規(guī)范民間借貸的政策分析

李雅婕

[摘要]本文以溫州為例，介紹了我國民間借貸現(xiàn)狀、存在的問題及各級(jí)有關(guān)部門針對(duì)問題采取的相應(yīng)政策。作者從正反兩方面對(duì)政策作出了分析和評(píng)價(jià)，并指出了現(xiàn)行政策法律規(guī)范不足、征信體系不健全、缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等不足。最后在結(jié)合前面分析的基礎(chǔ)上，從制訂相關(guān)法律、改革國有銀行經(jīng)營機(jī)制、建立中小企業(yè)信用及擔(dān)保體系、加強(qiáng)金額監(jiān)管四個(gè)方面提出了政策建議。

[關(guān)鍵詞]民間融資；金融改革；政府政策

一、政策背景

1.溫州老板“跑路潮”

溫州是浙江省的一個(gè)地級(jí)市，以富有活力的民營經(jīng)濟(jì)、活躍的民間資本市場以及溫州人在各類流行資產(chǎn)市場的投機(jī)性投資而著稱。溫州擁有超過40萬家企業(yè)，其中絕大部分是中小型民營企業(yè)，這些企業(yè)高度依賴民間借貸市場融資。然而由于近年實(shí)體經(jīng)濟(jì)放緩、正規(guī)銀行貸款持續(xù)收緊，一些企業(yè)無法履行債務(wù)面臨倒閉，而老板們則選擇了“跑路”。據(jù)媒體報(bào)道，2011年4月以來，因資金鏈斷裂而“跑路”甚至樓的溫州企業(yè)主達(dá)90多人，僅2011年9月份就有超過20名企業(yè)老板因無法償還債務(wù)而出逃。他們要么借了高利貸，要么是自己擔(dān)保的巨額資金連本帶息難以收回。圍繞這些案件的媒體炒作，進(jìn)一步激發(fā)了已然對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)放緩產(chǎn)生了擔(dān)憂的投資者的焦慮情緒。

2.溫州民間借貸現(xiàn)狀

民間借貸在我國存在已久，近年來隨著民間資本積累和中小企業(yè)貸款難問題日益突出，民間借貸市場更趨活躍。

具體到溫州，民間借貸的傳統(tǒng)模式主要攀附在親緣與地緣之上，但各類擔(dān)保公司的介入，打破了這一傳統(tǒng)。2007年下半年開始，房地產(chǎn)成為溫州人最狂熱的投資領(lǐng)域，但時(shí)值銀根緊縮，一些擔(dān)保公司就趁機(jī)大舉開設(shè)了起來。一座溫州城就*生了超過250家擔(dān)保公司，溫州幾近“全城借貸”。

據(jù)中國人民銀行溫州中心支行2011年7月21日發(fā)布的《溫州民間借貸市場報(bào)告》顯示，2010年貸款規(guī)模收緊后，民間借貸利率最高漲至14.37%，與六個(gè)月以內(nèi)央行貸款利率有近10%的利差，這吸引了不少民間資本借助典當(dāng)行、擔(dān)保公司等成為借貸主體。調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，溫州民間借貸容量達(dá)到560億元人民幣，整個(gè)溫州大約89%的家庭、個(gè)人和59%的企業(yè)參與了民間借貸。

二、政策內(nèi)容

對(duì)于民間借貸的規(guī)范僅靠某項(xiàng)法律或政策是不行的，需要一系列的法律法規(guī)和政策規(guī)定協(xié)同作用。

已有的《合同法》、《刑法》、《證券法》、《公司法》、最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》、《貸款通則》及其修訂？等法律法規(guī)都涉及到對(duì)民間借貸行為的規(guī)范。

2010年5月，國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，進(jìn)一步拓寬了民間投資的領(lǐng)域和范圍，加強(qiáng)了對(duì)民間投資的服務(wù)、指導(dǎo)和規(guī)范管理。

溫州借貸危機(jī)后，政府利好民間借貸的政策接連出臺(tái)，如批準(zhǔn)銀行發(fā)行小微企業(yè)金融債、地方試點(diǎn)放寬小額貸款公司準(zhǔn)入條件等，最高調(diào)的則是央行表態(tài)稱民間借貸“具有制度層面的合法性”，鼓勵(lì)民間借貸規(guī)范化、陽光化運(yùn)作。2011年11月8日，溫州市召開金融工作會(huì)議公布，為引導(dǎo)民間資本規(guī)范化、陽光化，溫州將實(shí)施“l(fā)+8”地方金融改革創(chuàng)新戰(zhàn)略。所謂的“l(fā)”，是指圍繞“溫州國家金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)”這一總方案。該方案期望在溫州先行試驗(yàn)地方金融組織、金融服務(wù)、民間資本市場、金融風(fēng)險(xiǎn)防范等體系。所謂的“8”，是指圍繞著綱領(lǐng)性總方案制定的8個(gè)專項(xiàng)子方案，涉及發(fā)展小額貸款公司、創(chuàng)建民間資本管理服務(wù)公司、做強(qiáng)股權(quán)營運(yùn)中心、發(fā)展股權(quán)投資業(yè)、溫州銀行發(fā)展規(guī)劃、創(chuàng)辦民間借貸登記服務(wù)中心、創(chuàng)建地方金融監(jiān)管中心、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)股份制改革等領(lǐng)域。

2012年初，溫州再出臺(tái)《規(guī)范引導(dǎo)民間借貸市場健康有序發(fā)展的實(shí)施意見（暫行）》重點(diǎn)針對(duì)參與民間借貸的非融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、寄售行、投資（咨詢）公司等規(guī)范民間借貸市場。《意見》提出十條規(guī)范引導(dǎo)措施，包括：開展民間借貸登記服務(wù)中心試點(diǎn)；規(guī)范寄售行、舊物調(diào)+行（店）業(yè)務(wù)經(jīng)營；規(guī)范民間借貸中介行為；規(guī)范中介機(jī)構(gòu)自身借貸行為；規(guī)范賬戶結(jié)算，強(qiáng)化資金監(jiān)管等。

三、政策評(píng)價(jià)

一些學(xué)者認(rèn)為我國民間借貸缺乏政策法律保護(hù)，屬于“黑色金融”。但是這一觀點(diǎn)并不完全符合實(shí)際。目前，我國雖然缺少對(duì)民間借貸的專門立法，但一些部門政策法規(guī)從不同角度分別對(duì)民間借貸進(jìn)行了調(diào)整，并非無法可依。如前所述，隨著民間金融的發(fā)展，各級(jí)政府和相關(guān)部門一直在對(duì)此次現(xiàn)象進(jìn)行法律和行政上的引導(dǎo)和規(guī)范。溫州老板“跑路潮”發(fā)生之后的一系列舉措在目前看來也是積極有效的。這些措施在相當(dāng)程度上緩解了事態(tài)的惡化，防止了不良影響的蔓延。

然而，溫州僅僅是個(gè)案，安，了溫州并不意味著根本問題的解決。事實(shí)上，在中國存在著無數(shù)個(gè)“溫州”，一爾多斯的地產(chǎn)資金鏈崩盤就是一個(gè)例子。一個(gè)又一個(gè)的問題說明現(xiàn)有的法律和政策還存在著諸多空白和不足。

1.民間借貸法律規(guī)范明顯不足，滯后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

作為信用體系中的一種非正規(guī)信用形式，至今為止我國還沒有一部專門法律對(duì)民間借貸行為進(jìn)行規(guī)范。現(xiàn)有的行政法規(guī)與部門規(guī)章涉及面窄、不夠具體，不能適應(yīng)民間借貸的快速發(fā)展。

更嚴(yán)重的是，民間借貸相關(guān)的法制建設(shè)滯后不僅表現(xiàn)為法律缺位，還表現(xiàn)為立法觀念滯后。國家在制定金融法律時(shí)過多考慮維護(hù)國家的利益，政府壟斷金融資源的配置權(quán)力，忽視了應(yīng)與國有經(jīng)濟(jì)公平對(duì)待的私有經(jīng)濟(jì)。我國對(duì)金融業(yè)實(shí)施金融業(yè)務(wù)特許制，對(duì)未經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事金融業(yè)務(wù)的活動(dòng)進(jìn)行打壓甚至取締，即只要未經(jīng)相關(guān)金融管制機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或核準(zhǔn)的任何融資行為都被視為非法行為，這樣高強(qiáng)度的金融管制在法律上限制了民間借貸合法存在的空間。

2.征信體系不健全，加大了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)

在我國傳統(tǒng)的金融體制下，國有金融機(jī)構(gòu)的信用主要依靠國家維持，所以存在的金融風(fēng)險(xiǎn)較小，但是在政府主導(dǎo)的金融市場里，民間金融機(jī)構(gòu)沒有國家信用作擔(dān)保，甚至連基本的法律保障也沒有，又缺乏存款保險(xiǎn)制度支持，只能靠自身信用生存，這使得民間借貸主體信用缺乏制度保障。再加上人民銀行的銀行信貸登記系統(tǒng)不對(duì)民間放貸人開放，使放貸人不能全面掌握借款人的信用狀況。這些都大大增加了民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。

3.缺乏有效的民間借貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

高息的民間借貸給企業(yè)帶來重負(fù)擔(dān)和高風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的正常運(yùn)營留下很深的后遺癥。借貸資金一旦沒用好，高額的利息負(fù)擔(dān)對(duì)企業(yè)來說無異于飲H止渴，企業(yè)在高額財(cái)務(wù)費(fèi)用的作用下極易導(dǎo)致關(guān)停倒閉。缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)得不到及時(shí)預(yù)防，一旦發(fā)生資金鏈斷裂，極有可能出現(xiàn)連鎖反應(yīng)，引發(fā)債權(quán)債務(wù)糾紛，造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)=/，不僅對(duì)經(jīng)濟(jì)造成打擊，更可能引發(fā)社會(huì)安全問題。

四、意見和建議

1.制定民間借貸法律，引導(dǎo)民間借貸

由于我國民間借貸的已普遍存在且有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢，國家或相關(guān)部門應(yīng)該盡快制定《民間借貸法》，以保護(hù)、規(guī)范正常的民間借貸行為，引導(dǎo)民間借貸走上陽光化軌道。同時(shí)，對(duì)那些乘人之危l取高額暴利的放高利貸者，則應(yīng)該堅(jiān)決予以打擊，以維護(hù)社會(huì)的和諧穩(wěn)定。

2.進(jìn)一步改革國有銀行經(jīng)營機(jī)制、增強(qiáng)其融資活力

金融部門要積極行動(dòng)，提高服務(wù)水平。一是在堅(jiān)持適度的貨幣政策下，適時(shí)對(duì)那些經(jīng)營管理水平較高，有市場競爭能力，能夠還本付息的企業(yè)加大信貸投入力度，支持其合理的資金需求。二是各國有商業(yè)銀行的信貸資金在向大中型企業(yè)或大項(xiàng)目傾斜的同時(shí)，也應(yīng)該適當(dāng)滿足中小企業(yè)發(fā)展的合理資金需求，以緩解資金供求矛盾。四是金融部門要?jiǎng)?chuàng)造條件，積極開拓融資市場，為企業(yè)直接融資創(chuàng)造條件，從而規(guī)范企業(yè)行為，同時(shí)也為投資者正確地把握投資方向提供穩(wěn)妥的金融條件。

3.建立中小企業(yè)信用及擔(dān)保體系，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

中小企業(yè)信用體系與信用擔(dān)保體系的建立對(duì)于解決中小企業(yè)融資問題至關(guān)重要。信用體系可以通過大大降低信貸過程中的信息不對(duì)稱以及由此引起的潛在成本，從而對(duì)中小企業(yè)信貸產(chǎn)生激勵(lì)作用。它作為中小企業(yè)與商業(yè)銀行之間的中介，通過對(duì)中小企業(yè)的甄別和監(jiān)督來解決商業(yè)銀行信貸中固有的信息不對(duì)稱問題，由此增加商業(yè)銀行進(jìn)行中小企業(yè)信貸的動(dòng)機(jī)及信貸供給，防范和化解民間借貸的高風(fēng)險(xiǎn)。endprint