論財務分析在銀行信貸中的具體應用

王會丹

摘 要：目前，我國商業銀行經營的主要利潤來自信貸業務產生的存貸利差，在經營過程中面對的最大風險即是信貸產生的風險。而銀行信貸業務中的財務分析對于降低企業的經營風險提高銀行信貸管理能力具有重要的影響作用。本文從財務分析的作用出發，闡述財務分析的必要性，并對資產風險控制中的企業能力指標進行分析，以期為銀行的信貸業務拓展與風險控制提供有力的參考。

關鍵詞：財務分析；銀行信貸；具體應用

為有效的規避風險，銀行需要在開展信貸業務的過程當中，對企業的信用狀況進行嚴格評估，來預測企業未來的還款能力以及意愿。通過財務分析的方式可以對企業進行還款能力、盈利趨勢等進行分析，在根源上保障企業信貸業務的安全。如果財務報表分析存在疏漏與弊端，會導致銀行的制定的決策有失偏頗，增大了企業的經營風險。因此，強化財務分析在信貸業務中的重要作用，對銀行的經營發展有著至關重要的作用。

一、銀行信貸中財務分析的側重點

（一）銀行信貸審查中財務分析的內容及方法

銀行信貸審查人員進行財務分析最關注的是借款人現在和未來的償債能力。借款人償債能力與其盈利能力、營運能力、資本結構和凈現金流量等因素密切相關。財務分析可從以下三方面著手：一、結合企業所處行業及發展階段分析：不同行業、不同發展階段呈現不同財務特征，有不同評價標準及審查重點。二、研究規模、結構及質量：不同規模的評判標準不同。資產的規模、結構及質量反映企業經營和投資戰略；負債和權益的規模、結構和質量反映企業融資戰略和資本結構的合理性；收入和利潤的結構和質量反映企業盈利模式及持續盈利能力；現金流量的規模、結構和質量反映企業現金流量運轉的順暢程度、現金的賺取能力、籌資能力和投資戰略。三、詳細分析三張表：三張表應互相印證、有機統一[1]。運用一些分析方法，對異常變動找原因，并預測未來現金流情況，對整體財務狀況尤其是償債能力給予綜合評價，為貸款決策提供參考。財務比率的比較是重要的分析手段。

（二）銀行信貸審核中財務分析的關注點

除一些常規分析方法外，結合銀行信貸審查特點，實際操作中應關注以下幾點：1、關注存貨、應收帳款。分析存貨結構、價值、期限以及變現性。應收帳款關注集中度、回收率、變化趨勢，詳細分析帳齡、結構及質量，確定壞帳風險及其壞帳準備的計提是否充分。2、關注銷售收入增長但利潤下降情況。分析主營業務成本的變動，是否成本增長率高于銷售增長率。關注銷售收入增長但經營活動現金流下降情況，以及應收帳款增加的狀況。3、分析盈利能力應分析各層次利潤。以存貨作為營運周期主要部分的貸款對象，重點分析毛利潤，同時結合考察主營業務成本增長率。4、負債中的“應付款”同樣分析賬齡和集中程度。還涉及商業風險問題，影響供應鏈的穩定性。5、核實資產的真實有效性和價值。如資本公積中的資產評估增值，是否有虛增情況。若評估增值所占比重過大，將嚴重影響企業資產真實性，影響對其償債能力的判斷，只有還原為真實有效的資產所作的評價才是有意義的。6、重點進行現金流量分析。現金流量分析應集中在：借款人的現金來源和用途有哪些，是否圍繞其主營業務；是否存在現金流不足或為負情況，其主要原因何在；借款人未來的現金需求如何；借款人未來的經營活動產生的現金流是否穩定等。7、在對企業申請流動資金貸款需求分析時同樣需結合其財務狀況。分析貸款的動因，例如，規模擴大產生的需求、市場銷售不暢造成資金回籠不及時產生的需求，這樣能充分地了解到企業貸款期間其自身運營狀況，對分析現代風險起到促進性作用，進而降低銀行放款所承擔的經濟風險。

二、銀行信貸財務報表分析方法應用案例分析

（一）案例概述

本文選取的企業是XY銀行中一家法人人客戶，企業性質為化工企業，企業成立時間是2004年，生產規模為成品鹽年產量為60萬噸的企業，公司注冊資金為9850萬元，經營的業務主要包括巖鹽開采、開發、生產以及銷售等。在2016年該企業在XY銀行有1.56億元貸款，在2017年初申請2億元的授信額度。

（二）財務報表審查

利用規范的審查制度對報表進行檢查，得到該企業的財務報表格式正規、內容詳實，并經過了注冊會計師審計，且具有沒有保留意見的報告。該企業使用了正確的會計核算制度，編制的報表也滿足規定的程序；具有適當的會計期間；內容較為完整，各類數據的合計與總結均計算無誤。經過復查報表中各項項目以及報表的勾稽關系都滿足有關要求。并且該公司提供的近三年的年度報表中有重要的提示，負責年度財務報表的完整性、準確性以及真實性。并將該企業近三年的利潤表與資產負債表中的重要項目列在表1中進行分析。

根據表1中的信息可以得出，企業經營中的凈利潤、業務收入、應收賬款等均呈現較高的增長趨勢，通過向客戶進行進一步了解，主營業務呈增長趨勢是由于建立的成產線提高了產能，在價格上有所漲幅，隨著應收賬款與主營業務共同成長可以判定主營業務收入基本合理。其中資本公積與無形資產的增加需要審查人員進行嚴格審核，調查土地的市場價格與估值價值是否匹配以及會計處理方式是否合理。

三、財務指標分析

（一）償還能力分析

根據X企業指定的償還能力標準，該企業對于償還能力的有關財務信息如下表2所示：

從表2中的數據來看，企業每年的資產負債呈現下降的趨勢，截止到2016年為42%，低于業界平均水平69%，這個數據表明該企業有較強的償還能力，企業資金結構較為規范，利息保障倍數、流動比率以及速凍比率都呈上升趨勢，高于業界平均水平，暫時可以認為企業短期內具有良好的償還能力，負債流動性與資產流動性之間有良好的匹配度，沒有“短貸長用”的現象。

（二）營運能力指標分析

根據X銀行指定的營運能力指標，對該企業運營能力的財務分析見表3。

企業在2016年中的資產周轉率為0.4，與同行業齊平；流動資產周轉率高于業界平均值1.7為1.91；應收賬款低于業界平均值4.2周轉率為3.9；存貸周轉率高于業界平均值4.9為13.4。從這些信息中可以看出，公司的貨物有較快的周轉效率，整體運營良好，但是應收款項的周轉效率低于業界平均水平，這部分的資金運用效率較低，應盡快走出調整與改進。endprint

（三）盈利能力指標分析

根據X銀行指定的盈利能力指標，對企業進行的財務指標計算如表4：

從表4中信息可以看出，企業三年來銷售的毛利潤要高于業界的平均水平，其中總資產報酬額、銷售凈利潤以及凈資產報酬率呈逐漸增長的趨勢，反映出公司有較強的盈利能力，整體經營狀況較好。

（四）發展能力指標分析

根據X銀行制定的發展能力指標，計算企業發展能力的財務指標見表5：

近三年來公司的銷售收入增長率以及資本保值增長率均高于業界平均水平，總資產增長率與業界平均值持平，反映出公司的經營狀況較為可觀。

（五）現金流量指標分析

如表6中所示，近三年企業在經營過程中產生的現金流量為正值，并且逐年呈現升高的趨勢，在2016、2017年中企業的現金流動負率比要高于平均值60%，高于業界平均值9.6%，其中經營現金流是企業還款的主要來源，所以反應出企業有較充足的還款資金。

經營性現金流同樣是企業償還資金的主要渠道，對現金購銷比率進行分析得到以下有關指標，如表7：

在圖7中指標可以看出，盡管企業在2014、2015年中商品銷售成本率與現金購銷比率上出入較大，但兩個比率在2016年中比較接近，所以可以得出企業沒有出現業務萎縮以及商品積壓的現象。

表8 營業現金回籠分析

營業現金理想的回籠率為100%，從近三年企業的經營狀況來看，企業的現金回籠較為理想，如表8，反映出企業沒有虛盈實虧的現象。

通過以上數據分析得知：企業經營中的凈利潤、業務收入、應收賬款等均呈現較高的增長趨勢，該企業有較強的償還能力、公司的貨物有較快的周轉效率，整體運營良好，發展能力和盈利能力較強，有較充足的還款資金，同時現金回籠較為理想，反映出企業沒有虛盈實虧的現象。從財務分析情況看，企業營穩定、回款能力較好，可為其進行貸款。

四、結語

商業銀行的主要職能之一是要對信貸資產產生的風險進行長期的監控以及管理。信貸資產在商業銀行的總資產中占比較大，并且是銀行收入來源的重要渠道。通過對企業發展能力指標、償還能力指標、運營能力指標、現金流量指標等進行分析，將信用風險控制在可接受的范圍內，更好為銀行創造利潤和增加價值。

參考文獻：

[1]湯建國.論財務分析在銀行信貸業務中的具體應用[J].金融經濟，2015，08：128-130.endprint