有保險，年金管理更“保險”

□ 本刊記者 王煒／通訊員 劉德峰

有保險，年金管理更“保險”

□ 本刊記者 王煒／通訊員 劉德峰

隨著7月底山東省國資委打響建立企業年金制度的發令槍，山東省管企業正式進入對企業年金建章立制，進一步構建、完善現代企業管理制度的快車道?！蛾P于省管企業建立企業年金制度的指導意見的通知》的印發，以及于8月4日召開的省管企業年金培訓會議，已使山東省管企業推行年金工作的路徑逐漸清晰。

自誕生之日起便被冠以“保險”之名的企業年金制度，如何才能真正發揮其“城鎮職工養老保險體系第二支柱”的作用？自上世紀90年代初便回國參與創建企業年金相關業務的殷曉松先生，以及作為目前山東省管企業中唯一一家壽險企業的德華安顧人壽保險有限公司（以下簡稱“德華安顧人壽”），他們的運營管理經驗，或許能為本輪企業年金推進工作提供一些啟發。

德華安顧人壽總經理殷曉松

企業年金：拓荒與積淀

“友邦保險在全球的商業模式中，主要分為壽險、產險、環球退休服務和投資管理三個事業部。”8月8日，當對記者談起企業年金，德華安顧人壽董事、總經理殷曉松將回憶一下拉回職業生涯初期。

1995年，殷曉松隨友邦保險回到中國，并成為友邦保險最早一批管理人員之一。具有精算學專業背景的他，創建了友邦中國區環球退休服務和投資管理事業部，并成為該事業部門的首任負責人?！捌髽I年金就是其中的一項重要業務?！币髸运烧f，盡管當時友邦保險在全球范圍內對企業年金的管理已逐漸成熟，但對他而言，起初扮演的則是國內企業年金領域的拓荒者角色。

“在2004年勞動與社會保障部基金司牽頭發布20號令《企業年金試行辦法》的過程中，友邦香港和中國環球退休服務和投資管理事業部的專家們貢獻了許多專業意見?！?/p>

“很多國家會在一定時期內對個人養老給予支持，像上世紀90年代之前英國、澳大利亞對個人長期養老給予稅優支持。1995年底，我國勞動部也印發了《關于建立企業補充養老保險制度的意見》。在隨后的1995～1999年間，國家允許地方根據自身財力狀況，給予補充養老保險一定的企業所得稅稅前扣除優惠，使補充養老保險業務獲得了有力的政策支持。”殷曉松告訴記者。不過由于相關的稅務政策沒有及時跟上，補充養老保險業務發展中也出現了多頭經營、監管真空及部分職工權益難以得到保障等諸多問題。

殷曉松介紹，到1999年，商業補充養老的相關制度被廢止，當年底，國務院對補充養老保險市場進行了清理整頓。此后，社會保障部門提出了“企業年金”經辦模式，并聯合中國證監會、銀監會和保監會等各有關部門出臺了《企業年金試行辦法》《企業年金基金管理試行辦法》《企業年金管理指引》等一系列規范性文件，逐漸形成了統一的企業年金的政策框架。

“友邦作為國內企業年金業務的開拓者，也為國內企業年金體系的建設工作作出了貢獻。跟我一起創建全球退休與養老事業部的同事，當時就參與到了企業年金體系的頂層設計工作中?！北ｋU機構的參與，也為險企萬能險與投連險產品納入企業年金基金投資范圍留出了通路。

據新修訂的《企業年金基金管理辦法》規定，企業年金基金財產限于境內投資，投資范圍包括銀行存款、國債、中央銀行票據、債券回購、萬能保險產品、投資連結保險產品、證券投資基金、股票，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)、短期融資券和中期票據等金融產品?！氨１O會對險資投資范圍的要求，和人社部對企業年金基金投資范圍的要求是基本一致的?！币髸运烧f。

在規定的企業年金基金投資范圍中，該如何選擇投資產品？殷曉松強調，從風險防范的角度來看，分散風險相對于投資經驗和判斷力更為重要。“從負責任的角度建議，在建立企業年金制度時，任何省管企業都不應只交給1家公司來做，而應該在投資端把風險分散開。”

具體到投資產品上，他建議將壽險公司的萬能險產品作為優先考慮的選項?！氨M管2016年底個別保險企業利用萬能險在資本市場頻頻舉牌的行為，給萬能險產品帶來了一些負面色彩，可萬能險產品本身并沒有問題?！币髸运蓮娬{，與企業年金基金可供選擇的其他投資產品都不同，萬能險是唯一一個可以提供長達幾十年的保底收益的產品。它的投資收益相對透明，對企業職工來說，甚至在一定程度上比分紅險更容易理解，兼顧保本收益與利潤增長空間，作為企業年金基金資產的承載產品具有相當的優勢。

“在過去2年多的時間里，我了解到省內已經有6家企業實行了企業年金制度。相對于投資收益率，他們對于企業年金基金管理更重視的是‘別虧了’。從投資理論上講，要實現這一點就需要在企業年金基金的投資組合中，配置能提供保底收益的金融產品。而萬能險產品就是其中一個非常好的選擇，再結合壽險企業專業化的風險管理能力，能有效提高企業年金基金的保值能力?！币髸运筛嬖V記者。

作為國內企業年金領域業務的拓荒者，對企業年金在國內發展歷程及管理實踐如數家珍的他，在擁有長達20余年的壽險從業和管理經歷后，對企業年金與風險管理已有了更為深厚的經驗積淀。

省管企業“家里人”

在眾多的省管企業中，德華安顧人壽是唯一一家壽險企業。而殷曉松先生也是一個土生土長的濟南人。

1989年，殷曉松從中國科技大學赴澳洲Macquarie大學攻讀精算學，并獲得英國精算學會技術證書。隨友邦保險回到國內后，他歷任友邦佛山、深圳、上海分公司總經理，金盛、恒康天安等全球知名外資保險公司中國區高管，曾任華泰保險集團副總經理兼華泰人壽總經理，其管理能力全面，兼具外資和內資、精算和營銷、分公司和總公司保險集團管理、職業經理人和創業者等多種復合型經驗，并不斷取得成功。此外，殷曉松還是中國精算師協會的創始會員，并作為友邦保險亞太區總部的精算人員參與了中國第一部保險法的起草過程。正如他所說，“當年從澳洲回國進入保險業，我親身經歷了中國壽險的整體發展過程，一步也沒落下?！?/p>

“從香港到上海，再到廣州、北京，在外闖蕩多年一直沒能回到家鄉。2013年德華安顧人壽的成立，終于讓我填補了這個遺憾，能讓我有機會為家鄉的建設盡一份微薄之力?！?/p>

這家由山東省國有資產投資控股有限公司(以下簡稱“山東國資控股”)與德國安顧集團股份公司（以下簡稱“安顧集團”）、德國安顧人壽保險股份公司共同組建的全國性壽險公司，是第一家將總部設在山東的全國性壽險法人機構。

殷曉松這樣解釋總部優勢：“一般而言，保險公司只會在總部設置精算師和投資管理負責人，公司在全國的保費收入也只會流向總部所在地。”目前，省內的其他壽險公司，總部均在外省，他們從山東省獲得的保費或其他資金收入均要歸集總部。與之相對，總部設在山東的德華安顧人壽，不僅擁有精算師與投資管理負責人這樣的總部級核心人才，在投資端和產品端都能與各省管企業進行合作，并提供近距離本地化服務。而且其在全國范圍內承接保險和企業年金相關業務的保費和投資款收入，會全部歸集于山東省內，可有效用于山東省新舊動能轉換進程，服務山東實體經濟發展。

從這個角度講，殷曉松把德華安顧人壽比作山東省管企業的“家里人”?！拔覀兪侵档眯湃蔚募依锶?，又是懂保險、懂企業年金的專業機構，而且兼具中德股東雙方的穩健性優勢，德華安顧人壽完全可以在兄弟單位們建立企業年金制度的時候站在旁邊協助。如果有需要，我們甚至可以協助兄弟單位們做好相關的談判工作?！彼f。

在殷曉松看來，德華安顧人壽不僅有“家里人”的責任，更擁有協助省管企業做好企業年金工作的能力與底氣。

德華安顧人壽的中方股東，是具有20余年投資運營經驗的國有大型投資控股公司——山東國資控股。德方股東安顧集團的母公司——慕尼黑再保險公司，則是具有100多年歷史的世界知名再保險商。截至2017年上半年，它旗下的專業資產管理公司MEAG共管理著2520億歐元的龐大資產。

“依據全球經驗，戰略資產配置是投資收益的主要方式，而這依賴于穩健經營加專業判斷。像慕尼黑再保險公司這樣的國外知名保險機構，是真正經歷過全球或區域性經濟波動周期歷練的企業，他們在風險控制、資產管理等方面不僅積累了豐富的經驗，其資金管理實力和水平也確實經受住了時間的檢驗，他們的整體風控水平是讓人放心的。”殷曉松告訴記者。在他看來，就企業年金管理來說，一是要保障企業穩定的收益，二是要創造有想象空間的利潤增長，做到這些的前提就是必須要有一個經驗豐富的團隊來運作。德華安顧人壽作為“德國品質 國資信用”的忠實踐行者，不僅秉持了德國人嚴謹穩健的經營風格，而且具備國資的信用和管理優勢，無疑是企業年金運作最好的選擇之一?！拔覀冇谐墒斓腡A（技術援助）機制，而且有來自慕尼黑再保險公司的專業投資管理顧問，不僅可以為省管企業提供優勢產品，而且可以為企業設計年金的運作框架、價值體現等提供全方位的戰略咨詢服務。”殷曉松說。

信任源于風險管理

2017年3月6日，中國保監會公布對保險公司2016年第4季度風險綜合評級（分類監管）評價結果，德華安顧人壽榮獲最高的A類評價。至此，在2016年保監會公布的第三、四季度風險綜合評級評價結果中，德華安顧人壽已連續2次獲得A類評價。

該項評級是中國保監會根據保險公司的償付能力充足率、公司治理、內控和合規性風險指標、資金運用風險指標、業務經營風險指標、財務風險指標等監測指標，結合日常監管所獲取的監管信息，將保險公司分為A、B、C、D四類，并根據不同的分類情況，實施不同的監管措施。

A類公司，是指償付能力達標，公司治理、資金運用、市場行為等方面情況正常的公司，是分類監管最高的評價結果。

另外一個指標在殷曉松看來也非常能說明德華安顧人壽優秀的風控能力，那就是“償二代”正式實施后的首個SARMRA評估（保險公司償付能力風險管理能力評估）。中國保監會在2012年初發布了《中國第二代償付能力監管制度體系建設規劃(簡稱“償二代”)》，提出要用3至5年時間，形成一套既與國際接軌、又與我國保險業發展階段相適應的償付能力監管制度體系。

經過三年努力，2016年1季度起，“償二代”監管體系正式實施，這意味著我國保險償付能力監管將全面實行“風險導向”新制度，實現質變。

歷時半年，“償二代”正式實施后的首個SARMRA評估結果于2017年上半年出爐，德華安顧人壽得分80.04分，在所有的72家壽險公司中排名第17名，高于行業平均得分3.69分。對于一家成立不足四年的保險公司來說，德華安顧人壽表現搶眼。

“首個SARMRA評估結果中，共有20家壽險公司的得分在80分以上，其中合資壽險公司因較為先進的風控水平占據半壁江山。此外，能躋身前20名的壽險公司也多是些經營多年的老牌險企，像我們這個成立僅3年有余的新壽險企業，能沖進第一集團，也能充分肯定我們在風險控制與合規經營方面的實力。”殷曉松告訴記者。

“保險資產管理對于安全性的要求是最高的，風險綜合評級評價結果和SARMRA評估結果對我們的高度評價，足以證明我們在年金管理能力方面，是值得各兄弟單位信任的。”殷曉松說。

德華安顧人壽相關工作人員與德國安顧首席數字官Mark Klein（右二）一行一起走訪浪潮集團

優秀的風控能力背后，是德華安顧人壽自開業以來一直堅持的“守正出奇”經營發展策略，一方面始終堅持壽險業發展規律，另一方面在此基礎上嘗試創新突圍。

殷曉松表示，“壽險產品無法為其他金融產品取代的功能可以簡單表述為‘兩保一長’，即‘保障’和‘有長期保底收益的儲蓄計劃’?！?/p>

在這樣的理念之下，德華安顧人壽的產品和銷售一直以保障型產品為主，并始終以挖掘和滿足客戶需求為出發點，從產品開發、渠道銷售、運營流程和售后服務等各環節，借助數字化工具，不斷努力探索并提升服務品質。

殷曉松以美團網騎手意外險服務為例，說明德華安顧人壽的經營理念。眾所周知，目前全國有幾百萬個快遞小哥和送餐小哥，這些奔馳在城市復雜路況上與時間賽跑的騎手們，其實是有很大意外險需求的。為滿足騎手群體的保障需求，德華安顧人壽與美團外賣在騎手險業務方面建立了合作。目前，山東等幾十個省內的美團外賣騎手，都會在每天接到第一單生意的時候，同時收到德華安顧人壽為其提供的意外險保障。另據了解，德華安顧人壽已為近一半的美團騎手們提供了該項服務，每天的保費收入可達10余萬元。

這看似一個小小的細分市場，體現出來的正是德華安顧人壽“守正出奇、創新經營”的理念。正是憑著“守正”基礎上的經營創新，德華安顧人壽已逐漸取得了不俗的業績。

作為一家新成立的中德合資保險公司，德華安顧人壽近四年發展勢頭迅猛。2016年實現規模保費收入3.65億元，同比增長186%；個險新單標保1.03億元，同比增長178%；資金運用收益率5.86%，高于同業平均水平。

與此同時，德華安顧人壽在業內多次評選活動中屢獲殊榮：2014、2015年兩度被評為“年度最具成長性壽險公司”稱號；榮獲“最佳保險客戶服務獎”和“杰出互聯網保險創新獎”；2016年，又先后獲得“2016年度互聯網保險創新獎”“年度卓越合資人壽保險公司”和“卓越價值經營保險公司”等榮譽稱號。2017年3月15日，在誠信金融品牌評選活動中，德華安顧人壽獲頒“3·15誠信金融品牌”。

德華安顧人壽的發展同樣得到了德方股東的好評，“安顧集團在全球各地的機構中，從來沒有一家新設立的公司能像德華安顧人壽這樣連續、精準達成所有的經營指標，這是個奇跡！”

沖浪保險科技深海

隨著云計算、大數據、區塊鏈和人工智能等信息技術逐漸與保險聯系在一起，擁抱Insurtech（保險科技）以完成其在互聯網時代的轉型，已成為保險行業的共識。

殷曉松向記者介紹，近年來德華安顧人壽不僅建設了自有銷售與服務平臺、微信企業號、移動展業APP等一批數字化技術與工具，還積極拓展與深耕第三方合作渠道，先后與美團網、去哪兒網、京東金融、小米金融、蘇寧保險等20多家機構通過產品定制、營銷活動、創新模式探索等方式建立了全方位高標準的合作，并實現了“快速觸網、快速進入”的創新互聯網保險經營目標。

2017年，德華安顧人壽又通過與中國聯通、浪潮集團、TalkingData等企業的合作，在大數據、云計算和人工智能等方面搶先發力。

通過與TalkingData的合作，德華安顧人壽將借助其業已成熟的數據資源整合能力，完成潛在客戶挖掘與精益客戶管理，不斷降低獲客成本，優化渠道、產品、運營、服務和交互體驗，實現基于客戶分類的個性化定制產品與服務，提升風控水平，并在精準營銷與智能投顧方面進行有意義的探索和嘗試。

與此同時，德華安顧人壽已實現移動展業，在線核保、保全、理賠，微信平臺VIP尊享服務等數字化服務方式。這些數字化服務手段，給客戶帶來了更高效、更安心的服務感受。隨著客戶數量的持續擴大，并逐漸向全國范圍內延伸，德華安顧人壽也走上了全國性災難救助的第一線。在最近的四川九寨溝地震中，德華安顧人壽的一位客戶通過其易快賠服務，僅在1.5小時內就獲得了意外險賠付。

在Insurtech領域的頻頻落子，已經使德華安顧人壽的數字化發展路徑更加清晰：一個覆蓋渠道、產品、管理、服務與營銷等眾多維度的全面布局已再次加速。

殷曉松表示，接下來公司會聚焦個險+數字化+多渠道價值轉換，研究和確定數字化架構和數據安全頂層設計，構建統一應用門戶、統一數據平臺和單一客戶視圖，從而全面提升德華安顧人壽在市場、業務、客戶分析和戰略反應速度、客戶服務、客戶價值再開發等方面的能力。

“我們也希望能夠運用公司的數字化能力，比如為企業打造專屬APP，實現單獨賬戶查詢功能等，為省管企業年金管理提供更加便捷的服務。”

□ 責任編輯 姜海霞