提高養老金代替率稅延型養老保險年內啟動試點

李春水

所謂稅延型養老保險，是指投保人在稅前列支保費，等到將來領取保險金時再繳納個人所得稅，這樣可略微降低個人的稅務負擔，並鼓勵個人參與商業保險、提高將來的養老品質。

2017年年底前大陸將啟動個人稅收遞延型商業養老保險試點。保監會副主席黃洪表示：「目前主要發達國家養老金整體替代率水準約為75%，我國三支柱合計替代率水準距發達國家平均水準還有一定差距，特別是個人商業養老保險的替代率水準不足1%，遠遠不能滿足民眾的養老需求。」

據保監會人身保險監管部主任袁序成介紹，2016年大陸60歲以上老人達到2.3億人，占總人口的16.7%；每年還有800萬～1000萬人邁入老年人行列，增長速度非常快。大陸2016年人均GDP已經超過了8000美元，人民群眾有了一定的購買商業養老保險的能力，經濟基礎已經具備。

與美國、英國、加拿大等國具有養老保險功能的人身保險保費收入在全部保費收入中占比大約為50%相比，中國養老年金保險保費收入的占比超過35%。2016年，中國大陸具備養老功能的人身保險（包括各類在被保險人年滿55歲後向其給付生存保險金的保險產品）保費收入為8600億元（人民幣，下同），在人身保險保費收入中的占比為25%，積累保險責任準備金約1.9萬億元；有效保單件數6140萬件，有效承保人次6532萬。其中，退休後分期領取養老金的養老年金保險的保費收入為1500億元，在人身保險保費收入中的占比僅為4.4%。

稅延養老保險試點年內啟動

《意見》已明確要求在2017年底前啟動個人稅收遞延型商業養老保險試點。目前，開展稅延養老保險試點的時機已成熟，條件已具備。

大陸將鼓勵支持商業保險機構開發多樣化商業養老保險產品，積極參與個人稅收遞延型商業養老保險試點，為個人和家庭提供個性化、差異化養老保障，推動商業保險機構提供企業（職業）年金計畫等產品和服務；鼓勵商業保險機構投資養老服務產業，為養老機構提供風險保障服務，建立完善的老年人綜合養老保障計畫；發揮商業養老保險資金長期投資優勢，促進商業養老保險資金與資本市場協調發展，審慎開展境外投資業務。

《意見》已經明確將落實好國家支持現代保險服務業和養老服務業發展的稅收優惠政策，對商業保險機構一年期以上人身保險保費收入免征增值稅。2017年年底前將啟動個人稅收遞延型商業養老保險試點。研究制定商業保險機構參與整個大陸社會保障基金投資運營的相關政策。

落地三大難點

保監會副主席黃洪此前表示，「稅延險」試點產品將秉持「收益保證、長期鎖定、終身領取、互助共濟」的設計原則。老百姓的投保繳費、產品收益、保險公司的收費等資訊清晰透明，可隨時查詢，防止銷售誤導。老百姓可在符合條件的保險公司中自主選擇產品，也可在不同公司之間轉移產品。

袁序成解釋說，目前該政策落地實施方面的難點有三個：一是在徵稅方式方面，大陸個人所得稅以單位代扣代繳為主，個人直接納稅操作相對複雜。與稅優健康險相比，稅延養老險更為複雜，稅收遞延是當期免稅，領取時還要繳稅，操作流程複雜、業務延續時間長。

二是在社會認可程度和購買意願方面，稅延商業養老保險是一種新事物，養老保險資金是需要長期鎖定的，社會公眾對其認可和接受需要一個過程。

三是在產品設計方面，要能夠滿足廣大群眾差異化、個性化的養老保障需求，切實增強產品吸引力，使消費者買得方便、買得明白、買得放心，這些都是需要深入研究解決的問題。

首要考慮資金安全穩健

國務院第1 7 7次常務會議上，李克強總理在對發展商業養老保險作指示提要求的時候特別強調，商業養老保險是老百姓的養命錢、活命錢。

袁序成表示：「商業養老保險資金相對於普通保險資金來說期限更長、資金安全性要求更高，要求更加穩定的投資回報。老百姓投保商業養老保險，確保資金安全穩健是我們考慮的首要因素。」

下一步，保監會力爭在《保險法》修改中體現商業養老保險資金安全穩健運營的要求；完善現行保險資金運用規則，逐步建立商業養老保險資金運用相對獨立的監管制度體系。制定保險資產負債管理監管制度，從期限結構匹配、成本收益匹配、現金流匹配以及資產負債管理能力建設等方面加強資產負債匹配監管，

針對商業養老保險所追求的合理的回報具體是指多少的問題，袁序成表示，養老保險追求的是合理的回報，不能簡單地看短時間內回報的高或低；商業養老保險資金的投資追求的應該是長期穩健的回報，實現資金保值增值。商業養老保險回報率至少要跑贏通脹。endprint