當前我國民營制造企業融資問題研究

劉蓉

【摘 要】融資問題是民營制造企業一直繞不過的話題，近年來融資難、融資貴等問題又成為學界關注的焦點，本文從目前我國民營制造企業的融資現狀、存在的問題以及相關的解決措施等方面入手分析的我國民營制造企業融資的問題，未解決企業融資問題提供一定的參考。

【關鍵詞】融資；民營制造企業；對策

一、我國民營制造企業融資現狀

眾所周知，民營制造企業融資難是一個普遍性的問題，由于各國發展階段的不同、環境的變化，問題表現出來的形式各不相同。在我國當前的發展階段，這一問題顯得更加突出。

一方面，從貨幣政策和財政政策來看，貨幣政策比較寬松，財政支持力度也比較大。近年來，央行連續降準降息、支持多種創新型信貸工具使得M2快速增長。從表面看來，資金比較活躍，民營制造企業資金來源比較充裕。在這種情況下，國務院以及各部委相繼出臺了一系列政策文獻助力民營制造企業融資問題。

另一方面，民營制造企業融資問題依然存在，融資難、融資貴問題依然是企業發展所面臨的最大“瓶頸”。在融資難方面的表現，比如，根據西南財經大學的《中國民營制造企業發展報告》，全國大約有5800萬家民營制造企業，其中大約26%買有正規的貸款需求。在這些企業中，不到一半能獲得銀行貸款，大約12%的貸款申請被拒，還有大約42%的企業沒有申請。2015年民營企業500強中，有241家企業認為融資較難。這可以看出，目前民營制造企業融資難問題是比較嚴重的，尤其是供需錯配不協調。在融資貴方面，在2015年國家審計署抽查的部分省份商業銀行和民營制造企業發現，民營制造企業融資成本較高。而國務院有關部門發布的《2015年企業負擔調查評價報告》顯示，66%的企業反映“融資成本高”，比上年提高了6個百分點。

二、中小民營企業融資存在的問題

面對民營制造企業融資難、融資貴的問題，我們認為主要包括以下一些原因：

1.融資體系不完善

主要表現在面向我國民營制造企業的金融機構不多，分布也不均勻。我國現存的幾家國有銀行，主要服務對象是國有企業或者大型企業。由于民營制造企業規模小、效益不高難以從中獲得貸款。國有銀行出于對利潤的追逐，由于自身運行成本高效率低，在大型企業和中小型企業相比更愿意貸款給大公司，做大單生意，民營制造企業對貸款的需求通常金額小、頻率高、時間緊等，而銀行還需要各種審批環節，比如客戶調查、資信評估、貸款發放、貸后監督等。所以相對大型企業，銀行給民營制造企業單位貸款成本是相對較高的。據相關統計，國有銀行對民營制造企業的貸款成本是大型企業的5倍左右。在加上各種中間繁瑣的審批環節，風險激勵機制也不夠健全，使得國有銀行對民營制造企業的貸款不積極。

2.銀行的授信歧視問題比較嚴重。

一方面，所有制方面的歧視，國有銀行屬于公有制，而大部分中小民營企業是非國有制經濟，這就形成了固有的鴻溝，所謂“道不同，不相為謀”，于是認為的劃清界限。還有就是其中會牽涉很多問題，比如貸款給民營制造企業后出現問題，貸款負責人可能會被扣各種帽子，被懷疑是否存在利益輸送等不正當交易。但是，如果貸款給國有企業情形就不太一樣，即使出現貸款問題，也不會出現那樣的非議；另一方面，是客戶評價標準歧視。與民營制造企業相比，大企業各項信用指標都比較有優勢，國有銀行在提供貸款時，這種在心理上對中小民營企業形成了歧視，影響其融資的信心。

3.銀行的信貸條件苛刻

隨著國有銀行的不斷改革，適應市場經濟的發展，對風險的管控也更加嚴格，為了降低風險提出了一系列的貸款條件，普遍采用了抵押貸款和擔保貸款等形式，這使得本來就資金不足的企業貸款更加困難。近些年，為解決民營制造企業擔保問題，一些金融機構通過建立擔保基金的方式來解決融資問題，由于它是一個新事物，相關法律配套措施還不健全，相關資信評估也沒能跟上發展，執行效果較差。所以，在出現擔保困難的時候，一般的企業還是選擇互保的方式，這種方式把類似的企業集中一起通過調查資產、負債、信用等級等基礎上，簽訂互保協議。但是，這種互保體系比較脆弱，風險共擔，一旦一家出現問題，其余的會受到牽連。

4.中小民營企業自身的問題

中小民營企業自身存在一些缺陷，他們規模小、設備老舊、技術落后、市場風險大，還有很多企業內部治理出現較大問題，比如內部公司制度混亂、管理混亂、盲目經營等。個體經營者自身文化水平低，素質不高，缺乏明確的發展戰略，容易形成低水平的循環，重復建設等問題，還有的企業產品的質量不過關，抗風險能力差，消化貸款資金的能力較弱。還有的企業還在企業賬表上做文章，企業內部財務制度不健全，做假賬，使得企業賬目的來龍去脈難以摸清，從而銀行也不敢輕易放貸。

三、民營制造企業融資對策

1.民營制造企業自身改善經營管理，降低風險

我國中小民營企業要轉變經營理念，引進先進的管理制度，對企業的制度問題、財務問題和產品上的問題要及時發現，找到相應的解決辦法。在制度問題上，要完善公司的治理制度，各部門機構分工明確、管理科學。在財務方面，要做到公開透明、獎懲有度，要向一些優秀的企業學習，把它們的優秀管理方法和本企業自身的特點相結合形成自己的管理制度。在產品方面，要做好市場調研，根據市場需要生產適銷對路的產品，同時要有一定的遠見，做好長遠戰略，提高自己抵御風險的能力，做好緊急風險的處理機制。在對待企業員工方面，要善于引進人才，定期對員工進行培訓，提高其專業能力，為企業生產培養高效率的團隊，既能提高公司的績效又能警惕風險，從而最大程度降低經營風險。

2.政府建立相關政策制度

政府部門可以出臺相關政策以幫助民營制造企業解決融資難的問題，比如可以給予相應的稅收優惠政策，在稅務繳納期限上可以給予一定的寬限，讓暫時資金周轉困難的企業渡過難關，得到喘息的機會。另外，各地方政府相互之間可以合作，讓更多的企業不再為銷路犯愁，通過民營制造企業發展帶動地方經濟整體提高。同時，我國政府還可以針對金融機構制定一些政策，使其在幫助民營制造企業融資時還能獲得一定的利益，這樣的話金融機構也有為民營制造企業融資的動力。政府要振興實體經濟應該通過政策引導更多資金投向實體經濟，引導金融機構把為實體經濟服務作為發展的第一要務。endprint

3.金融中介機構做好對民營制造企業的服務，放寬貸款限制

（1）改革和完善審核評估機制。當前的審核評估制度具有一些缺陷，對評估的不確定給審核工作帶來了一定的困難，也延長了審核時間，從而間接提高了針對民營制造企業的融資門檻。銀行等金融機構在進行審批貸款時往往花費較長時間對企業的相關資信進行評估，這對于急需資金的民營制造企業來說難以解決其燃眉之急，于是尋找其他融資渠道。

（2）加大對企業融資項目發展前景的重視。金融機構在進行審核過程中過于側重那些申請企業的歷史資金狀況以及企業固定資產的情況，這導致一些具有良好發展前景的項目得不到資金。所以金融機構在審核過程中要完善評價指標，除了原有的指標外，把對企業未來發展前景考慮在內，使得其評價更加合理，促進企業的創新發展，打破那些原有審核過程中的一些局限因素。

（3）要正確對待大企業和民營制造企業之間的貸款，不能搞歧視，現有的評估方式是有利于大企業獲得貸款的，這不利于一些民營制造企業的發展，不利于他們之間的不公平競爭。因此，金融機構在貸款審批時不能帶有原來那種具有歧視的眼光看待民營制造企業貸款，而且更應該支持民營制造企業的發展，相關政策的傾斜要更有利于民營制造企業。

4.規范民間融資行為，提高融資質量，充分利用閑置資金

民間借貸在一定程度上可以代替銀行發揮其應有的作用，其優勢在于，與傳統銀行借貸相比，它更靈活、簡捷以及快速。沒有企業與銀行之間借貸那么多繁瑣的中間環節，資金到賬快等特點，因此受到很多民營制造企業的青睞，尤其是遇到突發情況，需要緊急貸款時。民間借貸的利率市場化程度較高，能夠對資金具有較大的引導作用。但同時也有很多不規范的地方，因此需要規范其發展，讓它能夠更好服務實體經濟。

四、小結

綜上所述，當前我國民營制造企業融資難、融資貴的問題依然存在，存在的問題較多，在解決民營制造企業融資問題上需要各方共同努力。企業自身不斷優化改進，政府在政策上要予以支持，金融機構要重視和公平對待以及規范民間直接融資等方面入手。

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