權益法下長期股權投資成本核算存在的問題與改進建議

宗萍 王燕 羊婷 唐建

權益法下長期股權投資成本核算存在的問題與改進建議

宗萍 王燕 羊婷 唐建

一、引言

隨社會經濟的發展，市場競爭加劇。越來越多的企業選擇通過長期股權投資來實現多元化經營以減少行業風險或取得能夠持續的投資收益來實現更加長遠的發展。企業間的長期投資對于企業愈發重要，這就要求企業的長期股權投資賬戶的會計信息能夠準確反映投資業務的實際變化情況。目前國內會計準則中對長期股權投資的相關規定決定了其會計核算方法選擇與信息披露方式，在一定程度上影響長期股權投資會計信息質量。長期股權投資的會計核算在學術界爭議較大，因而，針對會計準則中的相關規定展開的研究較為豐富。一是針對準則中區分是否為同一控制下形成的長期股權投資的規定，有學者通過對該項規定在實際工作應用中的問題的分析，認為我國應當采取與國際準則相一致的規定，不用對企業合并形成的長期股權投資區分是否為同一控制來進行處理。（周明春、袁延松，2010）。也有學者通過探討相關問題提出同一控制下的長期股權投資的計量應當區分合并方和最終控制方（李桂榮，2012）。二是針對權益法的相關規定。曹偉（2014）通過分析權益法的理論障礙，認為自生財務報表不應采用權益法核算，如要采用權益法核算，則應單獨編制權益法長期股權投資。劉艷琨（2010）、姜葵（2011）提出統一長期股權投資的初始計量成本的口徑這一方法，來解決管理者操縱利潤的問題。王瑞（2016）則認為應縮小權益法的核算范圍以避免利潤的重復計算。最后針對有關長期股權投資的處置以及核算方法變更的規定。首先有學者按照現行準則相關規定，對長期股權投資的取得及核算方法變更進行全面梳理以指導實際工作者相關困惑（何召濱，2014）。梁爽（2015）分析了由于處置導致的核算方法變更個別財務報表及合并財務報表處理中存在的問題及解決方法。可以看出在整個長期股權投資的核算過程中，學者都進行了相應的研究，但是關于權益法下長期股權投資的核算學者的意見與提出的處理方法各不相同，尚未形成比較統一的意見。本文根據現行長期股權投資會計準則相關規定，分析權益法下長期股權投資成本核算中存在的問題及可能造成的后果，最后提出建議，希望能夠使我國長期股權投資相關準則趨于完善合理。

二、權益法核算長期股權投資成本的現行規定

針對投資單位為取得長期股權投資所支付的對價的公允價值與其所享有的被投資單位投資方取得的對其合營企業和聯營企業的長期股權投資，按照我國修訂后的《企業會計準則第2號——長期股權投資》中的規定，需用權益法對其進行核算。權益的公允價值兩者不一致的情況下，需區分不同情形分別對其進行處理。“當取得長期股權投資時的初始投資成本即支付對價的公允價值大于投資時應享有被投資單位權益的公允價值份額時，按規定不對初始成本進行調整；如果是小于投資時應享有被投資單位權益公允價值份額的情況，需要按他們之間的差額對初始投資成本進行調增，同時將其差額視為當期損益計入營業外收入賬戶。”

我國現行的《企業會計準則第2號——長期股權投資》中的大部分內容是借鑒國際 “單獨財務報表”、“聯營和合營企業中的投資”以及“企業合并”三大會計準則中有關長期股權投資的相關規定，還將會計準則解釋以及應用指南中的相關內容進行整合。所不同的是，首先國際財務報告準則（IFRS）要求在個別財務報表上對所有投資采用成本或金融工具模式計量，權益法只在合并報表適用。在之后修訂的《國際會計準則31號——合營中的權益》（IAS31）中，放開了權益法在個別財務報表中的運用，允許在核算對子公司、合營企業和聯營中的投資時將權益法作為一項選擇，但需要單獨編制。其次，雖然國內關于長期股權投資的規定大多借鑒國際會計準則，但是在采用權益法對長期股權投資進行具體核算時，國內外的處理方法仍然存在一定差別。國內對投資成本的計量采用的是“孰大”的原則，即按支付對價的公允價值與應享有的凈資產的份額的公允價值孰大入賬，初始成本大于應享有的份額的部分，在國內將其確認為商譽包含在投資成本當中，而國際會計準則規定將其確認為一項負債單列出來。再次，國際會計準則中并沒有單獨的關于長期股權投資的會計準則，國內借鑒的都是國際關于企業合并等準則中有關長期股權投資的一些規定。最后，國際會計準則中，對長期股權投資成本進行核算是不區分雙方是否處于同一控制。

三、權益法下長期股權投資初始成本調整現行會計處理存在問題

1.計量基礎的非一致性問題。權益法下，對長期股權投資初始投資成本的核算需要區分兩種不同的情況，并分別采用兩種截然不同的計量基礎對其進行調整：第一種情況是初始投資成本即支付對價的公允價值比投資單位享有被投資單位權益份額的公允價值要大，此時規定采用支付對價的公允價值為計量基礎，不對長期股權投資的初始入賬成本進行調整；第二種情況是支付對價的公允價值小于在投資時應享有被投資單位權益份額的公允價值，此時規定采用應享有的權益份額的公允價值為計量基礎。從現行規定可以看出，兩種情況下初始投資成本的計量基礎顯然不一致。同樣是取得合營企業或聯營企業的長期股權投資，兩種情況下入賬成本的基礎卻明顯不一致，這樣會導致會計信息缺乏可比性而誤導相關決策者。

例1：甲、乙兩家企業為分散經營風險，期望能夠對A企業具有重大影響，于2015年初對A企業進行投資，均取得A企業30%的股份。在取得投資時，A企業可辨認凈資產的公允價值為8000萬元，假設在取得時各項可辨認資產、負債的公允價與其賬面價值相等。甲、乙兩家公司在取得時即能確定應采用權益法進行后續計量，其中甲公司支付的對價的公允價值為2500萬元，乙公司為2200萬元。

如果按照現行規定來進行處理，甲企業為取得A企業30%的股權，所支付的對價的公允價值為2500萬元，而該項投資所對應的權益份額的公允價值為2400（8000*30%=2400）萬元，屬于前面所述的第一種情況，不用對初始入賬成本2500萬元進行調整，其中差額100萬元視為商譽包含在投資成本中。而乙企業同樣是取得A企業30%的股權，所支付的對價的公允價值為2200萬元，小于其應享有A企業權益的公允價值份額2400（800030%=2400）萬元，屬于上述的第二中情況。此時乙企業對A企業的投資成本需要以享有權益為基礎將成本調整為2400萬元，與支付對價的公允價值2200萬元之差200萬元，計入營業外收入。

從上述處理中看出，雖然甲、乙兩企業同是取得A企業30%的股權，但是支付的對價以及各自的入賬成本卻不相同，甲企業為取得30%的股份支付對價為2500萬元，入賬成本為2500萬元，而乙企業支付的對價僅為2200萬元，但是入賬成本卻為2400萬元。甲、乙兩家公司同樣是取得A企業30%的股權，經濟實質是對被投資企業凈資產享有權益相等，但是由于計量基礎的不一致，導致甲、乙兩家企業的長期股權投資在最開始入賬時就存在差異。同是取得一家企業的相同份額卻以不同的基礎核算入賬，造成兩家企業的會計信息不具有可比性。由于甲企業確認的A企業長期股權投資的成本更大，可能使投資者誤認為甲公司應享有被投資企業的凈資產的權益比乙企業更大。

2.長期股權投資賬戶的賬面余額不能夠如實反映投資企業享有的權益份額，在企業進行投資時其所支付對價的公允價值大于該享有份額的公允價值情況下。權益法與成本法相比，優點是：投資賬戶的賬面余額是被投資企業的權益份額該由投資企業享有的部分的賬面體現，能夠反映投資企業取得投資這一經濟業務的經濟實質。所以權益法核算的實質就是通過相應的會計處理，使得投資企業長期股權投資賬戶的賬面余額與在被投資企業中享有的權益保持一致。但是在前面所述的第一種情況下，即當初始投資成本大于投資企業應享有被投資企業權益份額時，規定以支付對價的公允價值為計量基礎入賬，不對初始成本進行調整。顯然此種情況下長期股權投資的賬面余額從最開始就要大于應享有的被投資單位權益的份額，沒有準確體現投資企業所享有的權益份額，脫離了權益法的初衷。而第二種情況直接就是按享有的份額為計量基礎入賬，所以不存在此種差異。該賬戶在之后核算中，僅是根據被投資單位權益的變動而按相應的投資比例來對長期股權投資的賬面價值進行調整。可見在第一種情況下，投資企業長期股權投資的賬面余額始終脫離其實際價值，至始就沒能體現權益法思想的核心。

接例1，A企業在2015年間實現凈利潤800萬元，其他資產、負債公允價值在此期間未發生變動，所以年末A企業總的凈資產公允價值為8800萬元。假設甲企業與A企業兩者之間在2015年度沒有發生任何內部交易。此時甲企業的會計處理為：

借：長期股權投資——損益調整240（80030%=240）

貸：投資收益 240從上述會計處理中可以看出，甲企業該項長期股權投資在甲企業的賬面價值為2740（2500+240=2740）萬元。但是實際上，該項投資的實際價值僅為2640（880030%=2640）萬元，比在甲企業賬面上的2740萬元少100萬元。可以看出在此種情況下，長期股權投資的真實價值與賬面價值相差甚遠，有違權益法的核心思想。長期股權投資價值的高估，可能會誤導決策者以此為基礎的相關決策，導致決策失誤，降低了企業會計信息的相關性、可靠性。

3.會計處理不符合投資經濟實質且有違會計謹慎性原則。在第一種情況下，初始投資成本大于應享有的份額，規定將其差額理解為商譽包含在長期股權投資的成本中，不進行相應調整。可以看出，權益法下對長期股權投資初始成本進行調整時，對于差額的處理，實質上只有確認經濟收入的情況，而沒有確認經濟損失情況。在此種情況下將其差額完全歸于商譽并不合理，因為商譽本身難以辨別和計量，更為重要的是，這個差額還受投資雙方力量大小、政府干預程度、投資企業的控制需求及社會責任等其他多個因素影響。因此在權益法下，對初始投資成本的調整沒有考慮投資損失的情況，違背了企業經濟業務的實質。投資企業取得長期股權投資作為企業一項經營業務，按經濟業務實質應有賺有虧，而權益法下初始投資成本調整只確認收入而不確認損失的做法，顯然不符合人們的日常認知邏輯，也違背經濟學常識。

雖然國內關于長期股權投資的規定大多借鑒國際會計準則，但是在采用權益法對長期股權投資進行具體核算時，國內外的處理方法仍然存在一定差別。國內對投資成本的計量采用的是“孰大”的原則，即按支付對價的公允價值與應享有的凈資產的份額的公允價值孰大入賬，初始成本大于應享有的份額的部分，在國內將其確認為商譽包含在投資成本當中，而國際會計準則規定將其確認為一項負債單列出來。

四、改進建議

總的來講，采用權益法對相應投資進行會計處理會降低企業的會計信息質量，具體從三個方面體現出來：一是由于對長期股權投資的成本入賬的計量基礎不一致造成會計信息缺乏可比性；二是在初始投資成本大于享有被投資單位權益份額的情況下，長期股權投資的賬戶余額沒有能準確地反映投資單位占有被投資單位的份額，使賬面價值脫離實際，不符合會計信息的相關性、可靠性原則及經濟實質；三是由于就將初始成本與應享有份額的差額完全視為商譽，忽略了其他重大影響因素，也沒有考慮經濟業務交易的風險性，降低會計信息的謹慎性。

在此，提出相應的改進建議：在確定應采用權益法對長期股權投資進行后續計量的情況下，首先需要明確的是初始投資成本的計量基礎。為更好地體現取得投資這一經濟業務實質，建議統一采用享有的被投資單位權益的公允價值份額作為長期股權投資計量基礎，在此基礎之上再對初始成本進行調整。其次，為了保證會計信息的謹慎性原則以及會計核算更具有邏輯性和更加符合經濟實質，當初始投資成本大于應享有的份額時，建議將其差額確認為損失，而不是視為商譽。

作者單位：西南大學經濟管理學院

1.周明春，袁延松.同一控制下形成的長期股權投資會計處理相關問題研究.會計研究.2010（4）

2.李桂榮.同一控制下企業合并長期股權投資初始計量問題探討——兼與王竹泉、朱煒商榷.財務與會計.2012（12）

3.曹偉.長期股權投資計價方法的理論基礎及權益法存廢問題.財會月刊.2014（11）

4.劉艷琨.權益法下長期股權投資初始投資成本的調整.財會月刊.2010（14）

5.姜葵.芻議長期股權投資的初始計量.財會月刊.2011（2）

6.王瑞.淺談長期股權投資權益法核算存在的問題及改進.現代經濟信息.2016（14）

7.何召濱.長期股權投資后續計量方法變更時的會計處理.財務與會計.2014（8）

8.梁爽.現行長期股權投資處置規范難點探析.財務與會計.2015（23）

9.鄭期昕.淺析新會計準則下企業長期股權投資核算的弊端.山西財經大學學報.2010