新時代下基金會的發展研究

文/黃靖茹，上海大學

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新時代下基金會的發展研究

文/黃靖茹，上海大學

目前我國的基金會已經達到6125家，但用于資金來源有限、資金管理模式單一、監管不利以及負面新聞等多方面的問題，發展受到了阻礙。本文從基金會的概念出發，對目前基金會面臨的主要問題進行了分析，針對這些問題提出了相關建議，尤其在基金會的資金募集、宣傳和資金投資管理上進行了較為深入的研究。

基金會；發展；募集；投資管理

1 基金會介紹

1.1 什么是基金會

根據2004年出臺的《基金會管理條例》，基金會被定義為“利用自然人、法人或者其他組織捐贈的財產，以從事公益事業為目的，按照本條例的規定成立的非營利性法人”。這里有三個關鍵點，第一基金會是非營利性的法人，第二可以接受捐贈的財產，第三從事的是公益事業。基金會不同于平時熟知的基金，有本質上的區別。基金會的登記管理部門是民政部門，由人民政府授權的組織作為其業務主管部門。根據是否可以面向公眾募捐，可以分類為公募基金會和非公募基金會，公募基金根據地域還可以分為全國性公募基金會和地方性的公募基金會。對這兩種不同的基金會在設立和資金使用上也有不同的規定。

公募基金會非公募基金會 原始基金最低數額（原始資金必須為到賬貨幣資金）全國性800萬200萬 地方性400萬 公益事業支出最低比例上一年總收入的70%上一年基金余額的8% 基金會工作人員工資福利和行政辦公支出支出限額不得超過當年總支出的10%

基金會主要有三種運作模式:運作型，資助型和混合型。運作型指使用自己籌集到的資金運作本組織的公益項目，即自己管理并自己運作。資助型的基金會將籌集到的資金主要用于資助其它組織運作的公益項目，而不是自己的公益項目。混合型基金會同時采用以上兩種模式。

1.2 基金會的概況

從1981年第一家基金會中國兒童少年基金會成立以來，我國的公益基金發展已經初具規模，基金會關注的領域也越來越廣，包括教育、環境、公共事業發展、醫療救助、扶貧助困、創業就業、青少年、婦女、兒童等等，其中教育類占據重要位置，為基金會總數的65%。根據基金會中新網的最新統計數據，截至2015年全國教育7702177.56萬元，占總凈資產規模的65%。

截至2017年，我國已成立了6125家基金會，各省市都有規模可觀的不同類型的基金會。根據基金會中心網數據，基金會數量排名前5名的省市為廣東省、北京市、江蘇省、浙江省以及上海市，數量分別為915家、757家、637家、556家及400家。基金會最少的5個省份分別為西藏（16家）、青海（36家）、新疆（45家）、貴州（54家）和江西省（73家）。發達地區基金會的發展明顯超越欠發達地區。一些基金會已經在社會上有一定的影響力，更多的知名企業也參與到公益事業中發起了基金會，比如阿里巴巴基金會，萬科公益基金會，騰訊基金會等等。

2 面臨的問題

2.1 資金來源有限

從已經成立的基金會來看，目前基金會的收入來源主要有4個方向，一是政府資助，由于政府資金有限只能起到初期的幫扶作用，在基金會成立時資助一定數額的資金，而且數額一般不會太大；二是組織募捐的收入與自然人、法人或其他組織自愿捐贈，這一部分由于目前社會熱情度不夠高，對基金會的認識與了解度不夠，捐贈與募集的收入情況不理想，三是投資收益，大部分基金會對獲得的資金只采取最保守的投資管理，存入銀行每年獲得利息，銀行的利息相對較低，資金的投資并不合理。

2.2 資金使用不夠公開透明

基金會的資金使用上存在著不夠公開透明的問題，募集的資金最終去向不明，具體使用情況不祥，比如郭美美事件、盧美美事件，最終導致群眾對基金會的可信度下降。

2.3 負面新聞的沖擊帶來負面效應

之前提到了郭美美事件、盧美美事件以及一些基金會入會騙局等等的負面新聞，對整個基金會的發展都造成了嚴重的影響，導致群眾對基金會的不信任與質疑。社會輿論壓力下，基金會的發展受到了阻礙。

2.4 宣傳不到位，大眾認知度不高

大部分群眾對于基金會的認知不高，不了解甚至也沒有聽說過基金會，對于基金會的運作和宗旨更是知之甚少。最終導致群眾參與度低，普通群眾自然也不會主動監督基金會的運作情況。

3 未來發展的相關建議

3.1 加大宣傳力度，拓寬籌資渠道

一是充分利用媒體、網絡。江蘇衛視的明星公益基金真人秀《贏在中國藍天碧水間》是非常成功的案例，節目中獲勝團隊所獲的獎金會捐贈給阿拉善SEE基金會與大自然保護協會的專項基金，通過綜藝活動實現公益募集一來可以達到充分宣傳的效果，二來也拓寬了資金來源。二是對捐贈企業進行一些無形的回報，例如在活動時免費為企業做廣告、提供一些活動的冠名權，作為特邀嘉賓、頒獎嘉賓參與到公益活動中，增加企業的知名度，以此吸引企業。三是創新活動方式和宣傳方式動員更多的人參與其中。阿拉善SEE基金會的螞蟻森林結合了前幾年風靡一時的偷菜游戲，開展了公益新模式。在支付寶上的螞蟻森林里每天都有許多人去收能量，能量根據每天的步行數和線下支付獲得，還可以去偷好友的能量，當能量足夠多時會在阿拉善種下一棵真的梭梭樹，取得了很好的宣傳效果，參與人數眾多，尤其受年輕人的追捧。還有近期火熱的“一元購畫”線上線下互動公益項目，由騰訊公益和wabc無障礙藝途公益機構推出，短短幾個小時就募集了1500萬元。這些創新模式改變了傳統公益開展活動與募集的方式，給基金會的發展提供了全新的思路。

3.2 社會監督與政府監督相結合，內部監管與外部監管雙管齊下

外部管理上，政府出臺了相關條例和辦法對基金會的運作做出了規范和監督。《基金會管理條例》中明確指出公募基金會組織募捐，應當向社會公布募得資金后擬開展的公益活動和資金的詳細使用計劃。對基金會每年的財務披露和審計報告的披露也做了規定。2005年《基金會年度檢查辦法》和《基金會信息公布辦法》也正式公布實施，規范了基金會的信息公布。在內部管理上，要求設立了監事或監事會，但實際上有的基金會監事形同虛設，由于沒有薪酬，缺少激勵，監事沒有監督的動力。未來仍然需要進一步加強監管力度與拓寬監管渠道，動員社會監督的力量，讓群眾與新聞媒體參與到監督當中，同時加強基金會的自律管理，完善基金會管理制度，發展陽光基金會。

3.3 對資金進行有效專業的管理，增加投資收益

我國的基金會目前大部分還是采用存放銀行取得利息或者購買國債的理財方式，而且由于基金會運作的自身特點和社會對基金會認可度不高的一些因素，基金會對于一些風險較高同時收益可觀的投資方式比較謹慎，投資方式上還存在很大的改進空間。針對目前的問題，筆者認為可以從以下幾個方面進行改善：一是對資金根據具體情況，分類選擇短期投資還是中長期投資。由于基金會每年必須要有一定比例的公益事業支出，尤其是公募基金會，要求總收入的70%要在下一年用于公益事業支出，這一部分可以選擇短期投資，剩下的可以選擇期限較長回報相對較高的投資方式。二是在風險可控的前提下，適當選擇高收益的投資方式，多元化投資。目前尚未對基金會的增值方式有所限制，除了風險較低的固定收益類投資，股票、基金以及另類資產投資也是可取的。但是在多元化投資上一定要做好充分的披露。前幾年飽受爭議的河南省宋慶齡基金會投資房地產事件，從他們的投資方式上來說是合理合法的。在資金的投資管理上，發達國家的基金會做得比較好，例如諾貝爾基金會成立已有100多年，發放的獎金總額已遠遠超過最初諾貝爾留下的遺產，主要歸功于合理的投資，2014年其收益率達到了16.5%，33%的資金投資于另類資產，55%資金配置股票，還有12%配置于固定收益類資產。三是委托專業的資產管理公司管理基金會的資金。基金會通常不具備理財上的專業知識，可以委托專業機構管理資金。基金會的資金有一定的風險承受能力，專業機構根據風險收益相匹配的原則分配資金投資到不同類別的產品，充分利用閑置資金。

根據《基金會管理條例》規定，基金會應當按照合法、安全、有效的原則實現基金的保值、增值。條例中并沒有限制基金會資金的投資范圍。基金會可以在風險能夠得到控制的前提下嘗試多元化的投資方式，做好信息披露，尋找資金新的增長點。

[1]諾貝爾基金會,比頒獎更擅長的是投資[J].商界(評論),2015,(11):24.[2017-08-23].

[2]蘇程程.中國公益性基金會市場化運作研究[D].南京大學,2015.

[3]周偉鐸,蔣金星,劉呈慶.從SEE基金會看中國綠色公益基金的資金來源[J].環境保護,2014,42(19):44-47. [2017-08-23].

[4]李永芳.基金會資產運營與資金增值研究[D].浙江大學,2012.

[5]基金會管理條例.2004-03-19