“一帶一路”企業海外投資腐敗風險防控研究

盧文超

【摘要】“一帶一路”建設背景下，腐敗風險成為中國企業海外投資運營風險防控的重點。“一帶一路”沿線國家的政治環境、商業環境、政策制度、宗教文化是腐敗風險的重要“風險源”。投資決策、產權交易、招標投標、項目運營是腐敗風險的高發“節點”。應從搭建政府間聯絡機制、加強立法監管、完善企業內控機制、重塑商業道德方面構建腐敗風險防控體系。

【關鍵詞】一帶一路 海外投資 腐敗風險防控

【中圖分類號】 F832.48 【文獻標識碼】A

【DOI】 10.16619/j.cnki.rmltxsqy.2017.20.008

“一帶一路”倡議提出以來，中國企業“走出去”的步伐加快。2016年，我國成為全球第二大對外投資國，金額達1830億美元，激增44%。迅速擴大的海外投資規模，擴大了海外市場，增強了中國企業的全球競爭力，是中華民族復興的重要助推器。然而，我國企業大規模海外投資時間較短，投資風險防控體系不盡完善。其中，腐敗風險更是成為近年來的集中爆發點。研究顯示，中國海外投資企業行賄意愿非常強烈，腐敗已成為中國企業海外擴張的最大干擾。投資運營腐敗導致國有資產流失，制約著企業的健康發展與持續盈利能力，不利于傳播良好國家形象。

十八大以來，全面從嚴治黨，嚴格依法治企成為治國理政的鮮明特色，企業海外投資不應成為“法外之地”，“一帶一路”建設必將納入廉潔政治建設范疇。打造新時代廉潔絲路，必須建立卓有成效的中國企業海外投資運營腐敗風險防控體系，積極預防跨國商業腐敗，促進國有資產增值保值，增強企業持續發展能力。

目前的研究大多聚焦于中國企業海外投資政治、經濟、法律和社會風險的評估、預警、監管與防范，對腐敗風險的研究則相對薄弱。本文主要探討“一帶一路”倡議下中國企業海外投資運營腐敗風險防控體系建設。與此相關的主要問題有：如何從環境側分析、識別腐敗的“風險源”？如何從企業側識別腐敗的“風險點”？如何構建中國企業海外投資運營的腐敗風險防控體系？

“一帶一路”倡議下企業海外投資腐敗風險的環境因素

“一帶一路”建設沿線各國的政治、經濟、社會、文化構成了復雜異質的環境系統。從行政生態學視角看，外部環境中的誘致性因素，對腐敗起著加速或加劇的作用。辨識、預測環境因素中的腐敗“風險源”，是針對性構建我國企業海外投資運營腐敗風險防控體系的重要前提。

政治環境與投資腐敗風險。政治環境是影響腐敗風險最重要的背景性條件之一。首先是政治環境的廉潔水平。考察2015～2017年世界銀行治理指數、透明國際清廉指數和世界經濟論壇非法支付和賄賂指標可以發現，“一帶一路”沿線65個國家的廉潔水平與得分差距很大。在高腐敗國家，政商關系普遍扭曲，中國企業海外投資往往主動或者被動卷入腐敗案件，面臨著較高的行賄、索賄的腐敗風險。其次是政治環境的穩定性。在多黨制國家，若執政黨不能贏得民眾持續信任，政權頻繁更替，則會導致政府執政能力走低和政策斷裂。為了獲得持續的政治承諾與支持，企業往往會賄賂所在國家的官員、政黨或政治職位候選人，導致其發生違反職責的行為。

商業環境與投資腐敗風險。商業環境是市場監管、法制保障等因素的總和，是影響企業投資運營腐敗風險的直接環境因素。世界銀行《2017全球營商環境報告》顯示，“一帶一路”沿線國家商業環境差距較大。某些國家在稅收情況、注冊財產、洽辦證照、獲取信貸、破產處理、中小投資者保護與合同保障等方面評分與表現均不理想。欠佳的商業環境往往帶來中國企業投資不便、生產與運營成本上升、財務費用提高、利潤縮水，企業往往會通過行賄官員，繞過市場監管與相關法律，降低“交易成本”，獲取更多的交易機會與更好的經濟效益。

政策制度與投資腐敗風險。治理腐敗是當代政府治理的重要任務之一，反腐敗制度與政策是否科學是影響腐敗治理效果的重要因素。一國只有擁有高效的反腐敗制度與政策，才能為企業投資運營創造健全、廉潔、透明、公正的法制環境，降低腐敗風險。在經驗層面，各國反腐敗制度與政策的實際效能無疑是因國而異的。例如，“一帶一路”某些沿線國家存在反腐“軟政權”現象，反腐敗機構效能低下，反腐法規得不到有效實施，“潛規則”普遍盛行。這會降低在這些國家投資的中國企業的廉潔預期，提高企業通過行賄達到商業目的的負向激勵。

宗教文化與投資腐敗風險。除制度監督外，文化與宗教也是公共權力運行的一種調節機制。不同的宗教文化影響著人們的心理、行為和預期，進而影響著腐敗的治理效果。在某些國家，“人情”文化盛行，人們在潛意識里對腐敗持寬縱、同情甚至羨慕的態度，存在用“送禮”“走后門”獲取利益的思維慣性，廉潔價值缺失，廉潔文化薄弱，這無疑將增加中國企業的腐敗風險。例如，在國際交流合作、海外市場開發等對外交往活動中，為影響對方決策或商業交易結果，提供或接受超出合理限度的業務招待，不當索要或接受禮品等。

“一帶一路”倡議下企業海外投資腐敗風險的內控節點

從企業內部流程看，腐敗風險存在若干“高發節點”，不同“節點”腐敗風險表現形式不同。總結企業內部高發“節點”上的腐敗風險，是針對性構建我國企業海外投資運營腐敗風險防控體系的另一個重要前提。

投資決策“節點”上的腐敗風險。投資決策是企業決策的核心，也是腐敗高發環節。一是在監督信息不對稱的條件下，海外企業決策者可能利用信息優勢和隱蔽性行為違規決策，導致腐敗風險。決策者規避國家制度和監管要求，違反“三重一大”決策程序，違規決策投資合作事項導致商業賄賂。二是在欠佳商業環境下，投資中的信貸融資也存在較大的腐敗風險。投資往往涉及融資信貸，獲取信貸便利程度是世界銀行衡量商業環境競爭力的重要維度。但在貸款利率高、周期短的國家，容易引發中國企業通過商業賄賂獲取信貸的風險。三是受投資國欠佳的商業環境與自身不良商業習慣的影響，在投資合作方的選聘中，收受代理、中介機構、顧問以及其他業務伙伴的商業賄賂，或在商業談判、合同簽署環節采取不當行為、失密泄密導致向對方行賄或者收受對方賄賂的腐敗風險。endprint

產權交易“節點”上的腐敗風險。產權交易是中國企業“走出去”的重要目的，也是潛在腐敗風險的高發環節。首先，投資國政治與法律風險導致產權交易中的腐敗風險。海外收購、并購一方面面臨投資國的政治審查。其次，面臨與國內不同的繁雜法律規定與程序，如果未能完全合規或者符合政治審查標準，則可能面臨腐敗指控。其次，產權交易中盡職調查環節存在較大腐敗風險。在收購或境外上市中，需對賣方企業進行法律、會計、財務、技術等方面的盡職調查。盡職調查一般選聘投資國的第三方機構，存在來自于賣方企業和第三方機構的商業賄賂風險。

招標投標“節點”上的腐敗風險。招標投標是腐敗問題易發多發的領域。首先，廉潔度較低的政治環境可能加劇投標中商業賄賂的風險。政治廉潔度較低的國家，打擊商業賄賂不力，政商間不當利益交換較為普遍。企業甚至設立專業的“行賄部門”在投標中行賄政要。在此背景下，在國際業務投標中，中國企業為謀取競爭優勢，實施商業賄賂的潛在風險較大。其次，不健全的商業環境可能導致招標、采購中收受賄賂的腐敗風險。在商業腐敗治理不力的國家，商業交易透明度較低，企業海外招標、采購活動存在收受投標人商業賄賂，幫助其獲得競爭優勢的腐敗風險。

項目運營“節點”上的腐敗風險。首先，項目管理在對外交往活動中存在較大的腐敗風險。項目運營，尤其是基礎設施建設項目運營，具有投資周期長，環節多、利益關聯方多的特點，必然涉及較多的對外交往，如招待、參觀、會議、培訓、交流、捐贈等。在商業廉潔程度較低的國家，企業為了維持與當地官員和商業伙伴的良好“關系”，保持項目順利運行，存在贈送禮品、禮金等腐敗風險。其次，海外項目運營人員存在濫用職權的腐敗風險。在監督信息嚴重不對稱的情況下，海外項目運營人員可能會違反國有資產監督管理制度、涉外人員守則和公司有關規定，收受商業賄賂，利用職權之便干預采購、施工、監理、竣工驗收，為利益相關方謀取不當利益。

“一帶一路”建設中企業海外投資腐敗風險防控體系構建

針對我國企業海外投資運營腐敗風險的環境因素與高發“節點”，應在借鑒發達國家海外反腐敗經驗的基礎上，在政府與企業、宏觀與微觀兩個層面構建腐敗風險防控體系。

利用國際組織平臺，搭建政府間反商業腐敗的合作與聯絡機制。“一帶一路”倡議具有重大的國際戰略意義，廉潔絲路建設必須積極依托聯合國、G20、APEC、金磚國家等多元化國際組織平臺，以《聯合國反腐敗公約》《經合組織反海外賄賂公約》《二十國集團反腐敗追逃追贓高級原則》《北京反腐宣言》等為政策依據，融入國際反腐敗合作網絡，壓縮企業海外腐敗空間。同時，加強我國反腐敗機構與“一帶一路”沿線國家反腐敗機構“點對點”式反腐敗合作，簽署合作協議，加強協調，統一標準，構建反腐聯絡機制、定期磋商機制與信息交換機制，將雙邊企業腐敗風險防控合作納入制度化軌道，包括調查取證、職務犯罪訴訟移管、引渡與資產追回、移交贓款贓物等。

加快海外投資運營反腐敗立法，強化海外投資運營監管。完善的反海外腐敗法是防控腐敗風險的制度保障。這方面，美國《反海外腐敗法》的成功經驗值得借鑒。雖然《中華人民共和國刑法》《中華人民共和國反不正當競爭法》《關于禁止商業賄賂行為的暫行規定》對官員受賄規定了嚴厲的刑事制裁，但對中國企業在海外的行賄行為尚無法律規定。為了維護國家形象，規范中國企業在境外的行為，相關部門需抓緊制定我國的《反海外腐敗法》。另一方面，要加強海外投資運營監管，強化對企業境外投資合規審核，將外派監事會、財務、審計、紀檢、巡視等有效監督力量整合起來，實現立體監督。

完善企業內控機制，確保關鍵“節點”合法合規。在投資決策機制方面，對投資中的腐敗風險進行盡職調查，充分評估投資國腐敗風險形勢，嚴格執行“三重一大”事項的集體決策程序；在產權交易機制方面，建立符合投資國法律要求的財務和會計制度，全面深入開展對政治審查、法律制度的盡職調查，并防控盡職調查中的腐敗風險；在招投標機制方面，嚴格遵守投資國有關招投標的法律規定，完善對招投標的全流程監控，建立信用制度，避免與有商業賄賂行為的承包商或供應商進行交易；在項目運營機制方面，嚴肅財經紀律，清理“小金庫”，大額度資金運作事先論證評估，確保預算外支出符合管理規定，推行海外項目運營人員反腐承諾書制度。

熟悉東道國反腐敗相關法律，塑造注重自查的新型商業道德。變基于經濟利益驅動的決策沖動為跨國界的法律意識。改變單一依賴合作方陳述信息的做法，開展盡職調查，主動掌握投資國法治環境、腐敗狀況、反腐敗法律與機構的有關信息，建立腐敗風險預警機制。積極重塑商業倫理，革除企業在國內形成的不良商業習慣，對潛在腐敗風險進行常態化自查。加強對參與國際業務人員反商業賄賂教育，培育廉潔商業倫理。推進誠信體系建設，暢通舉報渠道，完善企業內部監督技術手段，超前預防與及時發現預算外支出、不當業務付款、資金挪用、“小金庫”等方式實施的商業賄賂，維護企業形象。

參考文獻

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責 編/楊昀赟endprint