小微企業融資環境調查及思考
——以無錫為例

蔣宏成，吳明芳，葉小霖

（無錫職業技術學院，江蘇無錫214024）

小微企業融資環境調查及思考
——以無錫為例

蔣宏成，吳明芳，葉小霖

（無錫職業技術學院，江蘇無錫214024）

小微企業在我國宏觀經濟運行中起著重要的作用，然而其發展深受融資瓶頸影響，以無錫小微企業為例，通過調查獲得94份小微企業融資環境調查有效問卷，在此基礎上分析小微企業融資主要影響因素，并進一步提出優化小微企業融資環境的對策建議：拓寬融資渠道，提升政策扶持力度；提升政策宣傳力度，強化政策引導；建立健全小微企業融資擔保體系；加強創業教育公益平臺建設；充分發揮行業協會、商會的作用，加強政府指導；加強新型融資平臺監管，加強引導民間借貸；銀政企聯手，提升小微企業服務水平。

小微企業；融資環境；調查

一、小微企業融資環境調查概述

小微企業在我國宏觀經濟運行中起著重要的作用，其數量占全國所有法人經營單位數量的97.11%，其資產數量占41.97%，從業人員占52.95%。[1]然而，小微企業的發展深受融資瓶頸的影響，特別在當前經濟結構優化轉型環境下，小微企業融資問題顯得越發重要，對影響小微企業融資的主要影響因素進行分析將有利于相關政策與措施決策，對優化小微企業融資環境也起到了積極作用。

鑒于此，本文以無錫小微企業為調查對象，設計小微企業融資環境調查問卷，共發出調查問卷115份，收回有效調查問卷94份，有效率為81.7%。調查問卷共設計了三個部分的問題，分別是：小微創業企業基本情況、小微創業融資情況、小微創業融資環境情況。

現以問卷調查獲取的94份樣本數據為基礎，結合研究需要，對影響當前小微企業融資的主要影響因素進行加工提煉，并提出相應的對策建議。

二、小微企業融資主要影響因素調查結果及分析

（一）融資渠道多樣化，但仍以銀行貸款為主

公司主要融資渠道調查結果：銀行貸款（57.45%）＞其他（35.11%）＞親朋借貸（21.28%）＞民間借貸（18.09%）＞典當、擔保、其他投資者等（9.57%）＞信用卡透支套現6.38%。結果顯示，無錫小微企業仍以銀行貸款作為首項渠道；但其他渠道也占有重要地位，包括高利貸、新型籌資平臺等方式；傳統的親朋借貸、民間借貸、典當、擔保等也有較大影響。

（二）年融資需求以小金額為主，但遠沒有得到滿足

融資次數調查結果：少于2次的占63.83%，2-5次的占27.66%，兩者合計達到91.49%，反映了無錫小微企業年融資次數分布狀態，主要在2次以內。

公司年融資額調查結果：需求少于20萬元（35.11%）＞20萬-50萬（24.47%）＞50萬元（17.02%）=高于300萬（17.02%）＞100萬元-300萬的（6.38%）。該信息反映了無錫小微企業年融資需求額在50萬以下的占59.58%，為年融資貸款需求額主體。

年融資需求滿足率調查結果：滿足率小于30%（39.37%）＞滿足率在30%-50%（30.85%）＞50% -80%（14.89%）、高于80%（14.89%）。85.11%的小微企業融資滿足率低于80%，說明無錫小微企業融資需要遠沒有得到滿足，對于促進小微企業發展形成明顯制約。

（三）小微融資成本較高，擔保公司未受到應有的重視

公司貸款申獲所執行的貸款利率水平調查結果：基準利率（41.49%）＞上浮10%以內（37.23%）＞上浮10%-30%（17.02%）＞上浮30%-50%（4.26%）。調查結果反映58.81%的無錫小微企業申獲貸款所執行的利率水平超過基準利率，導致小微企業融資成本增加，運行負擔加重。

而公司貸款申請未獲批準時解決資金問題的主要途徑調查結果：其他方式（39.36%）＞民間借貸（24.47%）＞小額貸款公司（22.34%）＞擔保公司解決（13.83%）。反映無錫小微企業融資申請未獲批時的最主要解決途徑不是民間借貸和小額貸款公司，而是其他方式；另外，擔保公司只占了13.83%，反映出無錫在擔保制度的宣傳或執行方面需加強。

當公司貸款申請未獲銀行批準時，其解決融資問題的融資成本結果：月息10‰-30‰（48.94%）＞與銀行貸款利率相同（39.36%）＞月息30‰以上（11.7%）。調查結果反映了無錫小微企業通過其他途徑解決融資問題時，有60.64%的小微企業融資成本明顯高于銀行貸款利率。

總之，無錫小微企業融資，有近六成的銀行貸款利率上浮、超六成的非銀行融資成本明顯上升，而擔保公司并沒有得到應有的重視。

（四）新型金融產品宣傳不夠，小微創業明確自身原因及融資主要工作

對新型金融機構的貸款品種、利率、期限和貸款手續了解程度調查結果：有些了解（39.36%）＞不清楚（25.53%）＞比較清楚（22.34%）＞很清楚（12.77%）。調查結果顯示無錫小微企業對新型金融機構的貸款品種、利率、期限和貸款手續了解程度遠遠不足，只有占35.11%的比較清楚，不清楚和僅有些了解的高達近65%，進一步說明宣傳力度不夠。

從新型金融機構申請貸款的原因調查結果：手續簡便（59.57%）＞審批速度快（57.45%）＞擔保要求低（53.19%）＞貸款可選余地大（35.11%）＞利率相對較低（27.66%）＞其他渠道（13.83%）＞無法獲得貸款（10.64%）。說明無錫小微企業比較注重手續簡便、審批速度和擔保要求，這些因素均占50%以上，也從另一側面反映了小微企業對新型金融機構貸款的要求。

小微企業自身對融資需做好的主要工作調查結果：提高會計信息質量（60.64%）＞提高盈利能力（58.51%）＞提高市場占有率（39.36%）＞增加抵押品金額（31.91%）＞擴大公司規模（26.60%）＞其他（14.89%）。反映出無錫小微企業對增強自身融資能力的主要工作比較清楚，為提升融資能力，小微企業能較清醒的知道該努力的方向。

由此可知，新型金融機構貸款產品宣傳不夠，約六成小微企業明確從新型金融機構貸款的原因及自身融資需做的主要工作。

（五）行業協會、商會的作用得到較高認可

認為公司能從行業協會或商會得到的服務情況調查結果：信息交流（85.11%）＞政策服務（58.51%）＞整合資源（52.13%）＞招商引資（43.62%）＞其他（26.60%）。反映無錫小微企業比較認可行業協會、商會所能提供的服務，從另一角度反映應加強對行業協會、商會的引導，進一步發揮它們的積極作用。

對行業協會或商會抱團取暖、整合會員資源情況調查結果：很支持（45.74%）＞有點支持（38.30%）＞無所謂（12.77%）＞不支持（3.19%）。高達84%以上的無錫小微企業支持行業協會、商會的作用。

（六）對當前融資環境滿意情況總體尚可

對當前融資環境滿意情況調查結果：一般滿意（39.36%）＞比較滿意（34.04%）＞非常滿意（11.70%）＞不太滿意（10.64%）＞很不滿意（4.26%）。無錫小微企業融資對當前融資環境滿意情況總體尚可，比較滿意及以上達到45.74%，但一般滿意達到39.36%，不滿意的占14.9%，說明當前融資環境還有較大的改善和提升空間。

（七）小微企業融資最主要的困難與最主要的影響因素

公司在融資過程中遇到的主要困難調查結果：貸款利率高（57.45%）＞手續繁瑣、審批慢（54.26%）＞難找擔保人或擔保機構（37.23%）＞抵押、質押資產少（32.98%）＞信息不對稱（23.40%）其他（20.21%）＞信用級別低（15.96%）。貨款利率高、手續繁瑣、審批慢、難找擔保人或擔保機構已成為無錫小微企業融資的最主要困難，這些方面對融資環境產生不利影響。

影響公司融資的主要因素調查結果：融資收費、管理制度（57.45%）＞抵押、質押制度（54.26%）＞社會擔保體系（42.55%）＞政府部門的支持（32.98%）＞融資法律法規（27.66%）＞其他（18.09%）＞貨幣政策（15.96%）。其中，融資收費與管理匯報制度、抵質押制度、社會擔保體系成為影響融資的最主要因素。

由此可知，貸款利率高、手續繁瑣與審批慢等成為影響小微企業融資的最主要困難，融資收費與管理制度、抵質押制度等成為影響融資的最主要因素。

（八）目前現有的小微企業融資擔保體系不夠健全

目前現有的小微企業融資擔保體系健全程度調查結果:還湊和（35.11%）＞不夠健全（28.72%）＞比較健全（24.47%）＞很不健全（6.38%）＞很健全（5.32%）。只有29.79%選擇目前現有的小微企業融資擔保體系較為健全或很健全，說明無錫小微企業融資擔保體系有待提升。

企業信用擔保體系必須包括的制度調查結果：信用評估制度（82.98%）＞風險控制制度（78.72%）＞自律制度（50.00%）＞資金資助制度（47.87%）＞準入制度（44.68%）＞其他（19.15%）。無錫小微企業高度認可將信用評估制度、風險控制制度、自律制度等納入信用擔保體系。

由此可知，小微企業高度認可將信用評估制度、風險控制制度、自律制度等納入信用擔保體系，但目前現有的小微企業融資擔保體系不夠健全。

（九）希望得到的政策扶持及國有銀行信貸支持不足的主要原因

四大國有銀行對小微企業融資信貸支持不足的主要原因調查結果：企業規模小（69.15%）＞有效抵押擔保不足（58.51%）＞企業信用等級偏低（39.36%）＞企業自身業績不佳（36.17%）＞貸款項目風險較高（35.11%）＞金融、擔保機構門檻高（31.91%）＞不符合政府產業政策（30.85%）＞其他（15.96%）。近70%的小微企業認為四大國有銀行信貸支持不足的主要原因是企業規模小，其次是有效抵押不足和企業信用等級偏低等，從側面反映了在小微融資實務中遇到了這些方面的困難。

對政府扶持小微企業政策的了解程度調查結果：選擇很清楚、比較清楚的共占28.73%，一般清楚、不夠清楚、甚至完全不知道的共占71.27%。說明政府扶持小微政策還沒有宣傳到位，有很大的政策宣傳提升空間。

公司需要的政策支持調查結果：融資政策（58.51%）＞稅收政策（53.19%）＞工商管理政策（43.62%）＞教育培訓政策（32.98%）＞產業政策（29.79%）＞人才政策（28.72%）＞土地政策（20.21%）=其他（20.21%）。充分反映無錫小微企業很需要融資政策、稅收政策、工商管理政策等政策支持，但因政策宣傳不足導致小微企業所希望的政策扶持沒能得到較好的落實。

由此可知，企業規模小、有效抵押不足成為四大國有銀行對小微融資信貸支持不足的主要原因，政府扶持小微企業政策宣傳不足，而小微企業卻很希望得到政策扶持，由此形成較大反差。

（十）對政府與金融機構緩解小微融資難、融資貴的期待

政府部門緩解小微企業融資難、融資貴的對策調查結果：加大對小微企業信貸扶持力度（75.53%）＞支持擔保公司，健全擔保體系（54.26%）＞完善商業圈、小微企業集群（50.00%）＞對小微實行財政補貼（48.94%）＞多開辦小額貨款公司和村鎮銀行（31.91%）＞其他（19.15%）。無錫小微企業希望政府部門通過加大信貸扶持力度、健全擔保體系等緩解小微融資難、融資貴問題的呼聲很高。

對金融機構緩解小微企業融資難、融資貴的對策調查結果：減少不合理收費（71.28%）＞拓寬融資渠道（62.77%）＞控制貸款利率水平（59.57%）＞完善信用評價體系（55.32%）＞降低貸款要求（52.13%）＞其他（14.89%）。無錫小微企業期望金融機構減少不合理收費、拓寬融資渠道、控制貸款利率水平、完善信用評價體系等期望較高。

三、優化小微企業融資環境的對策建議

（一）拓寬融資渠道，提升政策扶持力度

針對無錫小微企業以銀行貸款為主，但年融資滿足率較低的實際情況，政府部門應進一步加強政策扶持力度，拓寬小微企業融資渠道，鼓勵銀行創設更多小微貸款產品，簡化貸款手續，降低貸款費率。小額貸款公司作為銀行融資重要補充，政府應完善小額貸款公司管理，加強引導小額貸款流入實體經濟，投向小微創業。大力發展與完善村鎮銀行，加快農村普惠型金融發展，形成多層次、全方位、寬視角的銀行金融服務體系。

（二）提升政策宣傳力度，強化政策引導

政策引導對于加強小微企業有著十分重要的作用，在無錫市十三五計劃的基礎上，以“智能化、綠色化、服務化、高端化”為基本理念，著重引導小微企業向重點領域、新興領域、先進制造業等方面進行創業；在扶持建設小微創業基地、創業園之余，還可以在政策制訂時切實考慮打造小微企業集群，形成小微企業產業鏈優勢。提升小微創業扶持政策宣傳力度，可以在工商注冊、銀行柜臺、稅收咨詢、公益廣告、政府網站等多環節、多渠道、多媒介加強政策扶持小微企業融資政策的宣傳，特別是對小微企業稅收優惠的宣傳，切實做到“扶一把、送一程”，為小微企業前期生存提供優良環境。

（三）建立健全小微企業融資擔保體系

將信用評估制度、風險控制制度、自律制度等納入信用擔保體系，完善信用擔保制度及管理，引入信用擔保市場化機制，發揮信用擔保體系對小微企業的促進作用；引入風險擔保基金，加強“政府推薦、銀行審貸、風險共擔”的運作模式，降低“兩無四有”標準，增加“小微創業貸”普及面及額度。加強擔保、聯合擔保的支持力度，健全擔保體系，放寬擔保條件，進一步優化《無錫市中小企業融資擔保扶持資金管理辦法》，實行更加靈活的擔保業務費補貼、風險準備金補助、注冊資本增資獎勵制度。

（四）加強創業教育公益平臺建設

政府加強小微創業教育平臺建設，可多部門聯手，共同建立小微創業教育網站、開設小微創業免費課堂、加強大學生創業課程與仿真實訓等多形式教育平臺，讓小微創業者在創業前能獲得足夠的知識、技能，并能及時了解到政府扶持政策；讓已投資的小微創業者能根據實際運行的需要，獲得管理咨詢、政策幫助等指導，及時為小微創業企業排憂解難。

（五）充分發揮行業協會、商會的作用，加強政府指導

政府應加強對行業協會、商會的引領作用，通過定期或不定期舉辦各種形式的宣傳班、討論班、政策培訓班等形式，加強各不同行業協會、商會參與小微企業政策討論，收集政策反饋意見，以便更好的服務于小微企業。鼓勵行業協會、商會等民間組織組成小微企業集群，通過小微企業抱團取暖、組團貸款、內部調濟、聯保貸款等多種方式，切實降低銀行等金融機構貸款風險，同時又緩解小微企業融資難、融資貴問題。

（六）加強新型融資平臺監管，加強引導民間借貸

在“互聯網+”和“雙創”背景下，新型籌資方式發展迅速，政府部門應在加強眾籌、互聯網金融監管的基礎上，引導新型融資平臺健康穩定發展，切實加強新型融資平臺風險防范，穩定金融秩序；積極出臺民間借貸管理辦法，保護借貸雙方權益，加強民間資金投入小微企業的渠道與平臺建設。

（七）銀政企聯手，提升小微企業服務水平

小微企業融資環境的提升，需要政府、銀行金融機構、小微企業自身等三個層面各自不同方面的努力。除了政府在扶持政策、稅收優惠、平臺建設、制度引導、政府采購等方面的努力之外，銀行金融機構也需要進一步提高服務、樹立大局意識，需根據市場環境變化，不斷創新小微金融產品，加強融資貸款政策宣傳，與政府聯手，共同努力破解小微企業融資貴、融資難問題。小微企業自身也需要加強建設，緊跟市場動態，研發適銷對路產品，提高自身盈利能力，從而也能提高融資能力，為更好的發展奠定基礎。

[1]財政部會計司編寫組.小企業會計準則釋義[M].北京:財政經濟出版社，2012.

[2]逯宇鐸，張艷艷，毛健，于嬌.科技型小微企業發展環境及政策支撐體系研究[J].科技進步與對策，2013(9).

[3]王曉娟.青年創業環境及其優化研究-基于陜西青年創業環境的實證研究[J].西安財經學院學報，2014(9).

［責任編輯：蘭欣卉］

F830

A

1005-913X（2017）09-0099-04

2017-06-19

江蘇省2015高校哲學社會科學研究基金指導項目(2015SJD372)；2016無錫市哲學社會科學招標課題(16-C-44)

蔣宏成(1975-)，男，江西豐城人，副教授，研究方向：企業會計實務、小微創業；吳明芳(1964-)，女，江蘇無錫人，高級會計師，研究方向：財務審計；葉曉霖(1979-)，男，江蘇徐州人，會計師，研究方向：財務管理。