙雙出車禍，意外離世，保險理賠款有200萬元左右，再加上父母的積蓄和其它的賠償，給她留下了近500萬元的遺產和一套自住的房產。房子在三線小城，價值100萬元。

個人情況：父母在世時，曾給她購買了20萬元的大病險，年交保費3000元左右。在校期間，她未談戀愛，近幾年內也無結婚打算。目前開支方面，每月生活費需要1500元，學雜費一年需要2萬元。還有1年，她才畢業。所以，她希望理財師給她指點一下，在保證每月的利息能覆蓋開支的前提下，她該如何理財，才能利益最大化。

理財建議

孟雪可支配的金融資產為500萬元。目前的支出情況是：學雜費一年需要2萬元;生活費每月1500元，全年18000元;大病險年交保費3000元，全年支出共計41000元。孟雪還有1年畢業，目前雖然沒有收入，但是遺產金額比較大，所以支撐孟雪的學習生活沒有壓力。她希望每月能有一定的利息現金流覆蓋開支，同時通過理財，實現資產的保值增值。

根據孟雪的情況，為了實現資產的增值，我為她配置了如下方案：財富保值20%、財富增值40%、財富創造30%、另類投資10%。具體如下：

資產配置建議

首先，孟雪每月有1500元的生活費開支，中銀活期寶產品每月分紅，年化收益率為4%，測算每月收益為1667元，能夠覆蓋她每月1500元的生活費開支。同時，活期寶產品可以隨時贖回，當天到賬，也為孟雪準備出了流動性資金，以備不時之需。

孟雪每年有2萬元的學雜費支出和3000元的保費支出。我為孟雪配置了50萬元的理財產品，產品預期收益率為4.6%，產品收益為23000元，正好可以滿足學雜費和保費的支出需求。考慮到學費會在9月份繳納，可以贖回2萬元的活期寶產品，通過測算，48萬元的活期寶產品，4%的年化收益率，每月產生的分紅也可以覆蓋1500元的生活開支。

為了保護孟雪資產的穩定性，我將40%的資產放在債券結構化產品、銀行代銷的類固收集合資產管理計劃上，這類資產收益相對穩定。結合當前形勢，全國金融工作會議提出金融服務實體經濟，引導利率下行，銀行理財將繼續規模下行，以推進去杠桿。在這種形勢下，為孟雪配置了期限相對較長的類固收產品，鎖定當前的階段性高收益率。當前中國經濟面臨轉型升級，由高速增長進入中速發展時期，經濟將在較長時間內呈L型走勢。穩增長、供給側改革穩步推進，貨幣政策趨于穩健中性，財政政策更加積極。隨著供給側改革紅利不斷釋放，“互聯網+”、“一帶一路”等的持續推進，以及人民幣加入SDR，預計將持續為中國經濟提供增長動力。為優化客戶資產結構，實現超額收益，建議孟雪配置30%積極管理產品，以提高資金整體收益率。當前上證指數處于區間震蕩，市場存在結構性行情，建議配置主動管理型的股票型基金以及業績優異的陽光私募產品。

長期來看，黃金作為避險、對抗通脹的大類資產，具備較好的配置價值。黃金經過3年的持續下行，于2015年底止跌回升，2016年漲幅8.5%，2017年截至目前漲幅約10%。當前地緣政治錯綜復雜，黑天鵝事件不時發生，避險需求長期存在，建議孟雪將資產的10%配置黃金，可以考慮賬戶貴金屬、投資金條等產品。

三線小城的房子建議出售

孟雪父母留給她一套三線小城的房子，價值100萬元。2017年上半年，根據國家統計局公布的房價數據，一二線城市房價同比漲幅連續回落，而對于三線城市來說，同比漲幅較大，主要體現在對比歷史數據，房價同比漲幅較大。造成三線城市房價上漲的主要因素是一二線城市限購、限貸等調控政策影響，導致部分資金涌入三、四線城市;再有政府引導三、四線城市去庫存，部分改善性和本地住房需求的激發。盡管如此，隨著未來城市精英階層、高學歷人群不斷涌入一、二線城市，三線城市的需求決定三線城市的房價不會有較大幅度攀升。

從長遠來看，人口老齡化以及城市常住人口的減少，未來三線城市的房屋會出現供大于求的局面。從孟雪本人的情況來看，目前在北京讀大學，未來可能會繼續深造，一二線城市發展機會寬廣，從她本人的意向和就業方向來看，未來也是在大城市發展。從三線城市目前的房屋租售比來看，基本在500：1左右，房屋的租金收入還受房屋位置、房屋狀況等多種因素影響。每月租金收入2000元左右，且管理成本比較高，建議孟雪將房屋賣掉。endprint