我國跨國公司轉移價格問題探討

秦乃娟

摘要：當前世界正步入經濟全球化3.0時代，跨國公司作為聯系全球經濟的重要載體，對于世界經濟發展具有舉足輕重的作用。但是跨國公司轉移價格問題越來越突出，給東道國經濟造成嚴重影響。本文闡述了國際轉移價格的概念和實施動機，分析葛蘭素史克公司實施轉移價格的步驟和動機，并對跨國公司的轉移價格問題提出相應建議。

關鍵詞：國際轉移價格；跨國公司；避稅

隨著我國改革開放和全球進程的不斷加快，以及“一帶一路”為國際企業提供互動契機，跨國公司的全球經營成為經濟發展的必然現象。據國家商務部公布的年度統計資料顯示：2011年外資企業進出口差額占全國貿易進出口差額的比例達到新高；2014年我國外商投資企業進口額9，093.00億美元，同比增長3.9%；外資出口額同比增長3.9%，實現了近幾年貿易進出口的最大額；自2013年以來，雖然外資企業進出口差額不斷增大，但是占全國進出口差額比例呈現不斷下降的趨勢。

通過表1中看出，我國對外投資合作步伐明顯加快，我國企業的跨國經營進入迅速發展階段。近幾年，外資企業的全國貿易占比有所下降，尤其是2014年以來下滑趨勢明顯。面對復雜多變的國際環境，如何有效應對跨國公司的轉移價格問題成為國內理論界和實務界關注的熱點。

一、跨國公司實施國際轉移價格的理論分析

（一）國際轉移價格的概念

跨國公司的國際轉移定價是指跨國公司內部的母公司與子公司、子公司與子公司及其存在關聯關系的企業之間相互轉讓商品、勞務和技術時所約定的交易價格。轉移價格并不遵循商品供求關系的市場法則，甚至遠遠低于或高于同種商品的市場價格。根據跨國公司的全球戰略目標和自身利潤最大化目的，由公司相關管理決策機構進行價格定位，以減少企業稅負，在不同國家之間實現企業內部經濟轉移。

（二）國際轉移價格的實施動機

1.減少稅負

跨國公司將利潤轉移到母國公司后，母國政府根據屬人原則要求公司納稅，而東道國政府根據屬地原則征收公司所得稅，造成雙重征稅負擔和兩國政府爭稅現象。跨國公司利用國家之間的稅率差異進行資金轉移，從而達到減少稅負的目的。跨國公司的利潤轉移還涉及到關稅因素，通過制定較低的價格或者在避稅“天堂”設立跨國公司以減少關稅成本，實現公司避稅的目的。

2.規避風險

一方面，國家政治局勢的起伏變化直接影響跨國公司的經濟效益。為有效預防東道國政治局勢不穩定性，跨國公司通常采取低價調出子公司產品，在子公司處于“虧空”的情況下，轉移在東道國獲取的收益，規避政治風險損失；或者對子公司進行高價出售，獲得高價服務費彌補不確定風險帶來的損失。另一方面，跨國公司經濟業務時刻面臨外匯換算風險，此時跨國公司通常采用價格轉移延遲或提前支付，將換算風險轉嫁到中方企業，規避國際匯率浮動變化風險。同時，東道國通貨膨脹也會造成跨國公司購買力下降并蒙受經濟損失，在這種情況下，跨國公司會盡可能轉出企業資金，以規避通貨膨脹引起的購買力不足。

3.調整利潤

跨國公司的子公司遍布全球各地，為全面實現公司整體經濟實力和全球競爭力，跨國公司會通過轉移價格方法調整母子公司之間的利潤，進而整體上保證各地區的競爭力。當東道國子公司獲取可觀的經濟效益時，為避免引起敵對態度以及東道國對跨國交易的重新談判要求等排斥措施，跨國公司會通過利潤轉移來掩蓋公司真實的收益水平，保證企業持續經營。如果子公司發生利潤虧損，母公司通過高價買進子公司產品，為子公司輸送繼續生產經營所需資金，打造公司經營有方、管理有效的經營環境。

二、轉移價格的實際運用

（一）案例簡介

葛蘭素史克（GSK）在呼吸、抗感染、胃腸道代謝和中樞神經系統四大醫療領域占據著世界領先地位，在消費保健、疫苗和抗腫瘤藥物方面代表著世界級領先水平。2014年據報道，葛蘭素史克（中國）投資有限公司將藥品成本提升十倍以上后高價賣出，但在實現數以億計銷售收入的同時，公司卻呈現微利甚至虧損狀態。在“入不敷出”的情況下，GSK尚未停止在中國的銷售步伐。以知名藥品賀普丁為例，在英國的出廠價是30元人民幣，加拿大不到26元，韓國18元左右，而在中國卻能達到142元；賀維力在中國香港不到60元，日本103.5元，同樣在中國市場高達182元。

（二）GSK國際轉移價格實施步驟

葛蘭素史克跨國公司的藥品定價遵循自身嚴密的價格制定策略，確保公司實現利潤最大化的同時，轉移東道國公司經營的大部分利潤，減少稅收以獲取巨額收益。首先調研中國藥品市場，對于公司自身研發的專利藥品，則自由制定價格，對于市場已存在的藥品，則會參考其他跨國藥品公司的相應產品確定銷售價格；接下來根據市場調研情況上報中國公司財務部門，由財務部整理市場調研信息確定定價需求；進一步上報GSK總部的全球轉移價格中心（TP），根據上報的市場價格等相關信息制定藥品成本價以及進口的口岸價；經過TP認可同意，進口相關的藥品；葛蘭素史克中國公司按照總部制定的進口價向東道國申請單獨定價，經過申報批準后，東道國的藥品銷售價格以進口價為基準進行市場銷售。GSK國際轉移價格制定方法如圖1所示：

葛蘭素史克一方面運用制定的轉移價格策略實現公司的巨額利潤，另一方面通過增加主營成本（進貨成本）轉移境內獲取的收益，造成利潤虧空的假象，而表面現象的虧損實際上暗含著巨額利潤的增長。

（三）GSK國際轉移價格實施目的

1.減少稅收

葛蘭素史克公司通過運用國際轉移價格的資金轉移途徑，通過轉移屬于在我國獲得的各種資金，以減少在我國交納的所得稅，減輕了葛蘭素史克公司的納稅負擔。與近幾年相比，2012年公司所得稅費用最低，與GSK大肆運用價格轉移現象相吻合。

2.調整利潤

近幾年西方國家處于經濟低迷狀態，由此開拓國外市場，彌補本國企業經濟不景氣的損失。子公司獲取高額收益增加了額外費用的支付額度，為減少費用支付，跨國公司通過轉移定價的形式掩蓋子公司賬面利潤，以保證實現公司整體利益。這嚴重侵蝕了我國的經濟利益，破壞公平合理的市場競爭環境。

三、跨國公司轉移價格的治理建議

（一）加強稅收監管工作

稅務部門應設立專門機構負責國際市場的外商投資信息，建立產品和服務的價格、技術和科研等各項指標的動態信息網絡，為各子公司進出口產品提供及時的價格參考標準，避免出現價格轉移的非常規現象。同時，稅務人員要提升自身業務素質，具備國際貿易、稅法和結算的業務辦理水平，有效遏制不合理的價格轉移業務。

（二）增進國際交流與合作

經濟全球化導致跨國公司價格轉移成為世界一體性的棘手難題。各國應聯手監管國際轉移價格行為，簽訂國際反避稅協定，在行為調查、業務審計等方面達成一致意見，有效防止跨國公司價格轉移的滋生腐敗現象。

（三）構建法律制度環境

建立轉移定價的法律法規，保證制度環境有效性。完善轉移價格定價調整的可操作性，規范稅收行為。在確定轉移價格基礎上采用靈活的調整措施，對不同產品、業務采用相應的調整規定，保證交易合規性。

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（作者單位：山東財經大學）endprint