當前中國氯堿行業形勢分析和前景預測

張英民

（青島海灣集團有限公司，山東 青島 266000）

當前中國氯堿行業形勢分析和前景預測

張英民

（青島海灣集團有限公司，山東 青島 266000）

對國內氯堿行業及上下游產業當前形勢進行了簡要分析，并根據產業政策等對未來前景做出了預測。

氯堿；供需；進出口；現狀；展望

（接上期）

3.2 下游分析

3.2.1 燒堿下游分析

燒堿的主要下游行業是造紙、化纖和氧化鋁。

（1）造紙行業

從2007年產量開始下降，2008-2009年均處于低谷，2010-2011年產量有所提升，隨后幾年產量有所回落，并保持穩定，2005-2015年國內紙漿產量見圖11。

（2）化學纖維和合成纖維

化學纖維和合成纖維經歷了2008年的低迷后受益于紡織服裝的出口回升，2009年二季度開始迅速恢復，一直到2015年保持穩定增長。2011-2015年國內化學纖維產量見圖12。

（3）氧化鋁

圖11 2005-2015年國內紙漿產量（萬t/a）

金融危機以后，從2009年下半年開始氧化鋁的生產迅速恢復，到目前為止保持穩定增長。隨著氧化鋁產能的不斷釋放以及國內鋁土礦石品位的下降，氧化鋁行業對于燒堿的需求總量增加。中國氯堿網顯示，根據中澳自由貿易協定談判協議，氧化鋁的關稅將免除，未來幾年氧化鋁仍有擴產可能。2005-2015年國內氧化鋁產量見圖13。

圖12 2011-2015年國內化學纖維產量（萬t/a）

圖13 2005-2015年國內氧化鋁產量（萬t/a）

綜上所述，燒堿需求方面，除了造紙行業產量穩定依靠進口補充以外，下游氧化鋁行業、化纖等行業產量持續增長，而且可能還會慣性增長，對于燒堿行情提供加大支撐。

3.2.2 液氯下游分析

液氯是氯堿行業的主要產品之一。但由于液氯是化工基礎原料，產品成本所占價值成本較高。同時，由于液氯屬于危險化學品，使其運輸成本有所升高，使得單純以液氯為盈利點的經營模式無法維持企業的正常運轉，引起堿氯平衡的問題。尤其是隨著2008年金融危機以及歐債危機的發生，國內氯堿行業迎來一段較為苦難的時期，氯堿行業暴露出堿氯發展嚴重不平衡、產能嚴重過剩、氯堿行業集中度不夠、下游配套產品不完善等問題，氯堿企業出現開工率下降、盈利狀況不佳，加之國內燒堿出口市場競爭力不強，使得企業在經營過程中碰到了很大的困難。國內液氯主要下游的消費結構見圖14。

圖14 國內液氯主要下游消費結構

（1）環氧丙烷（PO）

PO有3條工業化路線，一是傳統氯醇法（目前國家限制發展）；二是共氧化法，需要與大石化緊密結合；三是HPPO法。截至2016年底，中國環氧丙烷總產能達到311.1萬t/a（見表14），同比增長3.5%；產量約252.7萬t，同比增加12.3%；表觀消費量278萬t，增長10.5%。目前國內自給率已經達到90%左右，進口量有下降趨勢，見表15。

表14 2016年國內環氧丙烷企業產能表

前景分析：a.氯醇法環氧丙烷已列入限制類，未來國內環氧丙烷建設主要選擇雙氧水氧化法工藝；b.產量持續增加（未來3年產能增加將超過100萬t/a），有產能過剩趨勢；c.“十二五”期間進口量有下降趨勢，PO對氯的消耗增長趨緩。

（2）甲烷氯化物

甲烷氯化物作為氟硅材料最主要的上游原料，下游產品數千種，不僅對于氯堿行業氯氣消耗，而且對于下游新型材料發展都具有重要的影響。2016年國內甲烷氯化物生產企業總產能在240萬t/a（較2015年上漲3.45%。產量166萬t左右（下滑2.63%），開工率69%，產能過剩態勢十分嚴重。

（3）環氧氯丙烷（ECH）

ECH是一種重要的耗氯產品。2016年底，國內環氧氯丙烷生產能力達到126.3萬t/a，年產量58萬t左右，進口1.98萬t，見表16。中國ECH的產能已經超過美國，成為世界上最大的ECH生產國，國內產能、產量約占全球總量的40%以上，呈現嚴重過剩態勢。

表15 國內環氧丙烷供需情況

表16 ECH供需情況

目前，ECH的工業生產方法主要有3種：丙烯高溫氯化法、醋酸丙烯酯法和甘油法。在中國的流通貨源主要有丙烯高溫氯化法和甘油法2種工藝，醋酸丙烯脂法工藝僅有1家企業生產且幾乎自供下游環氧樹脂裝置。2013年以來，部分丙烯法工廠因虧損壓力而轉產或停車，新建多為甘油法（不消耗氯氣，見表17），耗氯貢獻不大。預計2017-2019年，中國ECH年度總產能將超過140萬t/a，產能過剩將更加嚴峻。

表17 ECH工藝路線對比

3.2.3 PVC下游分析

近幾年，中國PVC產業鏈下游受房地產行業影響最大，未來房地產調控是全面鋪開、因城施策，國內一二線與三四線城市在房價的同比漲幅上將出現背離。具體到PVC下游制品，硬制品主要是管材和型材，其中，管材在經歷了前幾年的高速增長后，現已進入穩健發展期，增長勢頭放緩。型材處于緩慢增長期，不會再有爆發式增長。軟制品主要是薄膜和電纜料，薄膜產品正在向家居裝潢方向發展，未來需求可能會出現增長。另外，“一帶一路”沿線國家的基礎電網建設有著巨大的電纜料需求，未來電纜料的需求可能會持續提升。“十三五”期間是中國全面進入建設創新型國家的關鍵時期，將步入加快轉變經濟發展方式的攻堅階段。

中國塑料制品行業大致走向主要有4個方面。

（1）涉及農業和包裝2大行業的膜類（包括片材）材料仍然占絕對優勢，大部分以PE、部分PVC和PP為原料。

（2）以PVC、部分PE和PP及少量ABS為代表的建筑用、民用工程用塑料還將保持其增長勢頭。

（3）汽車工業用PP、PVC、PUR及各種工程塑料和熱塑性彈性體的用量將隨汽車市場的景氣程度而變化。

（4）家電、電子電器行業的龐大市場將導致和等工程塑料制品成倍增長。

如何根據相關行業的發展確定本企業的發展方向是各個企業必須認真研究的課題，因此主要產品及品種的市場需求應當由企業自己去開發。中國塑料制品發展，主要有以下幾個方面。

（1）打破原有行業界限，塑料機械為各行業服務已成定式并向縱深發展，進而有可能向引導市場消費過渡，但要注意引導必須是正確導向。

（2）在條件許可的情況下，通過各種方式，包括合資、合作，繼續借鑒國外的先進制品及工藝和設備以發展中國的塑機，提高技術水平。

（3）國內中低檔市場容量會被擠壓得越來越小。部分企業分化重組，有些企業將減小塑料機械比例而轉向多種經營，有的企業將避開國內惡性競爭進而開辟國外市場。

（4）社會專業化協作將逐漸走向成熟。有些廠家會集中精力在某一個局部市場將生意做大。

（5）個別有遠見、有實力的企業開始加大科技投入，加速吸納高素質的管理及科技人員，進一步發展并爭取與世界列強相抗衡。

4 行業前景分析及預測

4.1 上游原料影響分析及預測

4.1.1 原鹽

原鹽資源豐富，產量基本穩定，進口量和出口量都是先增后減趨勢，表觀需求量增長緩慢。《鹽業體制改革方案》的出臺導致原鹽價格上漲，但受進口原鹽沖擊，原鹽價格上漲幅度有限。

4.1.2 電石

由于國家產業政策限制，國內電石投資降溫明顯，產能增速將持續放緩，但由于產能基數大（2016年3 300萬t/a，加上長期停產與半停產1 200萬t/a，產能達到4 500萬t/a），過剩局面短期內無法改變。

上游原料焦炭價格下行，電石成本支撐面較弱；下游PVC價格下調，企業庫存成交量不足，但電石去庫存變化積極，部分企業以降負荷或停車來規避風險，且成本壓力大，觀望氛圍濃厚，分析師預計2017年3月電石市場以高位震蕩為主。

4.1.3 煤

中國煤炭資源豐富，盡管國家大力推動能源結構轉型，倡導清潔能源，但煤炭作為工業原料的地位短期內難以改變。預計到2020年，中國煤炭需求量將達45億～48億t（約有10億t的增長空間）。出于戰略發展需要，國家加強原煤的進口。中國進口煤量2016年以來持續增長，2017以來增幅加大。同時，國內煤炭開采逐漸西移的局面將增加物流運輸的成本。因此煤炭價格難以大幅走低，這對于電石行業發展和電石法PVC企業來說不容樂觀。

4.1.4 乙烯

近年來，隨著市場對聚乙烯、乙二醇、苯乙烯等乙烯下游產品需求的不斷增長，中國對乙烯的需求量穩步增長，總體上供不應求的局面難以改變。由于原料結構不合理、甲醇制烯烴無序發展和進口依存度相對較高，使得乙烯貿易價格居高不下，對于相關PVC廠家不利。

4.2 下游影響分析及預測

根據燒堿下游產品的分析，燒堿下游產品需求總體上增長明顯，對燒堿后市發展形成支撐能；而液氯下游產品總體上供大于求，耗氯量增長并不明顯，液氯市場低迷的狀況短期內難以改善；根據PVC下游產品分析，軟制品總體上需求呈增長趨勢，但硬制品受制于房地產調控政策影響，受到一定的限制，發展前景不甚樂觀。

4.3 “十三五”規劃的影響

氯堿行業“十三五”規劃主要圍繞化解產能過剩、集群化發展模式、清潔生產、原料及工藝多元化等幾個主要問題展開。

（1）提高產能利用率和產業集中度

“十三五”末，使中國燒堿和聚氯乙烯開工率分別提升到85%和80%以上，力爭到2020年，使企業數量有所減少、行業布局趨于合理、產業集中度和競爭力水平有較大提高。

（2）產業結構更趨合理

“十三五”期間，膜極距離子膜電解槽應用比例達到60%以上，國產化離子膜應用比例達到30%以上；建設“煤烯—PVC”一體化示范項目，電石法PVC產能占比下降到75%左右，PVC專用料和特種樹脂產能比例達到20%以上。

（3）提高行業智能化生產水平

積極推進氯堿行業信息化建設，加強與傳統氯堿工業的深度融合，在優化提升“數字制造”的基礎上，向“智慧制造”跨越。

4.4 產業政策影響

4.4.1 行業準入條件越來越苛刻

為遏制氯堿行業盲目擴張趨勢，促進產業結構升級，規范行業發展，國家發改委頒布了《氯堿（燒堿、PVC）行業準入條件》（2007年11月2日），安監局組織編制了《燒堿行業安全準入條件（征求意見稿）》（2012年底完成），對于新建、改擴建氯堿項目提出了越來越高的要求。雖然《燒堿行業安全準入條件》尚未實施，但可以預見的是，只要政策落地，必將再次引起氯堿行業的結構大調整。

4.4.2 產業結構調整指導目錄規范行業發展

《產業結構調整指導目錄》（以下簡稱“指導目錄”）是由發展和改革委員會發布的重要的綜合性產業政策，旨在抑制產能過剩，把有限的要素資源引導和集中配置到調整存量、優化增量、培育新的增長點，從宏觀政策方面對產業結構的調整加以引導。

“指導目錄”對于氯堿裝置從最初（2005本）的部分鼓勵逐步轉變為限制甚至部分淘汰的行列，最新的“指導目錄”（2013本）中鼓勵“零極距、氧陰極等離子膜燒堿電解槽節能技術”、“分子篩固汞、無汞等新型高效、環保催化劑和助劑”、“含汞廢物的汞回收處理技術”、“含汞產品的替代品開發與應用”，限制乙炔法PVC項目、起始規模小于30萬t/a的乙烯氧氯化法PVC項目和新建燒堿項目；淘汰隔膜法燒堿（2015年）生產裝置、高汞催化劑（氯化汞含量6.5%以上），與氯堿行業“十三五”規劃要求基本一致。

4.4.3 《超限運輸車輛行駛公路管理規定》提高運輸成本

2016年9月初，國家再度發力，交通運輸部《超限運輸車輛行駛公路管理規定》的制訂，意味著汽運將走上一條正規路，在此期間，運輸部將對超載方面做以嚴格查處，相對應的運輸成本也將相應提高20%～50%。

4.4.4 《國務院辦公廳關于石化產業調結構促轉型增效益的指導意見》

2016年8月3日，《國務院辦公廳關于石化產業調結構促轉型增效益的指導意見》提出推進供給側結構性改革，積極開拓市場，堅持創新驅動，改善發展環境，著力去產能、降消耗、減排放，補短板、調布局、促安全，推動石化產業提質增效、轉型升級和健康發展：（1）燒堿、PVC 全面嚴格控制新增產能；（2）鼓勵烯烴（乙烯）優化原料結構（乙烷制乙烯）；（3）鼓勵智能制造項目示范。

4.4.5 “一帶一路”繼續推動氯堿產業結構調整

“一帶一路”建設實施方案銜接工作已基本完成，正陸續出臺。對于氯堿系列產品產業而言，自北向南自西向東，將不同程度受到該方案的拉動。產業鏈各方面將迎來新的機遇與挑戰。就氯堿產業鏈各產品本身而言，在未來的“十三五”規劃中，仍然面臨著諸多的來自環保政策、能耗問題及產品本身的供需問題的困擾。包括PVC、燒堿、純堿、電石等在內的多產品仍需要一個漫長的去產能的過程。而且單純就區域而言，未來西北新疆、內蒙、寧夏及東北地區將有更多的發展機會。本地及周邊工業產業也會相應被拉動，加快產業調整步伐的同時，也將加快氯堿行業產業的結構調整進度。

4.4.6 環保政策升級 氯堿工業亟需低汞減排

（1）國際汞公約倒逼PVC行業洗牌

中國是《水俁公約》締約國之一，根據公約條款，締約國到2020年將禁止生產、進口和出口加汞產品。

中國PVC生產以電石法為主，而電石法PVC生產中使用氯化汞作為觸媒，是汞消耗最大的行業，其汞消耗量占全國總消耗量的60%。截至目前，中國電石法PVC無論是產能還是產銷量都占據全行業的80%以上。國際汞公約的簽署，將對電石法PVC發展形成極大的制約，倒逼PVC行業轉型升級，走清潔化生產道路，有利于行業長遠健康發展，而乙烯法PVC將贏得發展機會。

（2）污染物排放指標提高要求成本增加

2014年，環保部發布了《氯堿工業污染物排放標準》征求意見稿，組織對《氯堿工業污染物排放標準》（GB15581-95）的修訂，修訂后的指標肯定比原來嚴格得多，總體思路是用嚴格的指標促進落后企業的淘汰。

環境保護部會同質檢總局2016年8月22日發布了《燒堿、PVC工業污染物排放標準》（GB15581-2016），與 GB15581-1995 相比，CODCr、BOD5、總汞和氯乙烯年排放量將分別削減77%、67%、67%和87%的排放量，顆粒物、氯乙烯、非甲烷總烴年排放量將分別削減51%、72%、58%。新標準中廢水CODCr、BOD5、懸浮物、石油類、氨氮、總氮和總磷等常規污染物排放限值與國際標準相比，處于中間或者相對比較嚴格的水平。大氣污染物排放汞及其化合物排放限值嚴于德國和世界銀行相關的規定，氯乙烯排放限值寬于美國和世界銀行的限值，二氯乙烷排放限值與世界銀行相關的規定一致，二惡英類與歐盟、世界銀行等的規定相同。

實施新標準后，達到該標準要求，燒堿和PVC現有企業污水處理設施總投資約為22億元，約占固定投資的4%；每年運行費用4億元，約占生產成本的0.8%。燒堿和PVC全行業企業廢氣處理設施總投資約為24億元，約占固定投資的4.3%；每年運行費用約2億元，約占生產成本的0.4%。

4.5 前景預測

4.5.1 利好因素

（1）政策支持。去產能和嚴控新增產能并舉，總量控制落到實處，鼓勵技術創新和氯堿智能制造，有利于氯堿企業健康發展；

（2）下游產品產能和產量雙增長，支撐需求增長；

（3）環保督查成新常態，促進關停并轉，影響了供求關系，推動價格上漲；

（4）運輸成本增加轉嫁到產品價格上，支撐氯堿產品價格；

（5）“一帶一路”政策給相關氯堿企業帶來發展機遇。

通過“一帶一路”建設，無論是“東出海”還是“西挺進”，將使中國與周邊國家形成“五通”。具體到地域而言，包括新疆、陜西、甘肅、寧夏、青海、內蒙古等西北的6個省，黑龍江、吉林、遼寧等東北3省，廣西、云南、西藏等西南3個省，上海、福建、廣東、浙江、海南等5個省，內陸地區則是重慶。而西北6個省、東北3個省、上海、福建、浙江等都布局有產能較大的氯堿企業。北方燒堿產能大省山東、天津等地也在積極對接“一帶一路”。以上所涉及的省份，幾乎涵蓋了全國的燒堿產能，國內3 945萬t/a的產能大部分會直接、小部分會間接的全部參與到“一帶一路”建設中。

西北地區依托地理位置、產能集聚、政策交通等優勢在“一帶一路”建設中燒堿行業利好明顯。其中，新疆中泰化學、新疆天業等企業作為氯堿行業龍頭，地處“一帶一路”的關鍵位置新疆區域，地方國資委的國企改革有較大想象空間，行業整合帶來估值提升的同時未來有望打開業績空間。

經過前幾年產能調整，目前國內燒堿整體開工抬升至83%，行業產能過剩狀態已得到質的改善，西北地區聚集國內大部分的良好產能，隨著“一帶一路”建設中西亞市場的打開，西北地區的燒堿企業預計會有更便利更寬闊的市場。同時，國外市場的擴大會進一步帶動整個燒堿行業的外需。

從歷史來看，燒堿出口恢復緩慢，有賴于國外經濟好轉。全球經濟緩慢復蘇，對燒堿出口的拉動有限。而燒堿經濟運輸半徑小，出口增長空間也有限，歷年燒堿出口量占產量比例最高僅11%。2016年全年燒堿出口量為191.4萬t/a，而國內消耗3 093萬t/a。出口依然有較大空間。隨著“一帶一路”建設藍圖清晰呈現，以及“中國制造2025”戰略出臺，新一輪的發展機遇打造了區域合作的嶄新模式。

燒堿行業在此背景下，大企業間的兼并重組利于貿易話語權的奪取。加大出口力度，有利于改善氯堿企業目前的經營狀況，利好企業的長期發展。

（6）對于燒堿產品而言，出口主導是的燒堿市場避免進口產品的沖擊，這也是燒堿價格高漲的重要因素之一。

4.5.2 不利因素

（1）房地產政策趨緊對國內房地產行業影響較大，對PVC行業造成較大沖擊。

（2）PVC進口主導型對國內市場產生一定的影響。

（3）《超限運輸車輛行駛公路管理規定》等政策的實施直接導致運輸成本的增加，對PVC市場來說無異于雪上加霜。

（4）環保政策的實施將增加設備投資及運行費用，使得產品成本隨之增加，影響企業效益。

（5）產能控制政策相對寬松，難以抑制PVC產能的增長。

5 結論

目前氯堿行業所處的形勢大體是輕微利好的，有機遇也有挑戰，有優勢也有劣勢。

對于燒堿而言，國家政策是偏好的。首先，《產業調整目錄》鼓勵零極距、氧陰極等離子膜燒堿電解槽節能技術和淘汰隔膜堿，限制新建燒堿項目，不僅可以推動燒堿去產能化的進程，而且可以實現總量控制，抑制行業擴產潮；其次，《國務院辦公廳關于石化產業調結構促轉型增效益的指導意見》再次申明嚴控燒堿產能擴張，這也是導致氯堿產品價格上漲的導火索；再次，燒堿作為出口主導產品，基本不受國際市場的影響，而“一帶一路”作為國家戰略，對于燒堿（特別是固片堿）出口必將產生深遠的影響。當然，也有不利的方面，那就是液氯價格長期低迷。液氯作為有毒有害的危險化學品，運輸半徑受到限制。另外，也受制于PVC行業不景氣，導致耗氯量下降（每年大量進口PVC導致國內開工率長期較低，目前雖有提高，也僅僅70%左右），其他耗氯產品技術壁壘高，總體上不景氣，導致液氯過剩，山東等沿海地區甚至出現白送或倒貼現象，液氯低迷態勢拖累氯堿企業整體盈利水平，甚至大部分企業燒堿產品獲得的利潤被液氯倒貼吞掉大半。

對于PVC而言，由于大部分企業屬于電石法路線，總體上前景不容樂觀的。一方面由于汞政策和環保政策雙重限制，導致電石法PVC前景存在一定的不確定性，除非無汞觸媒開發出來，否則電石法PVC必將面臨淘汰的命運；另一方面，運輸成本和煤炭價格的提高，導致電石價格很難降到以前的水平，這樣就壓縮了企業的利潤空間，在房地產緊縮政策的影響下，電石法PVC企業的經營將越來越困難。優勝劣汰的結果，可能是強者恒強。對于乙烯法PVC企業而言，要么技術處于落后狀態（老企業），要么原料成本較高（對于外購乙烯企業），產品出口存在難度，很難與西方國家的產品競爭，比較好的辦法就是延伸產業鏈，實現乙烯的自我供應。值得一提的是，“一帶一路”也給PVC行業迎來了曙光，2016年出口量同比大增34%。

綜上所述，對于氯堿企業而言，隨著國家產業政策的不斷延伸，去產能政策收到成效，但行業集中度有待進一步提高。應該清醒地認識到，不確定因素還很多，因地制宜，制定符合自身發展需要的戰略，回避政策風險，最大限度地延伸產業鏈，實現氯堿平衡發展，做大做強企業，才能獲得競爭力。

Present situation analysis and prospect forecast of chlor alkali industry of China

ZHANG Ying-min
（Qingdao Hiwin Group Co.,Ltd.,Qingdao 266000，China）

The domestic chlor alkali industry and the upstream and downstream industries were briefly analyzed，and the future prospects were predicted according to the industrial policies.

chlor alkali；supply and demand；import and export；situation；prospect

TQ114

A

1009－1785(2017)09-0001-06

2017-06-05