規(guī)模收益流動性三優(yōu)華寶添益四年為股民賺取91億元利潤

占昕

伴隨公募基金2017年三季報披露，“場內(nèi)余額寶”、市場規(guī)模居首的交易型貨幣基金華寶添益單季度投資收益超10億元，在今年結(jié)構(gòu)市、震蕩市的A股行情中為廣大股民提供了溫暖貼心的理財工具。成立至今，華寶添益過去4年多累計為持有人賺取收益91億元。

規(guī)模收益雙優(yōu)

根據(jù)三季報，第三季度內(nèi)，華寶添益基金A、B份額合并共為持有人奉獻了10.4億元的投資收益。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，自2012年12月成立以來，華寶添益累計為投資者創(chuàng)造的利潤已達91億元之巨。

截至今年9月底，華寶添益合并資產(chǎn)規(guī)模共計962億元，其中場內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模為668.7億元，占據(jù)了全部交易型貨幣場內(nèi)資產(chǎn)的45.3%的比例，堪稱場內(nèi)貨基絕對的王者。

當然，華寶添益不僅是體量巨大，其收益水平同樣驚人。第三季度內(nèi)，華寶添益場內(nèi)、場外份額的凈值收益率分別達到0.9726%和1.0338%，遠遠高于0.3403%的業(yè)績基準，此外，對比今年一二季度數(shù)據(jù)，今年前三季度內(nèi)，華寶添益的凈值收益逐級上升、步步上揚。二季度以來，A股市場在金融去杠桿、中小創(chuàng)大幅下挫等事件的沖擊下，熱點切換頻繁，投資操作難度加大，華寶添益的表現(xiàn)卻十分奪目，為A股投資者提供了“穩(wěn)心丸”，不少投資者在市場反復震蕩的過程中將股票資產(chǎn)切換為華寶添益這樣的低風險資產(chǎn)，為投資旅程的再次出發(fā)贏得空間與時間。

從Wind統(tǒng)計看，今年前三季度，華寶添益7日年化收益率均值在場內(nèi)百億級規(guī)模以上的交易型貨幣基金中排名前兩位，此外，截至今年第三季度，華寶添益自上市以來的七成交易日中，其收益水平都超越了隔夜回購（GC001）利率（收盤價），成為眾多投資者首選的保證金賬戶管理工具。

流動性卓絕

在規(guī)模與收益率雙優(yōu)之外，華寶添益卓絕的流動性也廣受市場贊譽，截至三季度末，華寶添益有83.21%的資產(chǎn)配置于銀行存款和結(jié)算備付金上，保持了貨幣基金投資上穩(wěn)健、低風險的本色追求。業(yè)內(nèi)人士分析，從歷史運作情況看，華寶添益一貫堅持將安全性、流動性放在首位，主要資產(chǎn)配置于銀行存款也減少了基金在債市動蕩時所受到的流動性沖擊。

據(jù)了解，華寶添益在場內(nèi)市場素有“流動性之王”的美譽，其場內(nèi)、場外份額自成立以來一直未設(shè)置過申購、贖回的上限，無論是機構(gòu)還是中小投資者均可自由靈活進出。二級市場上，最近一年（截至2017年三季度末），華寶添益的日均成交金額更是達到驚人的140.7億元，穩(wěn)居滬深兩市個股、基金的成交首位。龐大的規(guī)模、充沛的成交、二級市場上T+0的交易機制和不設(shè)申購贖回上限的安排，從各方面保證了投資者能獲得流動性的便利，成為華寶添益累計坐擁超過4000家機構(gòu)客戶的底氣所在。

基金分析人士表示，今年9月份，證監(jiān)會出臺《流動性風險管理規(guī)定》，其中重點之一就是從基金的投資范圍、資產(chǎn)流動性、客戶集中度、基金規(guī)模、估值方法等方面進一步加強貨幣基金的流動性風險管理。新規(guī)的出臺，將會約束貨幣基金粗放式的快速擴張，同時基金公司在貨幣基金流動性管理能力、公司品牌等方面的口碑將會奠定貨幣基金最核心的競爭力。類似華寶添益這樣風控嚴格、歷史業(yè)績優(yōu)秀，且已在場內(nèi)貨基市場奠定較好領(lǐng)先優(yōu)勢的貨基產(chǎn)品，有望進一步脫穎而出，發(fā)展壯大。