基于信息熵及AHP方法的種業價值鏈風險評價指標體系研究
——以北京種子龍頭企業價值鏈風險管理為例

■牛軍讓，侯軍岐

(1.寶雞文理學 院經濟管理系，陜西 寶雞 721000；2.北京信息科技大學 工商管理分院，北京 100085)

基于信息熵及AHP方法的種業價值鏈風險評價指標體系研究
——以北京種子龍頭企業價值鏈風險管理為例

■牛軍讓1，侯軍岐2

(1.寶雞文理學 院經濟管理系，陜西 寶雞 721000；2.北京信息科技大學 工商管理分院，北京 100085)

種子企業從新種子的培育開始，通過實驗、繁育、推廣等環節，最后才到農戶采用，具有間環節多、開發難度大、投資數額多、周期長等特點，使種業價值鏈在研發、商業化和財務管理等方面存在風險。本文在種業價值鏈風險識別的基礎上，基于信息熵及AHP方法，構建了種業價值鏈風險評價指標體系，并對北京種子龍頭企業價值鏈風險進行綜合評價，提出價值鏈風險控制的對策與建議。

信息熵；AHP方法；種業價值鏈；風險評價

一、種業企業價值鏈風險識別

（一）外部環境風險

1.自然環境風險。由于種子產品的自然特性，使其對地理位置，自然資源的數量、質量都有較高的要求。種子企業所處的地理位置，對種子市場需求、種子產品運輸成本等都會造成影響。種業的生產特性，自然災害會影響種子企業的產量、品質，給種子企業造成很大的經營風險。

2.政策環境風險。種業處于農業生產過程的核心位置，直接關系到國計民生，種業的健康發展，對我國社會經濟環境的平穩起到了相當的促進作用。種業行業特性受到很大程度上的政策環境影響。國家政策對種子市場的需求、研發方向起到導向性的作用，對種子企業開拓新市場形成了很大的限制作用。

（二）管理風險

1.組織管理風險。種子企業管理者的管理能力，基礎管理制度、企業風險管理文化及組織結構的合理性，都是造成種子企業風險的因素。

2.人力資源風險。人力資源作為種子企業的核心戰略資源，企業員工素質、關鍵管理研發人員的離職、企業員工流動、企業人才培養，都會對種子企業造成很大的風險。

（三）營銷戰略風險

1.種子企業市場定位風險。種子企業對市場情況不了解，沒有考慮企業的長期發展戰略目標，沒有與競爭對手進行詳細的比較，不能根據擁有的種子品種，針對地理環境、氣候等自然因素，以及農戶種植農作物的偏好選擇目標市場，或者目標銷售人群，導致產品市場定位風險。

2.新種子定價風險。種子價格，是農戶在選擇種子時極為重要的考慮因素。對于新研發種子，綜合研發成本、新種子自身優勢、市場需求、農戶的購買力等諸多方面，確定合理的價格是至關重要的。種子價格定位不當，會直接影響種子的銷售和種子企業的效益。種子價格定的偏低，新種子收益不能彌補研發開支；種子價格定的偏高，會影響農戶的購買欲望，導致新種子銷量的降低，影響種子企業的經濟收益，導致種子創新的失敗。

3.營銷渠道風險。種業企業建立的目的是追逐利益，為了利益最大化，構建和選擇適合自身產品的銷售渠道，通過各種銷售途徑，搶占市場份額，將種子產品銷售到農戶手中，以獲取最大利潤。營銷渠道選擇不當，將給種子企業造成經濟損失。

（四）財務風險

1.籌資風險。種子企業的籌資風險是指由于種子企業的籌資渠道選擇不當、籌資成本高、籌集到的資金并沒有帶來相應的收益，而企業沒有償還債務能力的可能性。

2.投資風險。種子企業通過種種途徑獲得資金以后，就要進行資金的使用，即進行投資。如果投資的項目未能帶來企業預期的收益，那么就會引起企業盈利水平和還債能力的下降。或者說，企業投資的項目雖然帶來了盈利，但是利潤水平很低，沒有達到銀行同期存款利率，這樣同樣會降低種子企業的收益水平。

3.資金回收風險。種子企業資金回收風險指的是從種子產品銷售轉化為應收賬款，再從應收賬款轉化為現金的過程中，資金的金額和時間點不確定性。

4.收益分配風險。種子企業收益分配風險指的是，種子企業獲得利潤后，將利潤對投資者的進行分配，由于收益留存和發放紅利，給企業未來經營活動帶來的資金鏈風險和投資回報風險。

（五）技術風險

1.企業技術積累不成熟。新品種的培育，本質是科學技術創新，需要育種技術積累和相關育種輔助性技術的支撐。種子企業可能沒有相對應的知識儲備和資金支持，導致整個新品種培育計劃的破產。新品種本身沒有問題，還需要相關育種輔助性技術的支撐，如雜交育種過程中，如何防雜保純；如何對培育出優良種子進行加工、儲藏等，都需要企業有成熟、完善的技術積累。

2.技術的飛速變革與激烈競爭。種子企業都在強調創新，企業與競爭對手們都在進行新種子研發，各方均面臨著各自新種子的品質競爭優勢。

3.技術成果的不確定性。新的品種開發到走向市場，種子企業很難對其會造成的社會影響和產生的經濟收益作出準確估計。例如對轉基因作物與生態安全、轉基因作物與糧食安全、轉基因食物與食品安全的認知會導致新種子的銷售受到很大的限制。

4.技術成果的不適性。種子企業培育出新的種子或開發出新的種植技術后，在產品推廣的過程中，存在兩方面問題：一是新種子不能滿足當地農戶的要求，不能適應當地的自然資源條件；二是新技術在使用過程中復雜繁瑣，不利于新技術、新產品的推廣。

二、種業企業價值鏈風險評價指標體系構建原則

在種子企業風險綜合評價指標體系構建的過程中，指標體系的合理性決定了風險評價的質量。評價指標體系構建得當，不僅能正確評價出當前種子企業的運營狀態，而且能準確判斷出企業潛在風險問題。影響企業正常運營的方面很多，各個方面之間的關系復雜，這就需要在構建綜合評價指標體系時遵循以下原則：全面性原則。綜合評價指標體系應能夠全面反應企業的運行狀況，盡量包含企業運行所涉及到的各個方面的內容。可靠性原則。可靠性是指，指標與企業的風險狀況之間必須要有某種明顯的因果關系，能夠真實的反應種子企業的風險情況。敏感性原則。敏感性要求綜合評價指標體系能準確、敏感的反映企業風險的變化，并及時評估出企業風險的真實狀態。數據的易得性。評價指標體系中的數據，應能通過可靠的途徑及時、準確的獲得，并且數據的質量能夠滿足種子企業風險綜合評價所要求的精度。

三、種業企業價值鏈風險綜合評價指標體系構建

在前人研究的基礎上，根據種子企業風險評價指標體系構建的原則和種子企業風險的特征，最終選取了外部環境風險、管理風險、財務風險和技術風險四個方面共22個指標，構建的指標體系，如表1所示。

表1 種業企業風險綜合評價指標體系

四、種業企業價值鏈風險綜合評價模型構建

（一）確定指標層的最優指標集

文章評價指標體系包括三個層次：目標層R、準則層U(i)、和指標層uij(i=1,2,…,m； j=1,2,…,ni).設被評價種子企業的編號為S(s=1,2,…,q)，則R(s)代表第S個種子企業的風險程度。

（二）構建評價矩陣

為被比較數列，用灰關聯分析法分別計算第s個種子企業第j個企業風險評價評價指標與第j個最優指標的關聯系數，即：

（三）基于信息熵和AHP方法的指標層各指標權重確定

為了能夠全面反映評價指標的重要性，既應該考慮到專家的經驗和能力，也應兼顧到客觀的信息數據。所以，我們將AHP的主觀賦權法與客觀的熵值法相結合，確定各指標的最終權重。為了放大各指標之間的重要性差異，往往采用乘法合成法對各評價指標進行組合賦權。[1,2]

首先，用信息熵的方法對指標進行客觀賦權。各評價指標的熵定義為

第j個指標的評價數據的分散程度可表示為：

然后，用AHP法對指標進行主觀賦權。根據AHP原理，若認為因素與同等重要，那么用fij=1表示；若認為比略為重要，那么用fij=3表示；以此類推，明顯重要時，則fij=5；強烈重要時，則fij=7；絕對重要時，則fij=9。由此可得兩兩相對重要性的判斷矩陣。若F為相容性矩陣，可用F最大特征根所對應的特征向量作為權重矢量，對其進行歸一化 處理后就可得到第j個指標由AHP法得到的權重。

進而得指標權重向量為

（四）對準則層進行綜合評價并構建準則層評價矩陣

再將單層次綜合評價結果

（五）確定準則層權重系數并對目標層進行綜合評價

根據描述的權重算法，計算出準則層指標的權重系數

五、北京種業龍頭企業價值鏈風險實證分析

目前，北京種業具有顯著的高新技術特點，在科研基礎、信息技術、金融資本以及市場環境等方面都具有相對優勢，北京種業逐漸成為我國種業的核心，主要體現在兩方面：一是大中型種子企業在北京區域內聚集，形成了產業集群趨勢，促進了種業整體實力的提升；二是寬松自由的市場環境，技術、人力、資本資源優勢，國內外種業的互動交流，都對北京種業發展形成了良好的促進作用。

文章以北京市三家種子龍頭企業（北京德農種業有限公司G1、北京奧瑞金種業股份有限公司G2、中國種子集團公司G3）為例，進一步研究改進型灰關聯模型在種子企業風險綜合評價中的應用。

（一）種業企業價值鏈風險評價指標數據獲取與規范化處理

文章采取問卷調查和專家訪談的方法來進行數據收集，調查的對象涉及三個種子企業的風險管理部門、戰略規劃部門、財務部門、人力資源部門、法律事務部門、研發部門以及生產控制部門，充分了解三個種子企業日常經營的各種方面情況，可能面臨的現實或潛在風險。調查的對象都是各部門中對自身業務情況有充分了解的人員。通過深入的專家訪談，結合調查問卷所呈現的數據反饋，可以看出各個專家對三個種子企業所面臨的現實或潛在風險的觀點。[3]

根據上文中構建的種子企業風險評價指標體系，對調研得到的3個種子企業的原始數據進行規范化處理，由于風險性指標屬于成本指標集，所以進行規范化處理里，按公式（7）

進行規范化處理后，得綜合評價指標的規范化矩陣和指標最佳值，如表2所示。

（二）種業企業價值鏈風險準則層指標的綜合評價

種子企業風險評價中，3個種子企業的管理風險指標數據可以用矩陣指標最佳值為；用公式（1）將轉化為評價矩陣

求出準則層管理風險下各指標權重：

同理，可得外部環境風險、財務風險、技術風險的單層次綜合評價結果（各指標權重如表3所示），分別為

（三）種業企業價值鏈風險程度的綜合評價

求得準則層4個指標的權重為

所以G1、G2、G3三個種子企業的風險綜合評價結果為：

表2 種業企業風險綜合評價指標數據的規范化矩陣

根據評價結果可知，3個種子企業的風險的排名由高到低依次是：G1＞G2＞G3（由于對成本型指標進行了規范化處理，所以評價仍然與其它評價相似，得分越高風險越小），說明中國種子集團公司在企業風險管理方面做的最好，而北京德農種業有限公司在這方面很大的提升空間[4,5]。從3個種子企業分別在4個準則層指標的綜合評價結果中可以看出，3個種子企業有各自的優劣之處：在企業財務風險管理于技術風險管理方面，中國種子集團公司做的最好；在管理風險管理方面，北京奧瑞金有很大優勢；而北京德農則更注重外部環境對企業風險的影響作用。

六、種業企業價值鏈風險控制的對策與建議

（一）關注國家相關政策變動

種子企業要研究國家政策對種業的導向性作用，避免政策的波動而使企業自身產生風險。關注國家相關政策、法律、法規的變動，識別其中可能會對種子企業經營造成影響的內容，及時調整企業戰略決策，避免政策變動帶來的風險。如我國公布的《中華人民共和國種子法》、《中華人民共和國土地管理法》等相關法律，以及我國關于涉農企業的財政稅收政策等的變動，都會對種子企業的發展戰略決策、市場營銷決策、研發決策產生相應的影響。[6,7]

（二）樹立正確的經營管理理念

管理學將經營管理理念分為四種：生產導向的經營管理理念、產品導向的經營管理理念、銷售導向的經營管理理念和社會導向的經營管理理念，種子企業可以根據自身的特點，選擇恰當的經營策略。種子企業的經營管理理念對種子企業處理自身、市場、農戶間的關系起到了引導作用，幫助企業在經營發展的過程中，在獲取利益的同時，滿足市場、顧客的需要，保證企業平穩、健康、持續發展。

（三）樹立牢固的財務風險意識

財務風險是種子企業風險重要的組成部分。在日常的經營管理活動中，應當樹立牢固的財務風險意識，積極采取相應的財務風險防范和控制措施。通過加強對財務風險的識別與防范，優化種子企業的資本結構，提高企業的投融資能力，實現種子企業的穩定發展。種子企業在財務風險控制方面，要從資本需求角度來確定合理的融資結構，根據企業自身的發展態勢來確定適當的負債規模，盡力實現資金的供求均衡，保證企業良好的現金流動，避免企業財務風險。[8]

（四）采用恰當的技術風險控制策略

種業企業進行新種子的育繁推，資金投資大，時間長、需要幾年甚至十幾年才能完成，再加之我國大部分種子企業的科研基礎比較薄弱，技術積累與輔助性技術的支撐不足，增加了種子企業的技術風險。在原有的計劃經濟體制影響下，種業的研發與生產相脫離，增加了新種子的研發和成果的市場化風險。面對日益激烈的國際競爭，我國種子企業要加強自己的技術知識儲備，提升自己的研發能力；或與高校、科研機構展開合作，引進新品種；或企業與企業間組建協同研發合作體系，共享技術資源，盡量避免發生技術風險。[9]

[1]王富勝，潘曉春.國際種業發展趨勢與中國種業未來發展策略[J].世界種業，2012（9）：110-114.

[2]王衛中.產業整合與我國種業發展的路徑選擇[J]，農業經濟問題，2013（5）:35-39.

[3]付建廷.成長期高新技術企業風險防范實證研究[D].武漢：中南民族大學,2012.

[4]張力,武春先.種子企業績效考核存在的問題與改進建議[J]. 種子科技,2012,02:12-14.

[5]郭曉龍.我國中小企業風險管理研究[D].北京：首都經濟貿易大學,2008.

[6]李曉峰.企業技術創新風險測度與決策及其預控研究[D].成都：四川大學,2005.

[7]耿方輝.高新技術企業技術創新風險管理研究[D].濟南：山東大學,2009.

[8]張成考,聶茂林,吳價寶.基于改進型灰色評價的虛擬企業合作伙伴選擇[J].系統工程理論與實踐,2007,（11）：54-61.

[9]李繼軍,張武剛,劉琨. 種業企業創新體系建設的關鍵環節研究[J].中國種業,2010,（2）:5-9.

牛軍讓，1976年生，男，陜西扶風人，高級經濟師，研究方向為農業技術經濟。

北京長城學者項目(項目編號CIT＆TC20150319)，北京市教委學科與研究生項目（項目編號PXM2012-014224-00050）。

（編輯：王駿杰）