快速返還型的保險或許適合“月光族”

張亞麗

新政的另一條“紅線”是調整了返還型保險的返還時間和返還比例。

中國人壽在2006年推出“美滿一生年金保險（分紅型）”產品，上市后即受熱捧，自此保險公司找到撬動市場的新杠桿。快速返還型的保險設計問世，就是以滿足那些期望快速見到收益的投資人為目的。對于注重收益的保戶而言，返還越快，返還越多，產品就越受歡迎。

此番新規定明確：兩全保險產品、年金保險產品，首次生存保險金給付應在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領取比例不得超過已交保險費的20%。

此前，兩全保險產品、年金保險產品，首次生存保險金給付時間是保單生效滿3年，每年給付或部分領取比例也更寬松。

10月1日后所售出的相關保險產品在新政的制約下，平均年回報利率只有4%左右，與普通銀行理財產品4%左右的年化收益相近。投保人想在中短期內從保險產品上獲利的可能性為零，新政的規定有效防范了巨額不明資產轉移等風險。

保險作為一種金融手段，有風險保障、長期儲蓄和投資等多種功能，但其之所以被稱為“保險”產品，顯然風險保障是最主要和最有優勢的功能。

對于投資者而言，必須明確自己購買快速返還型保險的目的是什么？是養老或子女教育儲備，還是財富保值增值需要？就以上幾點而言，快速返還型保險產品都不是最適宜的。

有投資者這樣思考：自己是月光族，存不下錢，通過保險可以實現強制儲蓄。每年度交付保費時通過信用卡支付，而還款帶來的壓力則化解到平時來承擔。對于這類投資者，購買快速返還型保險就比較適宜。首先，快速返還型保險能實現強制儲蓄的目的；其次這類產品的資金流動性比較靈活，適用于理財初期的積累。

需要注意的是，新政落地后，該類產品的返還效率被限制，就意味著資金靈活性也相應降低了。