保利地產：8月簽約銷售持續高增長

股市動態分析、南方匯金

保利地產：8月簽約銷售持續高增長

股市動態分析、南方匯金

本期股市動態30指數收于1095點，較上期上漲0.56%。同期上證綜指下跌0.35%，創業板指下跌0.51%。成分股中，中國國旅、國軒高科、保利地產等個股漲幅靠前。中國國航、中國平安、深圳機場漲幅靠后。

本期成分股重大事項及評論：

保利地產（600048）：9月7日，公司公布8月份銷售簡報。公司8月份實現簽約面積157.53萬平方米，同比增長41.53%；實現簽約金額229.88億元，同比增長57.53%。1-8月累計實現簽約面積1345.55萬平方米，同比增長31.08%，實現簽約金額1861.66億元，同比增長35.53%。拿地力度持續加大，重點布局核心一二線城市。公司8月拿地占地面積198萬平方米，總建筑面積為371.2萬平方米，當月拿地金額與銷售金額的比值為178%。1-8月累積拿地金額與銷售金額的比值進一步提高至67%，相較2016年整體水平大幅提升了10個百分點。新增的25個地塊聚焦核心一二線城市：天津（14.7%）、北京（10.8%）、南京（10.2%）、蘇州（8.1%）。上半年，在產品銷售方面，公司住宅類產品占所有成交產品中88%，其中144平米以下的普通類住宅產品占比達到96%。在銷售區域方面，公司繼續“深耕城市群”策略，銷售額在珠三角、長三角、京津冀三大城市群保持核心地位。公司上半年累計在三大核心城市群的簽約金額約為932億元，占總銷售金額的64%。公司作為品牌龍頭地產商，行業集中度進一步提升，市占率從2016年底的1.9%提升至2017年1-7月的2.85%。二級市場上，公司目前股價走勢良好，就算短期有調整，大概率仍然是繼續向上。公司目前股價對應PE不足10倍，在所有房地產龍頭企業當中屬于最低水平，安全程度較高。

華僑城A（000069）：9月9日，公司公告稱通過全資控股子公司群升發展有限公司收購信和置業中國投資集團旗下子公司信和成都80%股權。買賣雙方于9月7日簽訂股權轉讓協議，收購價為87.675億元。截至17年6月30日，由第三方評估機構給出的信和成都股東全部權益市場價值為109.84億元。收購目標公司資產屬成都品牌樓盤，項目優質。目前御龍山項目在售主力戶型為285-351平方米的大戶型，均價約在20000元每平米。公司在今年上半年銷售商品、提供勞務的現金為187.3億元。公司下半年將有深圳、南京等項目入市。下半年，公司也計劃集中清理庫存產品，尋求整體出售物業，全年公司銷售回款有保障。二級市場上，公司股價處于震蕩向上的走勢，但在10.3元左右略有壓力，建議積極關注。

中國核電（601985）：9月12日，公司公告稱擬分別出資3.5億元與2.5億元和神華集團、華電福新、浙能電力、建投能源設立中核河北核電有限公司及行波堆投資公司，以推動行波堆示范工程的落地與發展。如本次合作順利成行，并考慮推進中核集團與中核建集團重組，公司有望成為國內乃至全球唯一一家具備“華龍1號”、高溫氣冷堆、鈉冷快堆、行波堆等主流三代及以上核電技術儲備的核電運營商，為公司后續核電出口及國內在建提供更多的選擇，支撐核電運營業務長期成長。當前，三門AP1000全球首堆正處在并網發電的“最后一公里”，《2017年能源指導工作意見》已明確計劃開工8臺機組，國家積極推進華龍技術融合，下半年核電AP1000并網、華龍融合、央企改革等利好事件有望密集出臺，核電整個板塊受關注度將明顯提升。作為國內核電運營的雙龍頭，新建核電機組重啟有望為公司業績帶來確定性增量。二級市場上，公司股價處于緩慢上升的走勢當中，但近期有明顯回調，長線資金可以適時進入布局。

中國中車（601766）：受動車組交付量下滑影響，公司2017年上半年同比收入有所下滑，但隨著車輛交付量的回升，環比有所上升（Q2單季同比增2.32%，環比增64.1%），公司最差時點已過，下半年隨著動車組交付量進一步回升，預計全年降幅進一步收窄甚至轉增。展望未來三年（2018-2020），高鐵通車里程恢復增長，地鐵通車里程維持增長，軌交裝備業務（包括鐵路裝備和城軌）迎來向上周期。中車集團與鐵總簽訂戰略合作協議，其中包括戰略采購合作簽訂采購標動500組的戰略采購意向。該采購協議大致勾勒出未來三年動車組招標中標動比例。預計2017年動車交付或達350組，考慮到新線投入、動車加密以及五級修批量增加，標動招標即將實現常態化，明后年動車需求有望增加。隨著動車組招標和交付量的回升，動車組業務盈利能力強，未來量的回升將為公司帶來更大的業績彈性。二級市場上，公司股價自去年底以來處于區間橫盤走勢，隨著公司基本面帶動業績的變化，預計公司股價會突破向上，建議積極關注。

股市動態30指數成分股本期表現