2017中國大企業發展趨勢、問題和建議

□中國企業聯合會、中國企業家協會課題組

2017中國大企業發展趨勢、問題和建議

□中國企業聯合會、中國企業家協會課題組

與世界一流跨國公司相比，中國大企業在核心技術、標準制定、品牌形象和產業鏈的控制力等方面尚有很大差距，在勞動生產率、資產運營效率、利潤率等效益指標方面還有較大提升空間

2017年9月，中國企業聯合會、中國企業家協會參照國際通行做法，連續第16年發布中國企業500強，連續第13年發布中國制造業企業500強和中國服務業企業500強，并在此基礎上連續第7年發布中國跨國公司100大。“三個500強”榜單涵蓋了中國不同產業、不同地區共計1080家大企業，其中制造業企業500強和服務業企業500強分別有245家和175家入圍中國企業500強。

發展趨勢

2016年，世界經濟運行上半年相對低迷，下半年以來逐漸好轉，主要經濟體都呈現出回暖跡象。國內供給側結構性改革深入推進，各項改革政策紅利逐漸釋放，2016年三季度以來市場供需矛盾持續改善，主要經濟指標開始好轉。受國際國內發展環境轉好影響，中國企業500強營業收入增速觸底回升，經濟效益繼續保持增長，企業虧損面明顯收窄。同期，世界500強和美國500強也扭轉了上半年明顯下滑的態勢。中國入圍世界500強的企業連續11年保持增加，在世界大企業群體中的地位持續提升。

2016年，中國500強企業營業收入、資產、人員等規模性指標的擴張速度再次回升，增速高于世界500強和美國500強，在創新驅動、優化結構、轉換動能、深化改革、跨國經營等方面繼續取得積極進展，呈現出明顯的階段性特征。主要表現在：營業收入增速觸底回升，入圍門檻較大幅度提升；資產規模增長分化，總體負債率有所提高；凈利潤增速有升有降，企業虧損面明顯收窄；鋼鐵煤炭等去產能行業盈利明顯改善；企業稅負壓力有所下降；就業總量占全國城鎮就業近一成；千億級企業繼續擴容，兼并重組更為活躍；傳統產業企業占比持續下降，新興產業企業不斷增加；研發強度波動提升，擁有專利數量持續增長；積極參與標準制定；內地入圍世界500強數量越過100家的門檻，在世界500強中的排名總體上穩中有升，跨國經營水平持續提高；新經濟、服務業企業顯著增加。

主要問題

盡管中國大企業在過去一年取得了長足發展，但與世界一流跨國公司相比，中國大企業在核心技術、標準制定、品牌形象和產業鏈的控制力等方面尚有很大差距，在勞動生產率、資產運營效率、利潤率等效益指標方面還有較大提升空間。

1.創新能力、盈利能力落后于國際領先大企業。中國大企業整體研發強度仍比較低，難以有效支持企業進行重大技術創新與突破。2017中國企業500強的研發強度為1.45%，2017中國制造業企業500強的研發強度也僅有2.07%，與上一年相比均有一定幅度下降。這一研發投入強度，與世界優秀大企業相比仍處于較低水平，難以支撐在關鍵技術上的全面突破。從國際比較角度看，在2016年《全球創新1000強企業研究報告》中，上榜中國企業也只有130家，總研發支出為468億美元，僅占全部1000家上榜企業研發支出的6.9%，研發投入占比只相當于企業數量占比的一半。從國際創新能力比較看，在科睿唯安（Clarivate Analytics）“2016年全球百強創新機構”榜單中，只有華為作為唯一的中國公司登榜。目前中國關鍵技術設備達到和接近國際先進水平的比例僅有15%，大量高精尖產品需要從歐美國家進口。

中國大企業的整體盈利能力仍落后于國際大企業。2017中國企業500強凈資產收益率為9.20%，而2017美國500強凈資產收益率為13.07%，2017世界500強凈資產收益率為9.90%，分別比中國企業500強高出3.87個百分點、0.70個百分點。2017中國企業500強營業收入利潤率為4.42%，而2017美國500強營業收入利潤率為7.38%，2017世界500強營業收入利潤率為5.50%，分別比中國企業500強高出2.96個百分點、1.08個百分點。2017世界500強人均營業收入與凈利潤分別為41.37萬美元、2.28萬美元，2017美國500強人均營業收入與凈利潤分別為42.78萬美元、3.16萬美元，均明顯高于同期中國企業500強人均營業收入與人均凈利潤。

2.處于全球價值鏈中低端，亟待突破“低端鎖定”困境。20世紀90年代后，經濟全球化浪潮進入新階段，主要特征是跨國公司突破了國家地理界限，將價值鏈各主要環節在全球布局，吸納和整合全球最優質資源，成為具有全球競爭力的全球公司，全球公司的海外資產、海外員工、海外銷售額的比重均超過半數。與此同時，企業價值鏈延伸到全球，形成全球價值鏈，全球公司通常將設計研發、數據控制、營銷服務等部門放在具有比較優勢的發達國家，而后發國家往往因為勞動力成本低而成為全球公司制造環節的布局地。亞歐有許多小國如比利時、荷蘭、瑞士、挪威、新加坡、愛爾蘭等都誕生了一批有全球影響力的世界500強企業。

中國21世紀初加入WTO后，以低勞動力成本嵌入全球價值鏈，成為世界工廠，眾多中國企業由此獲得高速成長，但很顯然，中國企業在全球競爭中與西方跨國公司的地位是不平等的，后者牢牢控制著全球價值鏈的高端環節，中國企業僅能靠低勞動力成本贏得一點微薄的加工費，中國企業想向全球價值鏈的高端邁進時，很難突破“低端鎖定”的困境。比如在互聯網、信息技術、制藥、汽車、軍工、半導體及芯片等領域，中國在高端環節、核心零部件生產領域都缺乏與西方先進企業進行競爭的能力。比如，進入世界500強的五大中國國有汽車企業，都很難突破西方跨國汽車企業留下的“20萬元天花板”；在制藥、半導體等領域，中國甚至沒有一家能與西方跨國企業相提并論的企業。

中國在高端環節、核心零部件生產領域都缺乏與西方先進企業進行競爭的能力。

3.管理水平仍然粗放，“大企業病”突出。成為具有全球競爭力的世界一流企業，是很多中國大企業的目標。世界上有許多一流企業，比如美國通用電氣公司、國際商業機器公司、ABB公司、西門子公司、豐田汽車公司等，它們憑借世界一流的管理模式和管理水平獨步全球，比如豐田汽車的精益管理，GE的六西格瑪方法，西門子的工業4.0。與之相比，許多中國大企業的管理水平仍然很粗放。第一，管理層級非常多，股權關系極為復雜，管理成本高。一些大企業子孫公司多達10級左右，擁有數家或十余家上市公司，管理架構疊床架屋，股權關系極為復雜。第二，部分大企業內部決策程序與機制不健全，重大投資失誤事件時有發生。一些大企業“一言堂”現象仍然存在，對企業一把手和重大投資決策人的內外部監控機制、約束機制不健全或是執行不到位，對項目可行性論證、風險評估不重視或是走過場，給項目埋下重大隱患。尤其是在對外投資上，不少企業由于內控機制缺乏，以及風險意識淡漠與風險應對不力，而導致投資失敗與經營虧損。第三，合規意識缺乏。近年來中央紀檢部門對國有企業反腐所取得的成果表明，盡管國有企業內部、外部的管理制度不少，但在一些企業里往往淪為形式，仍然管不住一些領導人的嚴重腐敗。此外，少數企業逃稅漏稅等違法經營行為也偶有發生。尤其是境外合規經營問題，更是需要引起高度重視。

4.國際化水平仍然很低，真正的全球公司較少。經過30多年改革開放和“走出去”，盡管一些企業的國際化水平已經有所提高，但大多數中國大企業的國際化水平仍然很低。2017中國企業500強中，海外營業收入超過10億元的只有215家，近六成的500強企業的海外營業收入低于10億元或沒有海外營業收入；海外營業收入占比超過50%的只有10家，海外資產占比超過50%的只有9家，海外員工占比超過50%的只有3家。2017中國100大跨國公司的平均跨國指數只有14.85%，不僅遠遠低于2017世界100大跨國公司的平均跨國指數61.31%，而且也低于2016發展中國家100大跨國公司的平均跨國指數36.14%。2017中國100大跨國公司中跨國指數在30%以上的只有22家，達到2017世界100大跨國公司平均跨國指數的企業只有1家，達到2016發展中經濟體100大跨國公司平均跨國指數的企業也只有15家，還有20%的企業的跨國指數沒有超過5%。除此之外，中國跨國公司100大的海外資產、海外營業收入、海外員工的比例都亟需提高，海外經營業績也亟待改善。

事實上，大多數中國大企業并沒有真正走出國門，走向國際市場。一方面，因為在很多方面中國是全球最大的增量市場，有理由在中國市場投入更多資源和布局；另一方面，因為更習慣于在中國政策環境中發展，而對“走出去”缺少夢想和信心，同時對國外的政治商業環境、法律及文化環境不甚了解，盡職調查不充分，成本收益及風險管控缺乏預案，有的甚至有很大盲目性，從而發生了不少損失和教訓，嚴重影響了其他中國企業走出去的意愿與信心。

政策建議

總體上看，當前和今后一個時期，中國經濟正處于轉型升級的關鍵時期。即將召開的中共十九大，將引領中國經濟社會發展進入新階段。新形勢下要想做優做強做大中國大企業，不斷提高其國際競爭力，需要政府進一步轉變職能，不斷完善有利于大企業成長的體制、機制和政策，創造良好的外部環境和條件，但歸根到底還是要落實到企業自身。中國大企業應該抓住國資國企改革、一帶一路、互聯網+、中國制造2025和大眾創業萬眾創新的重大機遇，提升創新能力和市場競爭能力，爭做創新型企業和引領型企業。

1.把握歷史機遇，制定不斷做優做強做大的愿景目標。中國大企業正面臨一個前所未有的歷史機遇，來實現做優做強做大的愿景目標。一方面，中國經濟正在努力跨越“中等收入陷阱”，中產家庭和人群的總體規模和購買力都急劇增加，消費及產業結構升級為中國大企業不斷做優做強做大提供了必備的需求側條件；另一方面，國家大力實施供給側結構性改革，簡政放權，稅制改革，國企改革，等等，都大幅減少了束縛生產力發展的體制機制障礙；同時，全球新的工業革命的浪潮已經洶涌而至，中國大企業前所未有地與發達國家先進企業幾乎處在同一起跑線上。首先，要“順潮流而動”，制定遠大但不虛無縹緲的愿景和戰略目標。其次，要瞄準全中國乃至全世界未來若干年的重大需求，開展創新攻關。華為投入重金大力攻關，研發5G核心網技術以及華為海思芯片，為5G時代的“萬物互聯”提前若干年開展產業布局和研發，目前已經取得了突破性成果。中國在高端通用芯片及基礎軟件、極大規模集成電路裝備制造、新一代移動通信技術、原創新藥、清潔能源和可再生能源等領域還存在影響國民經濟和社會發展的短板產業，中國大企業要有使命感、責任感，以產業報國為己任，在滿足國民經濟重大需求的同時，實現做優做強做大的目標。

2.銳意改革，建立有活力的現代企業體制機制。企業改革是供給側結構性改革的微觀方面。中央已經制定了全面深化改革、推動商事制度和審批改革、國有企業改革的頂層設計和一系列制度安排，可以說，新一輪的企業改革已經箭在弦上，主要目的就是要建立有活力的現代企業體制機制，增強在市場競爭中的自生能力和國際競爭力。首先，國有大企業要加大力度、銳意改革，增強活力、做優做強。國有大企業要以中央關于分類改革的原則思想為指導，尤其是充分競爭行業和領域的國有企業要抓住機遇，完成公司制改革；要清理僵尸企業，完成“三供一業”（供水供電供暖，物業管理）移交工作，該重組的重組，該剝離的剝離，大幅降低閑置資源、低效無效資源；同時要建立市場化導向的激勵約束機制，做大“活化資源”，發揮國有企業資源多、人才多、科技積累多的優勢。其次，民營大企業也要銳意改革，建立更有活力的內部管理體制。毋庸諱言，一些民營大企業在長期成長過程中也積累了一定的“官僚作風”和“惰性”，企業內機構繁雜，層層疊疊，內部管理成本很高，“大企業病癥”突出，尤其是集團總部對于市場信號反應慢，常常漏掉稍縱即逝的市場機會。如果對于市場中可能出現的顛覆性創新不敏感、反應慢，就有可能被競爭對手打倒。再次，要充分利用現代信息技術、互聯網技術提升管理水平，開展“扁平化”、“平臺化”方向的組織創新。全球最大的白色家電制造企業海爾集團，其領導人張瑞敏深信“沒有成功的企業，只有時代的企業”，面對互聯網時代的到來，決心打破傳統的工業生產邏輯，從制造企業向互聯網企業轉型。其創造的“人單合一”模式有可能成為繼福特模式、豐田模式之后的第三種工業模式。目前，海爾的COSMO智能制造平臺是全球唯一一個用戶參與交互的工業互聯網平臺。

3.發揮引領作用，促進產業組織結構持續優化。產業組織結構的持續優化，以及產業市場秩序的規范完善，需要全行業企業的共同努力，大企業更需在其中發揮引領作用。龍頭企業應在如下幾個方面采取行動，以推進產業組織結構優化與市場秩序規范完善：一是加快推進并購重組，持續提升行業集中度，強化龍頭企業在行業市場秩序規范完善中的影響力。二是依法合理利用自身優勢地位，形成行業內大中小企業穩定協同發展的非正式的產業組織機制，實現龍頭企業對產業內中小企業市場行為的規范約束。三是持續推進技術進步，不斷提升企業標準，加強產品品質管理，為中小制造企業指明技術發展方向，明確產品標準與品質要求。四是強化企業自律，嚴格遵循市場規則與行業規范，為中小企業發揮模范引領作用；同時積極配合政府與行業協會組織維護市場競爭秩序，有效約束中小企業市場行為。

4.堅持創新驅動，從跟跑轉向領跑。中國制造業經過幾十年的快速發展，已經完成了前期的技術與資本積累，在不少技術領域已經成為國際領先者，具備了實現彎道超車、從技術跟跑者向技術領跑者轉變的扎實基礎。當然，要最終完成這一重大轉變，企業加大研發投入，堅持持續創新，尤其是關鍵領域的重大創新，必不可少。對企業來說，抓創新就是抓發展，謀創新就是謀轉變、謀未來。一是具備雄厚技術積累的大企業要確立技術領跑戰略，調整技術創新方向，加大基礎性研發與原創新研發投入力度。二是要徹底轉變傳統發展理念，創新發展方式，堅持走創新驅動發展道路。必須糾正過去將創新作為企業利潤調節器的錯誤做法，始終堅持進行創新投入。尤其是在行業和整體經濟環境低迷時期，更應該通過加大創新投入，來構建技術優勢。從中長期看，至少需要將大型制造企業研發強度從當前的2%提高到4%以上，使企業研發投入初步達到或接近具有國際競爭力的水平。三是創新人才管理模式，強化創新激勵。要加大創新人才引進投入，在全球范圍內靈活引進創新人才；完善技術創新成果轉化與分享機制，提高創新人才分享比例，允許創新人才通過員工持股等方式參與創新成果轉化應用；完善與拓寬創新人才晉升通道，提高研發創新人員薪酬標準；確保創新人才積極性得到有效激發，能力得到充分發揮。四是樹立開放創新理念，搭建共享創新平臺，整合利用全球創新資源，提高創新資源產出效率。五是努力開源節流，努力增加企業利潤，夯實企業創新的財力基礎。

5.強化品牌意識，打造國際知名品牌。一是加大企業品牌建設投入，包括利用各類媒體開展品牌宣傳推廣，積極參加或支持社會公益活動，大力提升企業品牌的社會認知度，塑造良好社會形象。二是高度重視技術、品質、文化、售后服務等品牌支撐要素建設。要努力加大創新投入，持續提升技術優勢，為打造強勢制造品牌提供有力支撐；大力弘揚工匠精神，不斷追求卓越品質，以優質產品助力品牌價值提升；注重品牌文化的提煉與升華，以增強消費者的情感體驗；加強售后服務體系建設，提升品牌美譽度和消費者忠誠度。三是突出打造個性化品牌，形成品牌差異，鎖定個性化消費者。同時，加強品牌維護，做好品牌宣傳，尤其要加強對中國品牌的海外營銷推廣。四是主動加強品牌保護。包括加強打擊國內市場假冒、仿冒產品，保護企業品牌不受非法侵害；合理利用國際商標注冊機制，積極注冊國際品牌，做好品牌延伸保護，避免企業商標及與品牌有關的其他衍生產品遭遇惡意搶注。五是積極探索品牌建設新路徑。要利用新思維，借助移動互聯和社交媒體新工具，來創建品牌、發展品牌。

6.契合國家“一帶一路”倡議，大力提高國際化經營能力。一是牢固樹立國家戰略意識，服從服務國家戰略，尤其是要契合當前“一帶一路”倡議，積極加強與沿線國家合作，在當地投資發展；要結合國際產能合作積極向外轉移產能，通過合作快速進入當地市場；要積極穩妥地開展國際并購，通過國際并購快速獲得技術、經驗與市場。二是企業領導人要進一步強化國際視野與國際思維，站在全球化視角來謀劃企業發展方向，制定企業發展戰略，布局企業生產網點，配置企業經營要素與資源。三是加強國際化經營人才培養與儲備，確保研發、營銷與管理人才都能夠具備國際化經營能力，勝任國際化經營崗位，并為國際化經營人才制定與之相適應的薪酬體系。四是進行國際化研發布局。根據本行業國際技術人才與研究機構分布情況，借助現代信息技術，創建全球化研發網絡；整合全球技術創新資源，打造全球開放創新平臺；以創新突破加快全球自主價值鏈建設，打破中國產業在全球價值鏈的中低端鎖定。五是加強國際整合能力建設。包括國際資源整合利用能力、國際市場協同發展整合能力，以及國際并購完成后的企業文化、技術、資產、人員等綜合整合能力的建設。六是加強國際化經營風險管控能力建設。要加強國際化經營風險的預先調研與預測，提前制定風險應對方案，盡力避免或弱化國際化經營風險。

7.嚴守環保紅線，實現可持續發展。一是嚴格遵循環保法律法規，落實環評要求，確保企業生產制造過程符合環保規定，并確保企業環保設備及環保監測設施正常運行。二是發揮行業龍頭企業模范帶頭作用，積極響應工信部綠色生產與循環經濟倡議，主動進行制造設備升級改造，嚴格控制污染物排放，實現與環境協同發展。三是主動履行企業社會責任。一方面，要借助大型制造企業的資金與技術優勢，加大環保投入，強化環境技術研發，不斷提高企業治理環境的能力；應通過制定嚴格的企業標準，明確比國家強制執行標準更為嚴苛的環保要求，主動承擔更多環境保護與治理責任。另一方面，還要利用企業對產業鏈與市場的掌控力，加強對制造環節上下游企業的指導，引領更多中小制造企業自覺履行環境保護與治理責任。