Refrigerator Trends波折中搖曳前行 ，“一帶一路”成發展新助力：2017年冰箱行業發展新趨勢

文_王娟/產業在線

Refrigerator Trends波折中搖曳前行 ，“一帶一路”成發展新助力：2017年冰箱行業發展新趨勢

文_王娟/產業在線

2017年在冰箱行業里程中注定是不平凡的一年，先是原材料持續漲價,直接拉動冰箱成本增長超15個百分點，接著人民幣又不斷升值，帶來匯率損失，加上部分時期發泡劑限貨，偶爾雪上加霜紙箱短缺，伴著運輸成本上升、房地產市場收緊、能效標準升級、產品技術迅速切換，讓本來就處于高位盤整期的冰箱行業波折不斷，冰箱企業也隨之在風浪中搖曳前行。

相對整個冰箱內銷市場的持續下降，變頻冰箱的發展成為一匹黑馬。產業在線統計，2017年1-8月變頻冰箱中國銷售651.4萬臺，同比增長78.9%，占冰箱行業總內銷量的20.3%。

2012-2017年1-8月中國冰箱行業內外銷變化情況（萬臺）

2017年在冰箱行業里程中注定是不平凡的一年，先是原材料持續漲價,直接拉動冰箱成本增長超15個百分點，接著人民幣又不斷升值，帶來匯率損，加上部分時期發泡劑限貨，偶爾雪上加霜紙箱短缺，伴著運輸成本上升、房地產市場收緊、能效標準升級、產品技術迅速切換，讓本來就處于高位盤整期的冰箱行業波折不斷，冰箱企業也隨之在風浪中搖曳前行。

但不管怎樣，目前來看整個2017年冰箱行業還是呈微弱增長趨勢的，其中主要增長動力是出口。產業在線統計2017年1-8月冰箱行業總銷售5187.2萬臺，同比增長0.9%，其中內銷3058.5萬臺，同比下降6.9%，出口2027.7萬臺，同比增長14.7%。

從2013年以來，冰箱行業內銷已經是連續四年下降了，內銷市場規模從峰值的近5600萬下降到2016年的4731萬，產業在線預計2017年全年市場規模將萎縮至4500萬左右。未來的幾年除重大政策或者宏觀環境變化外，產業在線預測中國冰箱市場規模或將維持在4500-4600萬左右。

統計局數據顯示，2015年中國冰箱冷柜城鎮百戶保有量已經高達94，農村百戶保有量也高達83，與發達國家相比差距已經不是很大了。在保有量持續高位的情況下，冰箱內銷市場的需求主力是更新換代。有數據顯示，白電整體目前的更新需求均已超過總需求的65%，冰箱冷柜更新需求在整個白電中最高達74%。不過冰箱的更新換代周期相對較長，居民收入增速的持續放緩，讓消費增長受到一定的制約，此前大家預期的家電下鄉產品的更新換代潮遲遲未能出現（也有言論認為下鄉產品或已經在過去的幾年中被陸續消化），另外房地產政策調控帶來的成交回落又在一定程度上影響了冰箱的新增需求。

冰箱內銷的主要市場依然是線下，但線上的比重在不斷的加大，隨著80、90成為市場消費的主力，未來線上將繼續快速發展。2017年冰箱線下市場依舊萎靡，與線下相比線上方面則一片欣欣向榮，以618為代表的大規模消費狂歡強力拉動了網絡銷售，但隨著基數的增加，增幅呈逐年減弱趨勢。線上平臺的流量紅利也在快速擴張的過程中逐漸消失，網上銷售未來也將面臨天花板，大型電商平臺必然要尋找新的突破點，消費升級和中產崛起對商品的價格敏感度顯著下降，產品質量和購物體驗成為消費者新的關注點。

相對整個冰箱內銷市場的持續下降，變頻冰箱的發展成為一匹黑馬。產業在線統計，2017年1-8月變頻冰箱中國銷售651.4萬臺，同比增長78.9%，占冰箱行業總內銷量的20.3%。近兩年變頻冰箱的發展一直處于快速增長階段，產業在線認為增長如此之快的主要原因有以下幾點：一方面是新能效政策的實施，如果要做到一級能效產品甚至一些二級能效產品，變頻目前是最優性價比的選擇，不少企業為了保證相當份額的一、二級能效產品而加大了變頻的生產；另一方面是企業主動調整產品結構，部分產品為達到保鮮效果或者分溫區管理必須使用變頻壓縮機；另外則是出于提高利潤等方面的需求，以往舊型號產品在去年原材料大幅上漲的情況下提價都較為困難，但使用變頻壓縮機在內的中高端產品價格相對容易控制。

2016年以前變頻冰箱在國內市場的比重一直不高，每年僅維持十幾個百分點的增長，其中一個重要的制約因素是變頻壓縮機價格頗高、產能較低，現在部分低端變頻壓縮機的價格已經在200元左右，與好點的定頻價格相差無幾。目前國內變頻壓縮機的主要供應商主要有恩布拉科、加西貝拉等，未來變頻壓縮機的產能還將繼續擴大。除了壓縮機，制約變頻冰箱發展的另一重要因素是變頻控制器，現在整機采購方式比較多樣化，有從壓縮機企業將壓縮機和變頻器一起采購的，也有分開采購的，而變頻器的生產企業更是五花八門，而對于部分大中型變頻器生產廠商，出于利潤的考慮，業務可能更偏重空調熱泵等產業，在冰箱變頻器上的投入較小，近期經常有整機企業因為采購不到變頻板而不得不縮減變頻產品生產的情況發生。

除了變頻產品，智能冰箱也是2017年市場關注的重點。由于基數小，智能冰箱的銷售基本是呈幾何倍數增長的，不過智能冰箱雖然關注度高，但目前對消費者吸引力有限，并不構成拉動消費需求的絕對增長點。隨著未來90后、00后涌入家電消費者大軍，智能冰箱的需求將會逐步提升，作為大體積的落地產品，冰箱在智能應用方面較有優勢，我國智能冰箱剛剛起步，發展空間巨大。

相對內銷的常態化下跌，出口已經保持了近6年的增長。特別是最近兩年，世界經濟繼續改善，發達經濟體總體復蘇平穩，美國、歐元區和日本經濟普遍回暖，整個大環境對冰箱出口來說都是利好的，因此冰箱出口在最近兩年都保持了兩位數以上的增長。

相對疲軟的內銷，表現出色的出口市場成為了企業競爭的熱點。2016年以來，冰箱出口市場增長幅度繼續加大，促進因素主要有以下幾點，去年年末人民幣預期繼續貶值，產品成本不斷上漲，企業預期提價，而海外庫存消耗至較低水平，OEM經銷商急于備貨，再則，部分企業和美國沃爾瑪、英國Tesco等渠道合作更加深化，加上日系等企業的沒落，中國冰箱企業出口迎來了很多的機會。

2017年冰箱出口表現不錯，不少企業在年初或者廣交會匯率較高的時候接了不少甚至全年的訂單，去掉特殊原因，我們預計接下來出口增長依然還是延續較高的增長趨勢。但目前今年企業要面對的一個嚴峻問題是人民幣的升值，自今年5月以來，人民幣匯率一直強勢上行。無論是離岸、在岸，還是人民幣對美元中間價，均從6.9附近一路上漲至6.62左右，4%左右的漲幅讓企業的利潤大大縮減，甚至部分企業可能是虧損的，特別是如果在年初沒有做套匯保值或者對沖等措施。已經接了訂單要跟采購商提價是相當困難的事情，而接下來的訂單由于涉及到企業的信用等方面問題還是得硬著頭皮做下去。這樣一來，雖然我們對全球特別是歐美市場仍然看好，但在人民幣匯率的波動下，接下來采購商和制造企業在單價和采購量方面又會有一輪新的博弈。

出口市場成長中暗流洶涌。其中一股暖流要特別值得中國企業關注，那就是“一帶一路”區域。自2013年“一帶一路”倡議提出以來，“一帶一路”沿線國家與中國間的貿易越來越緊密，中國包括冰箱在內的企業紛紛借助“一帶一路”發展戰略帶來的新機遇，為其產品出口開拓新的市場空間。“一帶一路”涵蓋亞太、歐亞、中東、非洲地區等，包括65個國家，大多數為新興經濟體和發展中國家，普遍處于經濟發展的上升期，對冰箱產品的需求也在不斷增長。產業在線統計，產業在線統計數據顯示，2017年1-8月，中國冰箱出口“一帶一路”區域總量為442.4萬臺，雖然只占全國出口的不到21%，但其同比增長高達18.9%，遠超非“一帶一路”區域的增速13.3%，出口額增速更是高達30.5%，超非“一帶一路”增速近兩倍。

中國冰箱產品“一帶一路”區域不僅出口量規模快速發展，出口單價表現也遠好于非“一帶一路”區域，2017年1-8月來看，“一帶一路”區域冰箱產品平均單價為139.9美元/臺，平均比非“一帶一路”區域高9.7美元/臺，從近兩年單價變化來看，“一帶一路”區域單價同比增長9.8%，其表現也優于非“一帶一路”區域的3.2%。，今年原材料上漲、匯率波動造成出口收益并不是特別理想，在此情況下，“一帶一路”區域相對較優的量價表現就成為了大家關注的焦點。

“一帶一路”區域產品出口各國表現各異，排名前十的國家中，增長最快的分別是印度105%、伊朗52%以及俄羅斯48%。俄羅斯是比較突出的一匹黑馬，以近40萬臺的出口總量在“一帶一路”區域中排名第四。2017年以來，俄羅斯國內政治和經濟形勢有所好轉，加上國際油價有所回升，國內需求回升。

近年來，隨著制造業向東南亞等更低成本的新興市場轉移，低端、OEM為主的中國冰箱出口面臨更多的挑戰，因此借助“一帶一路”建設的契機，更多的中國企業或通過并購、新建生產基地、研發中心等措施逐步擴大在海外的布局，擴大中國家電品牌在海外的知名度和影響力。而未來隨著“一帶一路”合作的深入，中國冰箱產品或形成東南亞低端代工制造，中國本土中高端自主品牌為主的新“一帶一路”產業鏈。

注：本文中冰箱為僅使用壓縮機制冷的產品。