“天然氣人民幣”有多遠—專訪中國社會科學(xué)院研究生院院長、國際能源安全研究中心主任黃曉勇

○ 文／本刊記者 鄭 丹

觀察

“天然氣人民幣”有多遠—專訪中國社會科學(xué)院研究生院院長、國際能源安全研究中心主任黃曉勇

○ 文／本刊記者 鄭 丹

推進“天然氣人民幣”戰(zhàn)略，有助于推動我國天然氣行業(yè)改革和人民幣國際化、提升我國全球經(jīng)濟話語權(quán)。

● 我國進口天然氣交易額巨大，有助于“天然氣人民幣”價格的形成。供圖/CFP

“天然氣人民幣”是與“石油美元”相對應(yīng)的概念，即通過人民幣在天然氣投資、生產(chǎn)和貿(mào)易中的廣泛使用，推動全球天然氣市場以人民幣計價和結(jié)算。

“天然氣人民幣”概念由中國社會科學(xué)院研究生院院長、國際能源安全研究中心主任黃曉勇教授首次提出。本刊記者專訪了黃曉勇，請他對“天然氣人民幣”戰(zhàn)略進行詳細解析。

為什么是“天然氣人民幣”戰(zhàn)略？

中國石油石化：黃院長，您好！為什么您提出的是“天然氣人民幣”，而不是“石油人民幣”？

黃曉勇：這個問題確實是大家比較關(guān)心的問題。無論是從全球貿(mào)易規(guī)模來看，還是從中國進口規(guī)模和進口金額來看，石油貿(mào)易的量比天然氣的貿(mào)易量無疑要大不少。石油作為一種更為大宗的商品，為什么在充當人民幣國際化的載體方面不如天然氣呢？我認為主要有以下幾個方面的原因。

首先，全球石油交易中心和計價結(jié)算體系已定，要打破既有的格局難度很大，而且形成了對美國利益的直接挑戰(zhàn)。直接動搖“石油美元”的根基，不僅不太現(xiàn)實，在外交上也不太明智。相比而言，此前天然氣還沒有成為一個獨立的能源品種，加之運輸成本較高、銷售半徑較小，全球天然氣貿(mào)易并沒有形成一個全球性的市場，而是形成了北美、歐洲和亞太三個區(qū)域性市場。在這種形勢下，中國有條件成立一個亞太區(qū)域性的交易中心。推進“天然氣人民幣”戰(zhàn)略，是在不顯著挑戰(zhàn)美國利益格局的情況下另起爐灶，這樣從可行性上看要強得多。

其次，盡管目前石油比天然氣貿(mào)易的量要大，但從趨勢上看，未來天然氣的消費量和貿(mào)易量可能超過石油。從近年的發(fā)展趨勢看，天然氣消費增速明顯快于石油。

再次，中國獨特的區(qū)位優(yōu)勢適合發(fā)展天然氣貿(mào)易。天然氣作為一種氣體能源，跨境運輸受到了不少限制，只有具備管道、自然儲備庫和海上氣體輸入交匯處才能形成交貨體系。如此看來，亞洲國家其他地區(qū)，如新加坡、日本、馬來西亞等，都不充分具備天然氣交易市場的設(shè)立條件。充足的天然氣供給和龐大的消費，中國在本地區(qū)最有條件成立區(qū)域性乃至全球性天然氣交易中心。

基于以上三方面的考慮，我們認為，推動“天然氣人民幣”戰(zhàn)略比“石油人民幣”戰(zhàn)略可行性更強、前景更好。當然，我并不完全反對搞石油貿(mào)易的用人民幣計價和結(jié)算。石油人民幣也是應(yīng)當鼓勵的，兩者可以齊頭并進地推進。只是從趨勢上看，我們認為推進“天然氣人民幣”的阻力會小一些，未來規(guī)模能做得更大一些。

中國石油石化：您提出“天然氣人民幣”戰(zhàn)略是基于什么考慮？

黃曉勇：“天然氣人民幣”戰(zhàn)略的提出主要基于以下幾方面考慮。

隨著環(huán)境問題的凸顯和能源清潔化轉(zhuǎn)型，未來天然氣貿(mào)易將保持穩(wěn)定增長，可成為推動人民幣國際化的載體。我們研究團隊的測算顯示，2017～2025年期間，中國天然氣進口量年均增長有望達15%。在天然氣進口價格維持2016年的水平條件下，中國在2016～2025年期間累計天然氣進口值將達3506億美元，約24190億元人民幣，是人民幣最大離岸中心香港2016年末5467億元人民幣存款規(guī)模的4.4倍。如果人民幣充當中國進口天然氣的計價和結(jié)算貨幣，中國巨額的天然氣進口需求可推動可觀的人民幣“走出去”。

中國經(jīng)濟和區(qū)位條件優(yōu)越，具備成立區(qū)域性交易中心的條件。與此同時，中國在LNG進口方面也具有較好的區(qū)位優(yōu)勢。

中國與天然氣出口國經(jīng)濟互補性強，雙邊貿(mào)易聯(lián)系密切，可加快推動人民幣作為“天然氣換工業(yè)制成品”循環(huán)的結(jié)算計價貨幣。在當前人民幣在資本項目下可兌換仍然受限的情形下，中國向天然氣資源國的出口是“天然氣人民幣”回流的重要渠道。

天然氣原有的定價機制和結(jié)算方式待改變。東北亞地區(qū)的中日韓三國迫切需要改變現(xiàn)有的定價機制，通過建立區(qū)域性的天然氣交易市場，以自身強大的購買力影響天然氣市場價格。

此外，人民幣國際化的穩(wěn)步推進使得“天然氣人民幣”戰(zhàn)略逐步具備了實施的條件。跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算規(guī)模越來越大，支付結(jié)算等基礎(chǔ)設(shè)施日益完善。

條件成熟機遇難得

中國石油石化：在您看來，當前推出“天然氣人民幣”戰(zhàn)略的有利時機包括哪些方面？

黃曉勇：總體來看，中國推進“天然氣人民幣”戰(zhàn)略的條件已經(jīng)越來越成熟。特別是在當前全球天然氣供給過剩、進入買方市場的格局下贏來了難得的機遇期。

首先，全球天然氣供給大幅增長，受全球經(jīng)濟增長放緩影響需求增長有限，全球天然氣市場供需格局較為寬松。

其次，2014年，油氣供應(yīng)形勢發(fā)生變化，從求大于供變?yōu)楣┐笥谇螅瑢?dǎo)致價格斷崖式下跌并持續(xù)低位運行，油氣市場逐步從賣方轉(zhuǎn)向買方，為我國進口天然氣創(chuàng)造了更好的條件。

再次，2008年國際金融危機后，全球?qū)γ绹鲗?dǎo)的國際貨幣體系提出了很多質(zhì)疑，各國呼吁國際貨幣體系多元化。中國是世界第二大經(jīng)濟體，人民幣在國際儲備貨幣體系中理應(yīng)扮演應(yīng)有的角色。

中國石油石化：您認為，我國應(yīng)該如何推進“天然氣人民幣”戰(zhàn)略？

黃曉勇：實施“天然氣人民幣”戰(zhàn)略，首先要做好國內(nèi)天然氣行業(yè)改革。首先，要推進交易主體多元化和天然氣管道的公平開放。作為天然氣進口大國，我國天然氣交易主體較為單一。大型油氣企業(yè)實行監(jiān)管體制和產(chǎn)業(yè)鏈上下游一體化經(jīng)營策略，基本上不愿意參與天然氣期貨市場。有鑒于此，我國需要通過市場開放實現(xiàn)天然氣市場主體的多元化，同時要逐步推動天然氣管道、LNG接收裝備等基礎(chǔ)設(shè)施向第三方公平開放。

其次，要完善國內(nèi)天然氣定價機制，讓市場充分發(fā)揮配置資源的決定性作用。目前，國內(nèi)天然氣市場實行政府指導(dǎo)定價機制，沒有形成市場化的價格形成機制。這不利于國內(nèi)準確發(fā)現(xiàn)天然氣價格，更不利于我國爭奪全球天然氣定價權(quán)。從正確傳導(dǎo)價格信號、穩(wěn)定市場供應(yīng)的角度來看，勢必需要改革國內(nèi)的天然氣定價機制。

再次，要推進外匯體制改革、建立發(fā)達的離岸人民幣金融市場。在人民幣尚不能完全自由兌換、國內(nèi)資本市場沒有完全對外開放的情況下，要逐步推動資本項目開放，是開展以人民幣計價和結(jié)算的天然氣交易具備外匯管制方面的條件。要允許外資參與中國國內(nèi)的商品期貨交易，并在外匯管理上提供相應(yīng)便利。與此同時，要推動建立發(fā)達的、多層次的離岸人民幣金融市場，特別是推進離岸人民幣債券市場的發(fā)展。這可以使天然氣出口國通過天然氣貿(mào)易順差獲得的人民幣擁有豐富的投資和保值增值渠道。人民幣回流機制的建立，可以提升開展天然氣貿(mào)易人民幣計價和結(jié)算的積極性，使“天然氣人民幣”的運行機制具有可持續(xù)性。

效果可望一舉多得

中國石油石化：“天然氣人民幣”戰(zhàn)略的發(fā)展方向是什么？“天然氣人民幣”能否發(fā)展到具備與“石油美元”相當?shù)牡匚唬?/p>

黃曉勇：從運行機制和發(fā)展目標來看，“天然氣人民幣”是一個類似于“石油美元”的戰(zhàn)略，在推動人民幣國際化方面能夠發(fā)揮較好的作用。同時，推動“天然氣人民幣”戰(zhàn)略的實施，還有助于推動我國天然氣行業(yè)改革和外匯體制改革，有助于加大我國天然氣的利用、推動我國能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化和環(huán)境的改善。可以說，實施“天然氣人民幣”可以一舉多得。

實現(xiàn)“天然氣人民幣”戰(zhàn)略，還要推動天然氣管道、LNG接收裝備等基礎(chǔ)設(shè)施向第三方公平開放。 供圖/CFP

“天然氣人民幣”能不能發(fā)展到與“石油美元”大致相當?shù)牡匚唬繎?yīng)該說還面臨很多困難和不確定性。首先，“天然氣人民幣”戰(zhàn)略的實施面臨不少政策上的困難，要打破現(xiàn)有的國內(nèi)利益格局也有一個過程，戰(zhàn)略的落地還需要較長一段時間。其次，未來全球天然氣市場可能還將維持北美、歐洲和亞太三個既相互影響又相對獨立的市場，而不像石油已經(jīng)形成了一個全球性市場。“天然氣人民幣”的影響仍然受到區(qū)域的限制，因此，可能很難發(fā)揮與“石油美元”一樣的功能。盡管如此，“天然氣人民幣”作為中國推動人民幣國際化的階段性工具是非常值得的。

中國石油石化：您認為，在推進“天然氣人民幣”戰(zhàn)略的過程中，應(yīng)注意哪些問題？

黃曉勇：當前推進“天然氣人民幣”戰(zhàn)略還面臨著一些困難和不足，需要引起我們的注意。

首先，東北亞地區(qū)國家間政治互信不足，經(jīng)濟利益難以協(xié)調(diào)。推動建設(shè)東北亞地區(qū)共同的天然氣交易市場，是推動“天然氣人民幣”的重要手段。建設(shè)這一交易市場雖然符合中日韓等國家的共同安全和利益，具有良好前景，但國家間的政治互信不足、經(jīng)濟利益難以協(xié)調(diào)會形成一定的障礙。

其次，或?qū)⒃庵旅绹吞烊粴獬隹趪牡种啤Ｒ皇恰疤烊粴馊嗣駧拧钡耐菩谢驅(qū)⒈徽J為威脅到美元的霸主地位和經(jīng)濟利益。二是天然氣出口國基于本身多元利益的考量，恐怕也不希望中國建成統(tǒng)一的東北亞天然氣交易中心并獲得定價話語權(quán)。

此外，硬實力支撐不足的問題。美國是當前世界軍事實力最強的國家，超強的軍事實力對美元霸權(quán)地位構(gòu)成強有力的支撐。大多數(shù)有美軍駐扎的國家或地區(qū)都采取了與美元掛鉤或者完全美元化的匯率制度。由于缺乏強大的軍事力量作為支撐，中國沒有強制約束力推動天然氣貿(mào)易并使用人民幣進行天然氣交易。但隨著美國全球戰(zhàn)略的收縮，中國在這方面也會具有一定的基礎(chǔ)和優(yōu)勢。

責(zé)任編輯：石杏茹

znshixingru@163.com