中資商業銀行國際化提速

余琪

在全球經濟進入后危機時代，中國經濟進入新常態，金融體制改革穩步推進的背景下，國際化已成為國內銀行業轉型發展的潮流。根據銀監會統計，2015年末，已有22家中資商業銀行在59個國家和地區設立機構。

國際化發展成為必然選擇

國際化不僅是銀行業應對國內外日益激烈的市場競爭的客觀要求，也是服務開放型經濟體系建設的必然選擇。在國內經濟增速放緩制約業務增長空間的同時，“走出去”、人民幣國際化等國家戰略的實施，為中資商業銀行的國際化帶來了巨大的發展機遇。

首先，由于我國對外貿易和投資在全球范圍內的快速發展，為中資商業銀行國際化經營提供了豐富的業務資源。歷經近40年改革開放，我國已成為世界第二大經濟體、全球第一貿易大國和第二對外投資大國，與近200個國家和地區發生貿易投資往來。2016年，我國貨物進出口總額3.69萬億美元，比2008年提升了44.14%；外匯儲備3.01萬億美元，比2008年提升了54.36%；對外直接投資額1701億美元，比2008年提升了204.29%。

其次，人民幣國際化的加速推進，使中資商業銀行在人民幣海外結算和融資領域取得競爭優勢。2009年7月，國務院對上海市和廣東省4城市與港澳及東盟的貨物貿易試點人民幣結算，邁出人民幣國際化的第一步。2015年，人民幣成為全球第三大貿易融資貨幣、第五大支付貨幣、第五大外匯交易貨幣。2016年10月，國際貨幣基金組織（IMF）正式將人民幣納入特別提款權（SDR）貨幣籃子。

第三，監管部門間的國際合作，為中資商業銀行“走出去”營造了良好的外部環境。到2016年末，人民銀行在23個國家和地區建立了人民幣清算安排，并與36個國家和地區的貨幣當局簽署了雙邊本幣互換協議，協議總金額3.35萬億元，支持人民幣成為區域計價結算貨幣。同期，銀監會與67個國家和地區的金融監管當局簽署了雙邊監管合作諒解備忘錄和監管合作協議。

中資商業銀行國際化歷程

中資商業銀行國際化起步較晚，2008年以來，各主要商業銀行不斷探索國際化路徑，加快了發展步伐。其中，中國銀行將成為“在全球化進程中優勢領先的銀行”，寫入發展戰略總體要求，工商銀行以構建商業銀行業務為主題、跨市場的金融服務體系為目標，交通銀行則將國際化作為“兩化一行”戰略的重心。

到2016年末，各主要中資商業銀行均已至少在除中國大陸外的1個國家和地區設立機構。其中，中國銀行繼續領先，海外網絡覆蓋51個國家和地區；工商銀行在27個國家和地區新設機構，增量列主要上市銀行第一；交通銀行2016年實現倫敦、盧森堡、羅馬、巴黎等4家境外機構相繼開業，并完成巴西BBM銀行收購交割；中信銀行新增覆蓋國家和地區6個，增幅居主要上市銀行首位。

2008-2016年間，主要中資商業銀行海外資產規模均有顯著增長，占比提升最高的是工商銀行，達5.7個百分點，建設銀行、中信銀行、交通銀行和農業銀行則分別為5.06個、4.73個、4.62個和3.32個百分點。同期，海外業務利潤也不斷提升，占比提升最快的為中國銀行，達28.41個百分點，交通銀行、中信銀行、工商銀行和招商銀行則分別為7.07個、5.07個、3.06個和1.9個百分點。

目前，中資商業銀行已建立起覆蓋各大洲和重要國際金融中心的人民幣服務網絡，海外服務能力快速生成。中國銀行跨境人民幣結算量和清算量保持全球同業第一；工商銀行開辦“一帶一路”80個新興市場國家幣種外匯買賣業務，私人銀行業務覆蓋22個國家和地區；交通銀行成立資產托管、金融市場、資產管理業務香港分中心，推動事業部業務向海外延伸；招商銀行離岸客戶貸款增長67.14%。

國際化進程中的問題

現階段，中資商業銀行的國際化水平還不高，國際化亟須由“織網”轉向“深耕”。首先，海外機構總體實力不強。2016年，花旗銀行在北美以外地區的利潤貢獻達50%。相比全球化大銀行，2016年，除中國銀行外，其他銀行海外業務的利潤貢獻均低于8%。并且，除中國銀行和交通銀行外，海外機構資產占比均低于10%，總體實力相差甚遠。

第二，金融服務能力尚需提升。中資商業銀行海外機構中，能夠獨立開拓海外市場并獲得當地客戶認可的很少。并且，現有人民幣金融服務優勢沒有得到有效發揮，特別在私人銀行、資產管理、投資銀行等領域的境外服務能力還有很大上升空間。

第三，海外空間布局有待優化。中資商業銀行海外機構主要分布在香港、新加坡、韓國等亞洲地區。以國際化程度最高的中國銀行為例，其在港澳臺地區的機構占到海外機構總數的76.12%。國際化空間布局的不平衡，極大地限制了中資商業銀行國際化的進展。

走向全球一體化的對策

全球一體化是國際化的最高階段。隨著中國對外貿易投資全球化程度的不斷提升，中資商業銀行的國際化進程必然進一步加快。當前，應抓住難得的歷史性機遇期，努力實現國際化由規模擴張向縱深推進跨越。

應適應國家戰略和全球經濟金融發展形勢，加大對 “一帶一路”沿線國家和地區以及中東、非洲和拉美等新興經濟體市場的覆蓋。隨著“走出去”戰略的實施，中國企業在上述國家和地區的直接投資不斷增長，將給中資商業銀行發展相關海外業務帶來很大機遇。

目前，中資商業銀行以申設分行或子銀行為主要國際化模式，取得了積極進展，但也存在須從頭構建客戶體系、市場拓展緩慢等問題。運用并購方式，則可以在短期內獲得網絡、客戶、業務、員工等戰略性資源，并能夠深入了解當地金融市場運行特點，提供借鑒性思路，起到事半功倍的效果。

要遵循國際通行的金融運行規則，也要努力在脫離母行支持的條件下，深入了解當地貿易和消費慣例，將人民幣業務作為打造核心競爭力的支撐點，加快以人民幣為計值貨幣的產品的拓展，不斷提高滿足當地客戶業務需求的能力，融入當地市場，向本地化經營模式轉變。

近年來，部分中資商業銀行海外機構涉及反洗錢糾紛的事件時有發生。面對千差萬別的海外市場，中資商業銀行要嚴格遵從國際公認的商業慣例和行為準則，恪守當地法律和監管規則，突出長期穩健經營，注重發展質量，堅持合規為先，做到有所取舍。endprint